Chỉ số Russell 2000

Chỉ số Russell 2000 là gì?

Chỉ số Russell 2000 là chỉ số đo lường hiệu suất của khoảng 2.000 công ty vốn hóa nhỏ nhất của Mỹ trong Chỉ số Russell 3000, được tạo thành từ 3.000 cổ phiếu lớn nhất của Mỹ. Nó là một chỉ số trọng số thị trường.

Nhiều nhà đầu tư so sánh hiệu suất quỹ tương hỗ vốn nhỏ với chỉ số Russell 2000 vì nó phản ánh cơ hội hoàn trả được đưa ra bởi toàn bộ phần phụ của thị trường đó thay vì các cơ hội được cung cấp bởi các chỉ số hẹp hơn, có thể chứa sai lệch hoặc rủi ro cụ thể hơn đối với chứng khoán hiệu suất của một nhà quản lý quỹ.

Chìa khóa chính

• Chỉ số Russell 2000, được tạo ra vào năm 1984 bởi Công ty Frank Russell, là một chỉ số thị trường chứng khoán bao gồm 2000 công ty vốn hóa nhỏ. Nó được tạo thành từ hai phần ba dưới cùng của chỉ số Russell 3000, một chỉ số lớn hơn gồm 3000 công ty giao dịch công khai, chiếm gần 98% thị trường chứng khoán Mỹ có thể đầu tư. Chỉ số này có giá trị vốn hóa thị trường và được sử dụng làm điểm chuẩn thường xuyên cho nhỏ -cap nhà đầu tư.

Hiểu chỉ số Russell 2000

Chỉ số Russell 2000, được tạo ra vào năm 1984 bởi Công ty Frank Russell, là một chỉ số thị trường chứng khoán bao gồm 2000 công ty vốn hóa nhỏ. Nó được tạo thành từ hai phần ba dưới cùng của chỉ số Russell 3000, một chỉ số lớn hơn gồm 3000 công ty giao dịch công khai, chiếm gần 98% thị trường chứng khoán Mỹ có thể đầu tư.

Quan trọng

Russell 2000 thường phục vụ như một chuẩn mực cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ ở Hoa Kỳ.

Chỉ số Russell 2000 là một điểm chuẩn được sử dụng phổ biến cho các quỹ tương hỗ tự nhận mình là "vốn hóa nhỏ", giống như chỉ số S & P 500 được sử dụng để đánh giá các cổ phiếu vốn hóa lớn. (Để đọc liên quan, xem "S & P 500 so với Russell 2000 ETF: Sự khác biệt là gì?")

Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ ủng hộ chỉ số Russell 2000 vì nó phản ánh cơ hội đầu tư được đưa ra bởi toàn bộ thị trường thay vì các cơ hội được cung cấp bởi các chỉ số hẹp hơn, có thể chứa rủi ro cụ thể hoặc rủi ro cụ thể hơn có thể làm sai lệch hiệu suất của nhà quản lý quỹ. Nhiều quỹ tương hỗ và quỹ ETF được gắn với hoặc dựa trên Russell 2000.

Nó cũng là thước đo được trích dẫn rộng rãi nhất về hiệu suất tổng thể của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đến trung bình. Chỉ số đại diện cho khoảng 8 phần trăm của tổng vốn hóa thị trường Russell 3000. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2017, giá trị trung bình cho một công ty trên Russell 2000 là 2, 4 tỷ đô la; vốn hóa thị trường trung bình là 861 triệu đô la. Vốn hóa thị trường của công ty lớn nhất trong chỉ số là gần 9, 3 tỷ USD. Nó lần đầu tiên được giao dịch trên mức 1.000 vào ngày 20 tháng 5 năm 2013. Một chỉ số vốn hóa nhỏ tương tự là S & P SmallCap 600 từ Standard & Poor, nhưng nó không được tham khảo rộng rãi.

Nhiều người coi Russell 2000 như một tiếng chuông quan trọng của nền kinh tế Mỹ vì nó đo lường hiệu suất của các doanh nghiệp nhỏ hơn, tập trung trong nước. Chỉ số Russell 2000 có thể được đầu tư bằng cách sao chép chỉ mục bằng cách sử dụng cổ phiếu thành phần hoặc thông qua hợp đồng tương lai chỉ số, quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi, chẳng hạn như Chỉ số Russell 2000 ETF. Có một số tùy chọn được liệt kê hoạt động cho tương lai chỉ số IWM và Russell 2000.

1000 công ty nhỏ nhất trong Russell 2000 tạo nên Chỉ số Russell 1000 Microcap.

Chỉ số Russell 2000 so với các chỉ số thị trường khác

Không giống như chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, chỉ số Russell 2000 được đánh giá bằng các cổ phiếu đang lưu hành. Điều này có nghĩa là giá bán cuối cùng của một cổ phiếu thành viên cũng như số lượng cổ phiếu thực sự có thể được giao dịch (chứ không phải là vốn hóa thị trường đầy đủ của công ty) ảnh hưởng đến chỉ số.

Các hoán vị khác của Russell 2000 đo lường hiệu suất của các công ty có đặc điểm đặc biệt. Ví dụ, Chỉ số tăng trưởng Russell 2000 đo lường hiệu suất của các công ty Russell 2000 với tỷ lệ giá trên sổ sách cao hơn và giá trị tăng trưởng được dự báo cao hơn. Chỉ số giá trị Russell 2000 đo lường hiệu suất của các công ty Russell 2000 với tỷ lệ giá trên sổ sách thấp hơn và giá trị tăng trưởng dự báo thấp hơn.

Sự khác biệt lớn khác giữa Russell 2000 và các chỉ số chính khác là nó đánh giá các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Chẳng hạn, chỉ số S & P 500 và Dow Jones, theo dõi các cổ phiếu vốn hóa lớn.