Định nghĩa etf beta thông minh

Beta ETF thông minh là gì?

Beta ETF thông minh là một loại quỹ giao dịch trao đổi (ETF) sử dụng hệ thống dựa trên quy tắc để chọn các khoản đầu tư được đưa vào danh mục đầu tư của quỹ. Quỹ giao dịch trao đổi hoặc ETF là một loại quỹ theo dõi một chỉ số như S & P 500. Các ETF beta thông minh được xây dựng trên các quỹ ETF truyền thống và điều chỉnh các thành phần nắm giữ của quỹ dựa trên các số liệu tài chính được xác định trước.

Chìa khóa chính

Beta ETF thông minh sử dụng cách tiếp cận có hệ thống, dựa trên quy tắc để chọn cổ phiếu từ một chỉ số cụ thể. Beta ETF thông minh có thể chọn các công ty chỉ thể hiện một số hành vi hoặc số liệu nhất định.Smart Beta là sự pha trộn giữa đầu tư chủ động và thụ động. Đầu tư Beta thông minh theo một chỉ số, nhưng nó cũng xem xét các yếu tố thay thế trong việc lựa chọn các cổ phiếu từ chỉ số.

Smart Beta 101: Beta thông minh là gì?

Hiểu về các quỹ ETF thông minh

Các quy tắc chi phối những gì cổ phiếu tạo nên các quỹ giao dịch trao đổi khác nhau tùy thuộc vào các quy tắc được thiết lập khi thành lập quỹ. Ngoài ra, có các trọng số khác nhau cho mỗi cổ phiếu trong một quỹ. Trọng số có nghĩa là một quỹ có thể có nhiều cổ phiếu của một cổ phiếu hơn một cổ phiếu khác dựa trên khía cạnh cơ bản như giá trị. Một số quỹ ETF có thể theo dõi một chỉ số chứng khoán chỉ chứa cổ phiếu ngân hàng, công ty lớn hoặc cổ phiếu công nghệ.

Trọng số vốn hóa thị trường là một trong những phương pháp phổ biến nhất trong việc lựa chọn số lượng cổ phiếu của một công ty bao gồm một chỉ số hoặc quỹ. Tỷ trọng vốn hóa thị trường có nghĩa là một công ty được chọn dựa trên vốn hóa thị trường hoặc giá cổ phiếu của nó nhân với số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Một công ty có nhiều cổ phiếu đang lưu hành, và có cổ phiếu tăng đáng kể, sẽ có trọng số đáng kể trong chỉ số vốn hóa thị trường.

Smart Beta không sử dụng chiến lược chỉ số trọng số điển hình. Thay vào đó, nó tính đến các yếu tố chi tiết cụ thể cho một công ty hoặc ngành cụ thể. Beta ETF thông minh có thể chọn các công ty chỉ thể hiện một số hành vi hoặc số liệu nhất định. Các số liệu này bao gồm các yếu tố như tăng trưởng thu nhập, động lực của một cổ phiếu, mức độ mà một cổ phiếu tăng hoặc giảm lợi nhuận. Mỗi quỹ ETF có các quy tắc riêng là một phần của cách tiếp cận có hệ thống tổng thể để chọn cổ phiếu được đưa vào quỹ.

Các loại ETF thông minh Beta

Beta ETF thông minh có thể sàng lọc và chọn nắm giữ dựa trên mức tăng trưởng cổ tức của công ty. Cổ tức là các khoản phân phối được trả cho các cổ đông từ thu nhập của công ty như một phần thưởng cho việc đầu tư vào công ty. Các công ty trả cổ tức có xu hướng là các công ty lớn, có uy tín và có lợi nhuận.

Phương pháp tiếp cận trọng số rủi ro có tính đến sự biến động dự kiến trong chứng khoán. Các quỹ có thể hạn chế nắm giữ đối với các cổ phiếu có độ biến động thấp để giảm rủi ro trong quỹ. Độ biến động là thước đo mức giá của chứng khoán biến động, hoặc ở mức độ nào, nó có hoặc không biến động về giá. Ngược lại, một số nhà đầu tư hoan nghênh rủi ro và có thể muốn đầu tư vào một quỹ tập trung vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao.

Mặc dù có nhiều loại chiến lược Smart Beta ETF, một vài trong số các chiến lược phổ biến nhất bao gồm:

Có trọng số tương đương: Thay vì tính trọng số của quỹ dựa trên giá cổ phiếu và vốn hóa thị trường, chiến lược này cân bằng nhau các yếu tố và từng nắm giữ. Trọng số cơ bản: Các công ty được lựa chọn và cân nhắc bởi các yếu tố như tổng thu nhập, lợi nhuận, doanh thu hoặc cơ bản dựa trên tài chính và metrics.Factor-Dựa: Các cổ phiếu được đánh giá dựa trên các yếu tố cụ thể như thành phần bảng cân đối kế toán, định giá thấp hoặc các công ty nhỏ hơn đang tăng trưởng..

Quản lý thụ động và chủ động

Các quỹ ETF thông minh sử dụng kết hợp cả hai phương pháp đầu tư thụ động và chủ động. Đầu tư tích cực giống như việc người quản lý đầu tư chọn cổ phiếu để đưa vào danh mục đầu tư. Một quỹ được quản lý tích cực mua và bán cổ phiếu khi cần dựa trên các số liệu cơ bản khác nhau như thu nhập hoặc tỷ lệ tài chính.

Một quỹ thụ động vì nó theo dõi một chỉ số mà không cần người quản lý đầu tư chọn cổ phiếu. Kết quả là các quỹ thụ động có mức phí thấp hơn. Ví dụ: một quỹ có thể theo dõi tất cả các cổ phiếu trong S & P 500 để nó bắt chước hoặc theo dõi từng động thái chính xác như S & P.

