Trượt là gì?
Độ trượt liên quan đến sự khác biệt giữa giá dự kiến của giao dịch và giá mà giao dịch được thực hiện. Trượt có thể xảy ra bất cứ lúc nào nhưng phổ biến nhất trong thời kỳ biến động cao hơn khi các lệnh thị trường được sử dụng. Nó cũng có thể xảy ra khi một đơn đặt hàng lớn được thực thi nhưng không có đủ khối lượng ở mức giá đã chọn để duy trì mức chênh lệch giá mua / giá hiện tại.
Trượt
Slippage hoạt động như thế nào?
Slippage không biểu thị một chuyển động tiêu cực hoặc tích cực bởi vì bất kỳ sự khác biệt giữa giá thực hiện dự định và giá thực hiện thực tế đủ điều kiện là trượt. Khi một đơn đặt hàng được thực hiện, bảo mật được mua hoặc bán ở mức giá thuận lợi nhất được cung cấp bởi một sàn giao dịch hoặc nhà sản xuất thị trường khác. Điều này có thể tạo ra kết quả thuận lợi hơn, bằng hoặc ít thuận lợi hơn giá thực hiện dự định. Giá thực hiện cuối cùng so với giá thực hiện dự định có thể được phân loại là trượt tích cực, không có trượt và / hoặc trượt âm.
Giá thị trường có thể thay đổi nhanh chóng, cho phép sự trượt giá xảy ra trong thời gian trì hoãn giữa một giao dịch được đặt hàng và khi nó được hoàn thành. Thuật ngữ này được sử dụng trong nhiều địa điểm thị trường nhưng định nghĩa là giống hệt nhau. Tuy nhiên, trượt có xu hướng xảy ra trong các trường hợp khác nhau cho từng địa điểm.
Mặc dù lệnh giới hạn ngăn chặn sự trượt giá âm, nó mang rủi ro vốn có của giao dịch không được thực hiện nếu giá không trở về mức giới hạn. Rủi ro này gia tăng trong các tình huống biến động thị trường xảy ra nhanh hơn, hạn chế đáng kể thời gian để giao dịch được hoàn thành với giá thực hiện dự định.
Chìa khóa chính
- Slippage đề cập đến tất cả các tình huống trong đó người tham gia thị trường nhận được giá thực hiện giao dịch khác với dự định. Việc rút tiền xảy ra khi giá thầu / yêu cầu thay đổi giữa thời điểm lệnh thị trường được yêu cầu và thời điểm một sàn giao dịch hoặc nhà tạo lập thị trường khác thực hiện lệnh. xảy ra ở tất cả các địa điểm thị trường, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và tương lai.
Ví dụ về trượt
Sự trượt xảy ra khi có sự thay đổi trong chênh lệch giá thầu / yêu cầu. Một lệnh thị trường có thể được thực hiện ở một mức giá thấp hơn hoặc thuận lợi hơn dự định ban đầu khi điều này xảy ra. Với sự trượt dốc tiêu cực, yêu cầu đã tăng lên trong một giao dịch dài hoặc giá thầu đã giảm trong một giao dịch ngắn. Với sự trượt dốc tích cực, yêu cầu đã giảm trong một giao dịch dài hoặc giá thầu đã tăng trong một giao dịch ngắn. Những người tham gia thị trường có thể tự bảo vệ mình khỏi sự trượt dốc bằng cách đặt các lệnh giới hạn và tránh các lệnh thị trường.
Ví dụ: giá chào / giá của Apple được đăng ở mức $ 183, 50 / $ 183, 53 trên giao diện của nhà môi giới. Một lệnh thị trường cho 100 cổ phiếu được đặt, với ý định lệnh được điền ở mức $ 183, 53. Tuy nhiên, các giao dịch vi mô thứ hai của các chương trình trên máy vi tính nâng giá thầu / yêu cầu chênh lệch lên $ 183, 54 / $ 183, 57 trước khi đơn hàng được điền. Đơn đặt hàng sau đó được điền ở mức $ 183, 57, phát sinh $ 0, 03 trên mỗi cổ phiếu hoặc $ 3, 00 trên 100 cổ phiếu trượt giá âm.
Trượt và thị trường ngoại hối
Sự trượt dốc Forex xảy ra khi lệnh thị trường được thực thi hoặc lệnh dừng lỗ sẽ đóng vị thế ở một tỷ lệ khác với mức được đặt trong lệnh. Sự trượt dốc có nhiều khả năng xảy ra trong thị trường ngoại hối khi độ biến động cao, có thể là do các sự kiện tin tức hoặc trong thời gian khi cặp tiền tệ giao dịch ngoài giờ thị trường cao điểm. Trong cả hai tình huống, các đại lý ngoại hối có uy tín sẽ thực hiện giao dịch ở mức giá tốt nhất tiếp theo.
