Một cái thang CD là gì
Thang CD là một chiến lược trong đó một nhà đầu tư chia số tiền được đầu tư thành số tiền bằng nhau trong chứng chỉ tiền gửi (CD) với các ngày đáo hạn khác nhau. Chiến lược này làm giảm cả lãi suất và rủi ro tái đầu tư.
Chìa khóa chính
- Thang CD có thể giảm cả rủi ro lãi suất và tái đầu tư cho CD. Thang được tạo bằng cách phân bổ cùng số tiền trên các đĩa CD với các kỳ hạn khác nhau. Với danh mục đầu tư CD có thang, nhà đầu tư vẫn có thể đạt được thanh toán hàng quý, nhưng với nhiều tổng tỷ suất lợi nhuận danh mục đầu tư cao hơn.
Chứng chỉ tiền gửi (CD) là một sản phẩm đầu tư cung cấp lãi suất cố định trong một khoảng thời gian xác định. Các quỹ đầu tư, được bảo hiểm lên tới 250.000 đô la bởi Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC), bị khóa bởi ngân hàng phát hành cho đến ngày đáo hạn của CD. Ngày đáo hạn của các công cụ tiết kiệm này thường được đặt ở ba tháng, sáu tháng, một năm hoặc năm năm. Thời hạn mà các quỹ được cam kết càng cao, tiền lãi phải trả càng cao. Để tận dụng các mức lãi suất khác nhau được cung cấp cho các giai đoạn khác nhau, các nhà đầu tư có thể theo một chiến lược được gọi là thang CD.
Một cái thang CD là gì?
Cách xây dựng thang CD
Giả sử một nhà đầu tư có 20.000 đô la để đầu tư và muốn xây dựng một thang CD bốn năm.
Bước 1: Mở đĩa CD riêng
Thay vì đặt toàn bộ tiền vào một đĩa CD, nhà đầu tư đặt 5.000 đô la vào mỗi bốn đĩa CD đáo hạn trong một, hai, ba và bốn năm. Nhà đầu tư tìm kiếm các ngân hàng có tỷ lệ tốt nhất trên đĩa CD trước khi đầu tư tiền. Những gì các nhà đầu tư bắt đầu với là:
- 5.000 đô la trong CD 1 năm 5.000 đô la trong CD 2 năm 5.000 đô la trong CD 3 năm 5.000 đô la trong CD 4 năm
Bước 2: Gia hạn và chuyển đổi từng đĩa CD khi đáo hạn
Khi mỗi CD đáo hạn, nhà đầu tư sẽ gia hạn dưới dạng CD 4 năm. Bằng cách đó, sau bốn năm, nhà đầu tư sẽ có bốn, bốn năm CD nhưng chỉ có một đĩa CD của họ đáo hạn hàng năm.
Nếu nhà đầu tư đã mở tất cả các đĩa CD của họ vào tháng 1 năm 2019, việc thiết lập thang sẽ giống như:
- Tháng 1 năm 2020: gia hạn CD 1 năm thành CD 4 năm 2021: đổi CD 2 năm thành CD 4 năm 2022: đổi CD 3 năm thành CDJan 4 năm 2023: gia hạn 4 năm CD vào CD 4 năm mới
Điều này sẽ cho phép nhà đầu tư tận dụng lãi suất cao hơn trên các đĩa CD dài hạn hơn trong khi xây dựng thang và cũng có quyền truy cập để rút 25% tiền của họ khỏi thang mỗi năm mà không bị phạt bởi một CD đáo hạn mỗi năm.
Thang CD mini
Một thang CD mini là khái niệm tương tự như thang CD thông thường nhưng với các CD ngắn hạn. Bạn có thể xây dựng một thang CD trong số các CD 3 tháng, 6 tháng, 9 tháng và 1 năm để triển khai cùng một chiến lược. Hãy ghi nhớ rằng bằng cách xây dựng một thang chống lại các CD ngắn hạn mà lãi suất bạn có thể nhận được sẽ thấp hơn.
