Một số người tin rằng các phương tiện vô đạo đức đôi khi cần thiết để kiếm lợi nhuận trong danh mục đầu tư. Tuy nhiên, có thể thu lợi nhuận trong khi sử dụng chiến lược đầu tư có đạo đức - và bạn không cần phải tham gia Greenpeace để thực hiện. Ở đây chúng ta sẽ xem xét đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI) và cách bạn có thể sử dụng các quỹ tương hỗ có trách nhiệm xã hội để kích hoạt chiến lược này trong danh mục đầu tư của mình.
Đầu tư có trách nhiệm xã hội là gì?
Chiến lược đầu tư có trách nhiệm xã hội là chiến lược xem lợi nhuận đầu tư thành công và hành vi có trách nhiệm của công ty là song hành. Các nhà đầu tư SRI tin rằng bằng cách kết hợp các tiêu chí xã hội nhất định với các tiêu chuẩn đầu tư nghiêm ngặt, họ có thể xác định các chứng khoán sẽ kiếm được lợi nhuận cạnh tranh và giúp xây dựng một thế giới tốt hơn.
Các nhà phân tích của SRI thu thập thông tin về thực tiễn của ngành và công ty và xem xét những điều này trong bối cảnh môi trường chính trị, kinh tế và xã hội của một quốc gia.
Nói chung, bảy lĩnh vực này là trọng tâm của các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội:
- Quản trị doanh nghiệp và đạo đức Thực hành tại nơi làm việc Mối quan tâm về môi trường An toàn và tác động của sản phẩm Quyền của con người Quan hệ cộng đồng Quyền của người dân bản địa
Cần lưu ý rằng đầu tư có trách nhiệm xã hội về cơ bản là quan tâm đến việc thúc đẩy sự tuân thủ các khía cạnh tích cực của các lĩnh vực này với các công ty được tổ chức công khai. Tuy nhiên, SRI cũng nhận được rất nhiều sự chú ý cho các ngành công nghiệp và các công ty mà nó phản đối là "xấu" cho xã hội. Sau này sẽ bao gồm, trong số những người khác, các doanh nghiệp liên quan đến cờ bạc, thuốc lá, vũ khí và rượu. Những hạng mục đầu tư được gọi là "tội lỗi" này thường bị loại bỏ thông qua sàng lọc SRI.
Các quỹ tương hỗ có trách nhiệm xã hội là gì?
Các quỹ tương hỗ có trách nhiệm xã hội nắm giữ chứng khoán trong các công ty tuân thủ niềm tin xã hội, đạo đức, tôn giáo hoặc môi trường. Để đảm bảo các cổ phiếu được chọn có giá trị trùng khớp với niềm tin của quỹ, các công ty trải qua quá trình sàng lọc cẩn thận. Một quỹ tương hỗ có trách nhiệm xã hội sẽ chỉ nắm giữ chứng khoán trong các công ty tuân thủ các tiêu chuẩn cao về quyền công dân tốt của công ty.
Bởi vì mọi người nắm giữ nhiều giá trị và niềm tin như vậy, các nhà quản lý quỹ có khá nhiều thách thức trong việc xác định các cổ phiếu phản ánh sự kết hợp tối ưu của các giá trị để thu hút các nhà đầu tư. Các tiêu chí cụ thể được sử dụng khi sàng lọc cổ phiếu đều phụ thuộc vào giá trị và mục tiêu của quỹ.
Ví dụ, các quỹ có độ nhạy cao đối với các vấn đề liên quan đến môi trường sẽ đặc biệt chọn cổ phiếu trong các công ty vượt ra ngoài việc đáp ứng các yêu cầu môi trường tối thiểu. (Để hiểu rõ hơn, hãy đọc Go Green với đầu tư có trách nhiệm xã hội .)
Nhiều quỹ tương hỗ có trách nhiệm xã hội cũng sẽ phân vùng một phần danh mục đầu tư của họ cho các khoản đầu tư của cộng đồng. Một quan niệm sai lầm phổ biến là những khoản đầu tư này là quyên góp. Đây không phải là trường hợp. Những khoản đầu tư này cho phép các nhà đầu tư cung cấp cho một cộng đồng có nhu cầu trong khi thu hồi vốn đầu tư của họ. Nhiều khoản đầu tư của cộng đồng được dành cho các ngân hàng phát triển cộng đồng ở các nước đang phát triển hoặc ở các khu vực thu nhập thấp ở Mỹ để có nhà ở giá rẻ và đầu tư mạo hiểm.
Quyền sở hữu được thực hiện nghiêm túc
Hoạt động của cổ đông là một trong những vấn đề quan trọng nhất đối với các quỹ có trách nhiệm xã hội. Các quỹ SRI sử dụng quyền sở hữu của họ để tác động đến quản lý thông qua các đề xuất thay đổi chính sách. Sự vận động này đạt được bằng cách tham dự các cuộc họp cổ đông, nộp đề xuất, viết thư cho ban quản lý và thực hiện quyền bỏ phiếu.
