Dao động là các chỉ số được sử dụng khi xem các biểu đồ không có xu hướng để xác định các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức. Đường trung bình (MA) và xu hướng là cực kỳ quan trọng khi nghiên cứu hướng của một cổ phiếu. Một kỹ thuật viên sẽ sử dụng bộ dao động khi các biểu đồ không hiển thị xu hướng xác định theo một trong hai hướng. Do đó, bộ tạo dao động có lợi nhất khi cổ phiếu của một công ty theo mô hình giao dịch theo chiều ngang hoặc đi ngang hoặc không thể thiết lập một xu hướng nhất định trong một thị trường khó khăn.
Khi cổ phiếu ở trong tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức, giá trị thực của bộ dao động được phơi bày. Với các bộ dao động, một người vẽ biểu đồ có thể nhìn thấy khi cổ phiếu sắp hết hơi trên đường hướng lên trên điểm mà tại đó cổ phiếu chuyển sang tình trạng mua quá mức. Điều này đơn giản có nghĩa là khối lượng mua đã giảm dần trong một số ngày giao dịch, điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch sau đó sẽ bắt đầu bán cổ phiếu của họ. Ngược lại, khi một cổ phiếu đã được bán bởi một số lượng lớn hơn các nhà đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định, từ một đến sáu tháng hoặc lâu hơn, cổ phiếu sẽ rơi vào tình trạng bán quá mức. (Để biết thêm, hãy xem: Khái niệm cơ bản về dòng tiền .)
Chỉ số sức mạnh tương đối
Chỉ số sức mạnh tương đối là một chỉ số đo lường mức độ thay đổi giá gần đây để xác định các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức trong giá của một cổ phiếu.
Trong ví dụ bên dưới, bạn có thể thấy phạm vi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) thấp hơn của Microsoft Corp là 30 và phạm vi trên là 70. Dải trung bình là 50. Bây giờ chúng ta hiểu rằng chỉ số RSI bị bán quá mức ở mức 30 và mua quá mức ở mức 70 Một số biểu đồ và lý thuyết sẽ sử dụng 20/80 làm ranh giới thấp / cao. Đối với một số kỹ thuật viên, những con số này có thể quá bảo thủ, khiến người giao dịch quá muộn về phía mua và do đó bỏ lỡ lợi nhuận từ vốn. Ngoài ra, nếu các nhà giao dịch sử dụng mốc cao 80, họ có thể bỏ lỡ điểm bán thực sự ở phía mua quá mức.
Mũi tên được hiển thị tại các điểm vào mà tại đó chỉ số RSI bật ra khỏi mức 30. Bằng cách vẽ một kênh ngang giữa các mức giá $ 66 và $ 72, chúng tôi đã đánh dấu mô hình giao dịch theo chiều ngang. Lưu ý rằng chỉ báo RSI có xu hướng duy trì tốt trên 50 trong khi hành động giá nằm trong kênh ngang này. Ở đây, chỉ báo RSI cho thấy tình trạng mua quá nhiều, nhưng không có áp lực bán lớn nào là rõ ràng. Nhiều nhà đầu tư tin rằng Microsoft có thể được mua ở bất kỳ cấp độ nào vì họ sẽ giữ nó trong danh mục đầu tư của họ trong dài hạn và không quan tâm đến việc giao dịch ngắn hạn.
J. Welles Wilder Jr. đã phát triển chỉ số RSI và lần đầu tiên chia sẻ nó với cộng đồng kỹ thuật trong cuốn sách "Những khái niệm mới trong hệ thống giao dịch kỹ thuật". Đây là phần phải đọc cho bất kỳ ai có kế hoạch sử dụng bộ dao động để xác định điểm mua và bán.
Điểm mấu chốt
Bạn sẽ bắt đầu nhận thấy rằng một chỉ báo trông rất giống với các chỉ báo khác và sử dụng một chỉ báo kết hợp với một chỉ báo khác là một công cụ rất hữu ích để xác định các điểm vào và ra quan trọng. Sử dụng chỉ báo này, bạn có thể thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể vào và ra khỏi cổ phiếu từ lâu trước nhà đầu tư trung bình và bạn cũng sẽ có thể tìm thấy một phạm vi giao dịch thoải mái.