Lợi ích của thang CD
Một chiến lược thang CD được theo sau bởi các nhà đầu tư đánh giá cao sự an toàn của tiền gốc và thu nhập của họ. Chiến lược này cũng cung cấp cho các nhà đầu tư dòng tiền ổn định vì CD sẽ trưởng thành vào các thời điểm khác nhau. Bằng cách phân bổ đầu tư vào các đĩa CD có kỳ hạn khác nhau, nhà đầu tư được hưởng lợi từ lãi suất cao hơn của các đĩa CD dài hạn và không phải liên tục gia hạn chứng chỉ tiền gửi ngắn hạn giữ tất cả tiền của họ.
CD cũng cung cấp bảo hiểm FDIC chống lại mặc định nếu một ngân hàng mất khả năng thanh toán. Ngoại trừ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, cũng được hỗ trợ bởi chính phủ liên bang, không có phương tiện nào khác cung cấp sự bảo vệ như vậy cho các nhà đầu tư có thu nhập cố định.
Ngoài ra, bằng cách nâng CD, các nhà đầu tư có thể tùy chỉnh tỷ lệ lãi suất tổng hợp (hoặc tổng số) của họ, thường là theo hướng tăng. Ví dụ, một nhà đầu tư chỉ có thể mua đĩa CD ba tháng để tạo ra dòng tiền hàng quý, nhận ra tỷ lệ lợi nhuận tương đối thấp. Tuy nhiên, với danh mục đầu tư CD có thang, họ vẫn có thể đạt được các khoản thanh toán hàng quý, nhưng với tổng tỷ suất lợi nhuận danh mục đầu tư cao hơn nhiều, vì các CD đáo hạn dài hơn thường trả lãi cao hơn.
Các nhà đầu tư đặt tất cả tiền của họ vào một đĩa CD có thể bỏ lỡ lãi suất cao hơn có thể dẫn đến trong khi tiền của họ bị khóa. Tuy nhiên, với thang CD, nhà đầu tư có thể tận dụng lãi suất ngắn hạn bằng cách tái đầu tư tiền thu được từ đáo hạn CD vào CD mới hơn với lãi suất cao hơn. Mặt khác, nếu lãi suất giảm, người sở hữu đĩa CD vẫn được hưởng những lợi ích của mức lãi suất cao mà đĩa CD dài hạn hiện tại của họ cung cấp. Do đó, một thang CD, cung cấp cơ hội thường xuyên để tái đầu tư tiền mặt khi CD trưởng thành, đồng thời giảm rủi ro lãi suất.
Trong trường hợp khẩn cấp xảy ra và nhà đầu tư cần tiền mặt, chiến lược thang đảm bảo rằng nhà đầu tư luôn có CD đáo hạn, do đó, giảm rủi ro thanh khoản.
Điểm mấu chốt
Nói chung, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, việc sử dụng đĩa CD có thang phụ thuộc hoàn toàn vào mục tiêu tài chính cá nhân của bạn. Nói chung, chúng là tuyệt vời cho những người muốn an toàn vốn, dòng tiền dự đoán và đơn giản. CD rất dễ hiểu, để truy cập và cấu trúc để đáp ứng các mục tiêu tài chính của bạn.
Mặt khác, tỷ lệ lợi nhuận của đĩa CD thường thấp do sự an toàn mà chúng mang lại. Hơn nữa, họ không cung cấp xử lý thuế đặc biệt để tiết kiệm tiền cho thuế địa phương, tiểu bang hoặc liên bang; do đó, nếu bạn ở trong một khung thuế cao, họ rất khó để biện minh. Nếu bạn đang ở trong một khung thuế thấp, chúng có ý nghĩa hơn rất nhiều.
Chỉ cần lưu ý rằng cách hành động an toàn nhất với CD là đi qua ngân hàng của bạn và đảm bảo tiền gửi của bạn được bảo hiểm theo giới hạn bảo hiểm của FDIC. Nếu bạn quyết định đi qua một nhà môi giới, hãy hiểu rằng bạn đã đưa ra một loạt các biến rủi ro như hoa hồng, động lực đáng ngờ của nhân viên bán hàng (nhà môi giới) và khả năng mất tiền gốc. Giữ nó đơn giản và gặt hái những lợi ích.
