Nhà sản xuất ô tô gây tranh cãi Tesla, Inc. (TSLA) đang lao dốc mạnh mẽ trong thị trường mùa hè khó khăn này, rơi xuống như tảng đá sau cuộc biểu tình quá bán kéo dài sáu tuần đã đảo ngược vào tháng 7 ở mức kháng cự lớn từ 250 đến 270 đô la. Thêm vào sự lo lắng của cổ đông ngày càng tăng, cổ phiếu vừa phá vỡ mức hỗ trợ trung gian gần $ 230, cho thấy chuyến đi thứ hai vào mức tâm lý $ 200 và một bài kiểm tra quan trọng ở mức thấp trong ba năm của tháng Sáu ở mức $ 176, 99.
Thời điểm không thể tồi tệ hơn vì sản xuất Mô hình 3 cuối cùng cũng được tăng cường và CEO Elon Musk đang tránh tự phá hoại, không giống như nhiều cuộc phiêu lưu năm 2018 của ông. Vấn đề là hai lần. Đầu tiên, Phố Wall lo ngại Tesla không có con đường khả thi về lợi nhuận sau khi báo cáo khoản lỗ lớn hơn nhiều so với dự kiến trong báo cáo hàng quý của tháng Bảy. Thứ hai, và khẩn cấp hơn vào lúc này, gigafactory trị giá 2 tỷ đô la của Tesla có thể xuất hiện trực tuyến cùng lúc với tình cảm địa phương đối với mọi thứ của người Mỹ giảm xuống mức thấp thế hệ.
Ngoài ra, doanh số bán ô tô của Trung Quốc hiện đã giảm 13 tháng liên tiếp sau khi tháng 7 vừa báo cáo mức giảm 3, 9% so với năm trước, cho thấy nhu cầu sụt giảm. Tesla cần doanh số quốc tế rất tệ để đạt được các mục tiêu dài hạn và Trung Quốc luôn giữ một vai trò lớn trong mục tiêu đó. Thất bại có thể là thảm họa, đặc biệt là với các vấn đề thương mại châu Âu chưa được giải quyết và một thị trường trái phiếu đang lóe lên những dấu hiệu không thể nhầm lẫn về sự suy thoái kinh tế sắp xảy ra.
Tesla cũng cần giải quyết một danh sách ngày càng tăng về các vấn đề an toàn và chất lượng giết chết tình cảm. Chỉ trong hai tuần qua, Cơ quan an toàn đường cao tốc quốc gia đã ban hành một lá thư chấm dứt và hủy bỏ về các yêu cầu an toàn không có căn cứ, một chủ sở hữu đã kiện công ty về dung lượng pin hạn chế và Model 3 bị bắt lửa ở Nga. Mặc dù đây là những vấn đề khởi nghiệp điển hình, nhưng lòng tin và thiện chí của Tesla đã bị thu hẹp trong năm qua, khiến cho việc loại bỏ phản hồi tiêu cực trở nên khó khăn.
Bảng xếp hạng hàng tuần của TSLA (2013 - 2019)
TradingView.com
Một xu hướng tăng 2013 đã bốc cháy, nâng cổ phiếu trong một đợt tăng giá mạnh mẽ đã chững lại trên $ 250 trong quý đầu tiên của năm 2014. Nó đã đăng một mức cao hơn trên $ 290 một vài tháng sau đó và ổn định trong phạm vi giao dịch với mức hỗ trợ $ 175. Mô hình hỗn hợp đó được giữ nguyên cho đến cuộc bầu cử tổng thống năm 2016, điều này đã kích hoạt một sự bùng nổ mạnh mẽ của sức mua đã phá vỡ ngưỡng kháng cự trong quý đầu tiên của năm 2017.
Sự tăng giá đã bị đình trệ trên $ 380 vào tháng 6 năm 2017, mang lại bốn lần thử phá vỡ thất bại vào tháng 12 năm 2018. Các đợt bán tháo trong giai đoạn kết thúc trong khoảng từ $ 245 đến $ 260, sự hỗ trợ khắc phục đã giảm xuống mức giảm mạnh vào tháng 4 năm 2019. Sự suy giảm cuối cùng đã kết thúc vào Cuộc biểu tình năm 2016 bắt đầu vào tháng Sáu, mang lại một sự siết chặt ngắn đã bị đình trệ tại cuộc kháng chiến mới vào tháng Bảy. Đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 200 tuần cũng đã đưa ra mức kháng cự trong vùng giá đó, tạo ra một rào cản có thể không thể vượt qua được.
Biểu đồ hàng ngày của TSLA (2016 - 2019)
TradingView.Com
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 6 năm 2018 khi cổ phiếu đang giao dịch gần $ 370 và bước vào giai đoạn phân phối tăng tốc xuống mức thấp nhất sáu năm vào tháng 6 năm 2019. Mô hình giảm giá này cho biết người theo dõi thị trường mà các tổ chức đã từ bỏ và từ bỏ các vị trí dài hạn, quay trở lại bên lề. Đáng ngại hơn, OBV hầu như không nhúc nhích trong làn sóng phục hồi sáu tuần, cho thấy rằng rất ít cổ đông cũ đang xây dựng lại các vị trí tại thời điểm này.
Sự phục hồi vào tháng 7 đã đảo ngược ở mức thoái lui bán ra.382 Fibonacci, mức phá vỡ và EMA 200 ngày. Đổi lại, điều này xác nhận rằng cổ phiếu đã bước vào một xu hướng giảm chính có thể cắt giảm mức thấp tháng Sáu trong $ 170. Đó sẽ là tin xấu cho các cổ đông dài hạn vẫn đang gặp khó khăn vì vi phạm sẽ phơi bày thêm nhược điểm vào mức thấp năm 2016 ở mức 141 đô la.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Tesla có thể bước vào một cuộc kiểm tra quan trọng ở mức thấp sâu vào tháng 6 trong những năm 170 đô la, với việc các cổ đông tiếp tục tăng tỷ lệ cược cho một sự cố thứ cấp.
