Bạc là một chủ đề thú vị. Hướng của nó là tương đối dễ dàng để dự đoán vì nhiều lý do. Mặc dù không có gì đảm bảo, những lý do bạc sẽ giao dịch cao hơn hoặc thấp hơn trong tương lai nên được các nhà đầu tư tiềm năng biết đến.
Nếu bạn sẽ sử dụng bạc dài, thì có một số cách để làm điều đó, nhưng một lựa chọn phổ biến là iShares Silver Trust (SLV), trung bình có 8, 8 triệu cổ phiếu được giao dịch mỗi ngày.
Bởi các con số
Dưới đây là những con số quan trọng đối với bất kỳ ai xem xét đầu tư vào SLV (kể từ ngày 31 tháng 12 năm 2014):
- Phạm vi 52 tuần : 14, 64 đô la - 21, 30 đô la Lợi tức cổ tức : Không có Tài sản ròng : 5, 26 tỷ đô la Khởi động : Tháng 4 năm 2010 Cao nhất mọi thời đại : 46, 88 đô la (tháng 4 năm 2011) Tỷ lệ chi phí hàng năm : 0, 5% Lợi nhuận trung bình 5 năm : -1, 89% Trung bình 3 năm Trả về : -17, 62% Hiệu suất 1 năm : -15, 36% Hiệu suất YTD : -19, 51%
Hiệu suất và so sánh
Hiệu suất tổng thể cho SLV để lại rất nhiều mong muốn. Tuy nhiên, mức giảm 20% kể từ mức cao trong năm 2011 không phải là ngày tận thế. Điều này đặc biệt là trường hợp đối với một nhà đầu tư đã dần dần thêm vào vị trí của mình, trái ngược với một người đã mua tất cả cùng một lúc.
SLV cũng có vị trí tốt hơn ProShares Ultra Silver (AGQ). Một số nhà đầu tư bị dụ dỗ đến AGQ vì tiềm năng tăng giá của nó trong một khoảng thời gian ngắn, nhưng cố gắng để thị trường chưa bao giờ chứng minh thành công trong một thời gian dài, và nếu bạn đang muốn giữ một trong những vị trí này lâu dài, thì nó phải là SLV, một lý do là tỷ lệ chi phí thấp hơn 0, 5% so với 0, 95%. SLV ít có khả năng bị búa hơn nếu giá bạc tiếp tục giảm. Thật không may, mặc dù, đó không phải là tất cả tin tốt cho bạc và SLV.
Đừng chống lại xu hướng
Bạc đạt gần 50 đô la một ounce vào cuối năm 2010 và SLV đạt đỉnh vào tháng 4 năm 2011. Kể từ đó, cả bạc và SLV đều chịu sự sụt giảm liên tục. Và không có lý do cho một sự đảo ngược xu hướng.
Bạn có thể đã đọc rằng thất nghiệp giảm xuống 5, 8%. Đó là tin tốt, nhưng nó không quan trọng bằng tăng trưởng tiền lương. Không có tăng trưởng tiền lương, sẽ không có sự gia tăng bền vững trong chi tiêu của người tiêu dùng. Mùa mua sắm đã diễn ra khá hợp lý, nhưng điều này ảnh hưởng rất nhiều đến giá xăng và mua hàng bằng tín dụng. Do đó, điều gây tranh cãi là liệu người tiêu dùng có tiếp tục chi tiêu trong suốt năm 2015 hay không.
Chi tiêu tiêu dùng tất cả
Liên quan đến tăng trưởng tiền lương, dữ liệu được biên soạn bởi stateofworkamerica.org cho thấy rằng tăng trưởng tiền lương đã bị xáo trộn trong vài năm, và chúng ta vẫn không ở đâu gần nơi chúng ta trước Cuộc suy thoái lớn. Ngoài ra, hãy nhớ rằng thảm họa kinh tế tồi tệ nhất ở Hoa Kỳ kể từ Đại suy thoái không có khả năng được giải quyết trong vòng chưa đầy một năm (từ giữa năm 2008 đến đầu năm 2009). Chính sách dễ kiếm tiền của Cục Dự trữ Liên bang đã giúp thúc đẩy Phố Wall, nhưng không phải Phố chính.
Một lý do khác cần quan tâm là sự sụt giảm doanh số bán nhà mới của Mỹ, đã giảm 1, 6% trong tháng 11. Người tiêu dùng thiếu tín dụng và tiết kiệm. Nếu người tiêu dùng trẻ thiếu tín dụng và tiết kiệm, thì thật khó để tưởng tượng một kịch bản mà chi tiêu của người tiêu dùng tăng lên trên cơ sở bền vững.
Tuy nhiên, đáng báo động nhất là Nhật Bản và Châu Âu. Nhật Bản đang suy thoái; Châu Âu đang đến gần suy thoái. Trong chín tháng đầu năm nay, 25% hàng xuất khẩu của Hoa Kỳ đã sang Nhật Bản và châu Âu. Nếu họ bị giảm phát, thì nó sẽ leo lên Hoa Kỳ.
Điều này đóng một vai trò lớn trong hàng hóa. Đó là một quan niệm sai lầm phổ biến rằng vàng và bạc là hàng rào tốt trong thời gian thử. Điều này đúng trong môi trường lạm phát, nhưng không phải trong môi trường giảm phát. Với giảm phát, hàng hóa thực sự là đầu tiên bị ảnh hưởng, thường được theo sau bởi công nghệ (giảm chi tiêu tùy ý).
Tiềm năng tăng đột biến và cái nhìn dài hạn
Nếu có một sự kiện địa chính trị đáng báo động, thì hàng hóa có thể tăng vọt trong một đêm, nhưng không ai muốn thấy kịch bản này diễn ra, vì vậy hãy giả sử rằng nó có thể tránh được. Tin tốt cho những người nắm giữ bạc và SLV dài hạn là bất kỳ sự bùng nổ nào trong tương lai của nền kinh tế của chúng ta (điều này có thể sẽ xem xét xu hướng lịch sử) sẽ đi kèm với áp lực lạm phát đáng kể do các chính sách của Cục Dự trữ Liên bang gần đây và hiện tại, có thể dẫn đến bạc (và vàng) vượt qua mức cao trước đó. Tuy nhiên, điều này sẽ mất nhiều năm để chơi.
Điểm mấu chốt