Smart Beta là sự pha trộn giữa đầu tư chủ động và thụ động. Nó tuân theo một chỉ số làm cho nó thụ động, nhưng nó cũng xem xét các yếu tố thay thế trong việc lựa chọn cổ phiếu hoặc đầu tư từ bên trong chỉ số. Nói cách khác, một quỹ beta thông minh theo dõi chỉ số S & P 500 sẽ không chọn mọi cổ phiếu trên chỉ mục. Thay vào đó, nó chỉ có thể chọn những hành vi thể hiện một hành vi cụ thể, chẳng hạn như một tỷ lệ phần trăm tăng trưởng doanh thu nhất định.

Lợi ích liên quan đến ETF thông minh Beta

Nhiều Beta ETF thông minh được thiết kế để tăng lợi nhuận danh mục đầu tư, tối đa hóa cổ tức và rủi ro danh mục đầu tư thấp hơn.

Một số người có thể lập luận rằng một trong những lợi ích của chiến lược Smart Beta là sử dụng lập chỉ mục có trọng số tương đương. Tham số này loại bỏ sự nhấn mạnh vào các cổ phiếu trong chỉ số với tỷ trọng vốn hóa thị trường lớn nhất. Với trọng số vốn hóa thị trường, nếu các cổ phiếu lớn nhất hoặc nắm giữ kém hơn, chúng sẽ có tác động lớn đến hiệu suất của chỉ số so với các thành phần nhỏ nhất của chỉ số.

Smart beta không phải là một chiến lược thụ động như các quỹ chỉ số trọng số vốn hóa thị trường truyền thống. Mặc dù nhiều quỹ ETF thông minh có tỷ lệ chi phí cao hơn các sản phẩm chỉ số thụ động, nhưng chúng rẻ hơn so với hầu hết các quỹ được quản lý tích cực.

Các Beta ETF thông minh là lý tưởng cho các nhà đầu tư hy vọng tối đa hóa thu nhập và lợi nhuận của họ trong khi cũng cho phép tiềm năng giảm thiểu rủi ro.

Rủi ro liên quan đến các quỹ ETF thông minh

Các quỹ ETF thông minh vẫn là một phương thức đầu tư tương đối mới và có thể thể hiện khối lượng giao dịch thấp. Khối lượng giao dịch hoặc thanh khoản thấp có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư không thể bán hoặc thoát khỏi vị thế của họ một cách dễ dàng.

Chi phí giao dịch có thể cao để thiết lập lại trọng số chỉ số ban đầu. Sự tăng giá này đến từ các cổ phiếu mua quỹ từ chỉ số sẽ được đưa vào quỹ. Do đó, phí được tính cho Beta thông minh có thể thấp hơn so với các quỹ được quản lý tích cực, nhưng khoản tiết kiệm có thể không đáng kể.

Các Beta ETF thông minh có thể hoạt động kém hơn các chỉ số truyền thống, chẳng hạn như S & P 500 vì chúng cần phải liên tục điều chỉnh lại các chỉ mục. Nói cách khác, nắm giữ được thêm và bán dựa trên các quy tắc của quỹ.

Vì các ETF thông minh có rất nhiều biến để xem xét, giao dịch chúng có thể khó khăn hơn so với giao dịch với các chỉ số truyền thống. Do đó, giá của Beta ETF thông minh có thể thay đổi so với giá trị cơ bản của quỹ.

Ưu

Smart Beta là sự pha trộn giữa đầu tư chủ động và thụ động, theo chỉ số nhưng cũng xem xét các yếu tố thay thế.
Các quỹ ETF thông minh phụ thuộc ít hơn vào trọng số vốn hóa thị trường để tránh một cổ phiếu ảnh hưởng quá lớn đến giá trị của các quỹ ETF.
Các quỹ này có phí thấp hơn so với các quỹ được quản lý tích cực.
Các Beta ETF thông minh cho phép linh hoạt trong việc lựa chọn nắm giữ và hành vi của họ bao gồm các phương pháp dựa trên rủi ro.

Nhược điểm

Một số Beta ETF thông minh có thể tốn kém vì cổ phiếu phải được mua và bán để đáp ứng các quy tắc của quỹ.
Các quỹ Beta thông minh có thể hoạt động kém hơn các chỉ số thụ động vì chúng được giao dịch liên tục so với chiến lược mua và giữ.
Khối lượng giao dịch có thể thấp dẫn đến khó mua và bán tiền.
Các quỹ ETF thông minh thường có phí cao hơn các quỹ dựa trên chỉ số thụ động.

Ví dụ thực tế về các quỹ Beta thông minh

Quỹ chỉ số đánh giá cổ tức Vanguard (VIG) là một quỹ ETF beta thông minh theo dõi một chỉ số của các cổ phiếu trả cổ tức. Quỹ chọn các công ty từ Nasdaq US Achidend Achievers Chọn Index. Tuy nhiên, VIG bổ sung một lớp tiêu chí cụ thể cần thiết cho một công ty để được đưa vào nắm giữ của quỹ. VIG chọn các công ty đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp.

Tỷ lệ chi phí thấp ở mức 0, 08% và có các công ty từ một số ngành công nghiệp bao gồm;

Microsoft CorpWalmart Inc.PepsiCo. Công ty Inc.3MMcDonald's Corp

Chúng ta có thể thấy từ danh sách các công ty được thành lập tốt, điều này là điển hình cho các công ty đã liên tục trả cổ tức trong những năm qua. Vì cổ tức được trả từ thu nhập, chỉ những công ty có lợi nhuận cao nhất mới có thể trả chúng một cách nhất quán.

Mục lục: