Chia sẻ doanh thu là gì?
Doanh thu cổ phiếu là thước đo thanh khoản cổ phiếu được tính bằng cách chia tổng số cổ phiếu được giao dịch trong một khoảng thời gian cho số lượng cổ phiếu trung bình đang lưu hành trong kỳ. Doanh thu cổ phần càng cao, cổ phiếu công ty càng thanh khoản.
Hiểu doanh thu chia sẻ
Tỷ lệ doanh thu cổ phần cho biết mức độ dễ dàng, hoặc khó khăn, đó là bán cổ phiếu của một cổ phiếu cụ thể trên thị trường. Nó so sánh số lượng cổ phiếu thay đổi trong một khoảng thời gian cụ thể với tổng số cổ phiếu có thể đã được giao dịch trong cùng thời gian đó. Các nhà đầu tư có thể không sẵn sàng đặt tiền vào rủi ro bằng cách mua cổ phần của một công ty có doanh thu cổ phần thấp. Điều đó nói rằng, doanh thu cổ phần là một biện pháp thú vị vì các mối tương quan không phải lúc nào cũng theo kịp.
Các nhà đầu tư thường cho rằng các công ty nhỏ hơn sẽ thấy doanh thu cổ phần ít hơn vì về lý thuyết, chúng ít thanh khoản hơn so với các công ty lớn. Tuy nhiên, các công ty này thường thấy phần lớn doanh thu cổ phần so với các công ty lớn. Một phần của việc này là giá cả. Một số công ty lớn có giá cổ phiếu trong hàng trăm đô la. Mặc dù số lượng phao khổng lồ của họ có nghĩa là hàng trăm ngàn cổ phiếu có thể giao dịch một ngày, nhưng tỷ lệ phần trăm thực tế của tổng số dư nợ là nhỏ. Ngược lại, các công ty nhỏ hơn thường có cổ phiếu rẻ hơn tương ứng, do đó chi phí cơ hội của việc tải lên và dỡ hàng dựa trên triển vọng tăng trưởng nhỏ hơn về mặt cam kết vốn. Một lý do khiến các công ty chia cổ phiếu của họ là cố gắng giữ cổ phiếu của họ có giá phải chăng và do đó thanh khoản cao hơn.
Chìa khóa chính
- Doanh thu cổ phiếu là một thước đo đơn giản về mức độ thanh khoản của cổ phiếu. Doanh thu chia sẻ không cho nhà đầu tư biết bất cứ điều gì về chất lượng của cổ phiếu hoặc tại sao, trong giai đoạn được đo lường, nó có tính thanh khoản cao hơn hoặc thấp hơn so với các cổ phiếu khác. Doanh thu cổ phần không nên được sử dụng làm tiêu chí đầu tư chính.
Tính tỷ lệ doanh thu cổ phần
Để tính tỷ lệ doanh thu cổ phần của một công ty, bạn cần hai số. Đầu tiên là khối lượng giao dịch, là tổng số cổ phiếu của cổ phiếu công ty đã được mua và bán trong một khoảng thời gian nhất định. Số thứ hai là tổng số cổ phiếu đang lưu hành, là những cổ phiếu đã được phát hành cho các nhà đầu tư và có sẵn để mua. Bạn chia khối lượng giao dịch cho số cổ phiếu trung bình đang lưu hành để có được tỷ lệ phần trăm. Thật không may, không có quy tắc nào cho tỷ lệ doanh thu cổ phiếu lành mạnh là gì vì nó phụ thuộc vào công ty và lĩnh vực mà nó hoạt động. Ngoài ra, các cổ phiếu có lượng thời vụ lớn sẽ tăng tỷ lệ doanh thu cổ phiếu của họ tăng cùng với nhu cầu về chứng khoán tại những thời điểm này.
Ví dụ về doanh thu cổ phần và giới hạn của tỷ lệ
Tỷ lệ doanh thu cổ phần chỉ cho bạn biết nhà đầu tư có thể thoát khỏi cổ phiếu dễ dàng như thế nào. Nó không nhất thiết phải cho bạn biết bất cứ điều gì về hiệu suất của một công ty đằng sau chứng khoán. Hãy nhìn vào một cổ phiếu lớn, nổi tiếng như Apple. Vào cuối năm 2018, Apple có khoảng 4, 8 tỷ cổ phiếu đang lưu hành. Khối lượng giao dịch của nó trong tháng 12 trung bình 46, 4 triệu. Vì vậy, tỷ lệ doanh thu cổ phiếu của Apple trong tháng 12 chỉ ở mức 1%. Điều đó nói rằng, điều này đã không khiến các nhà đầu tư tránh cổ phiếu kém thanh khoản này. Vì vậy, một lần nữa, hãy biết rằng doanh thu cổ phần thấp không nhất thiết là tỷ lệ bạn nên tập trung nhất với tư cách là một nhà đầu tư.
Nếu một cổ phiếu đang tăng giá và không ai muốn mua nó, điều đó thường sẽ được phản ánh trong doanh thu thấp. Nhưng nếu cổ phiếu tăng vọt đến mức một cổ phiếu có giá hàng trăm đô la, điều đó cũng sẽ hạn chế số lượng nhà đầu tư có thể mua. Vì vậy, hai kịch bản rất khác nhau này xuất hiện như một điều tương tự khi nhìn qua ống kính của doanh thu chỉ.
