Cổ phiếu dịch vụ là gì
Cổ phiếu dịch vụ là các đơn vị quỹ tương hỗ, hoặc cổ phiếu, tính phí cho các cổ đông một khoản phí bổ sung để trang trải chi phí trả lời các câu hỏi của nhà đầu tư và các dịch vụ khác.
Chia nhỏ dịch vụ
Cổ phiếu dịch vụ tính phí cho các cổ đông để bồi thường cho các cá nhân trả lời câu hỏi của nhà đầu tư và cung cấp cho họ thông tin về các khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) gọi các khoản phí này là phí dịch vụ của cổ đông. Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) giới hạn phí cổ đông dịch vụ ở mức không quá 0, 25 phần trăm tài sản ròng trung bình của quỹ mỗi năm.
Phí chia sẻ dịch vụ là một loại phí 12b-1, được đặt tên theo một phần trong Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Các khoản phí 12b-1 khác là phí tiếp thị và phân phối. Vào thời điểm Đạo luật Công ty Đầu tư, nhiều người tin rằng phí 12b-1, bao gồm phí chia sẻ dịch vụ, là một lợi ích ròng cho các nhà đầu tư, vì một quỹ tương hỗ được tiếp thị tốt sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư hơn, có được nhiều tài sản hơn và cuối cùng chi phí thấp hơn trên mỗi cổ phiếu, vì chi phí đơn vị sẽ giảm do tính kinh tế của quy mô.
Phí quỹ tương hỗ khác
Phí chia sẻ dịch vụ khác xa với phí duy nhất mà một quỹ tương hỗ có thể tính phí cho các nhà đầu tư, trực tiếp hoặc gián tiếp. Ngoài phí dịch vụ của cổ đông, các quỹ tương hỗ có thể tính phí bán hàng một lần, cho dù trước hay sau, phí chuộc lại, phí trao đổi, phí tài khoản và phí mua hàng cũng như phí quản lý hàng năm và các chi phí khác.
Phí dịch vụ và các quỹ tương hỗ không tải
Tải doanh số là một khoản phí mà quỹ tương hỗ có thể tính như một khoản hoa hồng cho các nhà môi giới. Một số quỹ tương hỗ tự quảng cáo là quỹ tương hỗ không tải, có nghĩa là họ không áp đặt tải doanh số, hoãn lại hay nói cách khác. Điều đó không có nghĩa là quỹ không thu phí. Nó vẫn sẽ sử dụng tài sản quỹ để trang trải chi phí hoạt động hàng năm và có thể áp dụng các khoản phí khác mà họ tính trực tiếp cho các cổ đông. Ngay cả các quỹ không tải cũng có thể tính phí cho các cổ đông vì đã mua lại cổ phần của họ quá sớm. Theo FINRA, một quỹ tương hỗ không thể tự gọi mình là không tải nếu phí 12b-1, phí dịch vụ cộng với phí phân phối và tiếp thị, cộng thêm tới hơn 0, 25% tài sản ròng trung bình mỗi năm.
Phí dịch vụ và trả lại
Giống như tất cả các khoản phí quỹ tương hỗ, phí dịch vụ của cổ đông ăn vào lợi nhuận và các nhà đầu tư nên nghiên cứu bản cáo bạch của quỹ để xác định xem lợi nhuận của quỹ tương hỗ có xứng đáng với phí hay không. Chiến lược đầu tư phổ biến là tìm kiếm các khoản đầu tư có phí thấp trên hai cơ sở phù hợp, các khoản phí đó là chắc chắn trong khi lợi nhuận thì không và các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực thường hoạt động kém trên thị trường và, bằng cách mở rộng, cũng hoạt động kém hơn các quỹ chỉ số được quản lý thụ động.