Bởi vì rất khó cho các cổ đông quỹ thực hiện phiếu bầu của họ, bỏ phiếu được thực hiện bằng proxy; cổ đông quỹ giao quản lý để bỏ phiếu thay mặt họ. Hầu hết các quỹ tương hỗ có trách nhiệm xã hội đều có chính sách nghiêm ngặt để duy trì tính minh bạch trong các quyết định của họ và tiết lộ tất cả các chính sách và thủ tục bỏ phiếu ủy quyền cho các cổ đông của họ.
Bằng chứng là các cá nhân có thể tạo ra sự khác biệt được minh họa bằng đề xuất mà Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) thông qua vào tháng 1 năm 2003, trong đó tuyên bố rằng tất cả các công ty quỹ tương hỗ phải tiết lộ các chính sách và thủ tục bỏ phiếu ủy quyền và phiếu bầu thực tế cho các cổ đông của họ. Quyết định của SEC được đưa ra bởi hàng ngàn yêu cầu đề xuất được gửi bởi họ bởi các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội.
Liệu chiến thắng tốt hơn tất cả?
Là một nhà đầu tư, bạn không thể hoàn toàn từ thiện và không mong đợi được gì cho khoản đầu tư của mình ngoài cảm giác thuần túy khi đầu tư vào một công ty phản ánh giá trị của chính bạn. Vậy làm thế nào để hiệu suất của các quỹ tương hỗ có trách nhiệm xã hội đo lường đến mức của một danh mục đầu tư thông thường? Trung bình, hiệu suất của nó đã gần bằng với các quỹ tương hỗ thông thường. Có một số chỉ số theo dõi hiệu suất của các cổ phiếu được coi là đầu tư có trách nhiệm xã hội. Theo Chỉ số KLD, lợi nhuận hàng năm cho Chỉ số xã hội MSCI KLD 400 (ban đầu được gọi là Chỉ số 400 xã hội Domini) giữa tháng 5 năm 1994 (khi thành lập) và tháng 6 năm 2018 là 10, 01%. Trong 10 năm qua, chỉ số này đã mang lại lợi nhuận hàng năm 10, 63% so với lợi nhuận hàng năm 10, 17% từ S & P 500.
Giá của việc làm tốt
Các quỹ tương hỗ có trách nhiệm xã hội có xu hướng có phí cao hơn so với các quỹ thông thường. Những khoản phí cao hơn này có thể được quy cho các nghiên cứu đạo đức bổ sung mà các nhà quản lý quỹ tương hỗ phải thực hiện. Ngoài ra, các quỹ có trách nhiệm xã hội có xu hướng được quản lý bởi các công ty quỹ tương hỗ nhỏ hơn và tài sản thuộc quyền quản lý tương đối nhỏ. Trong những trường hợp này, rất khó để các quỹ SRI sử dụng các nền kinh tế có quy mô có sẵn cho các đối thủ lớn hơn của họ.
Giữ một đầu cấp
Trước khi bạn để cảm xúc trở thành cố vấn đầu tư của mình, bạn nên duy trì một mức đầu. Dưới đây là một số mẹo quan trọng cần tuân theo để tối đa hóa cơ hội kiếm được lợi nhuận kha khá và đầu tư vào các quỹ có trách nhiệm xã hội đủ điều kiện:
- Nhận thông tin - Tìm hiểu về đầu tư có trách nhiệm xã hội, quỹ nào đủ điều kiện và nơi bạn có thể mua chúng. Socialfunds.com là một nơi tốt để bắt đầu nghiên cứu của bạn. Biết giá trị của bạn - Giá trị của mọi người là khác nhau. Một số có thể cảm thấy mạnh mẽ về nguyên nhân môi trường trong khi những người khác quan tâm hơn đến các chương trình xã hội. Xếp hạng mối quan tâm của bạn. Khi bạn đã thiết lập một vài giá trị hàng đầu, bạn có thể thu hẹp các lựa chọn quỹ của mình xuống một vài quỹ được chọn có giá trị phù hợp với chính bạn.
Vượt xa các giá trị của bạn - Nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản và lệ phí của các quỹ mà bạn quan tâm. Một số mục cần xem xét bao gồm mức độ tỷ lệ chi phí quản lý, chi phí phí tải, hồ sơ theo dõi của người quản lý quỹ và cách thức hoạt động của quỹ trong vài năm qua. Không cần phải hy sinh chất lượng đầu tư khi xem xét quỹ SRI. Làm bài tập về nhà của bạn như bạn muốn cho bất kỳ khoản đầu tư quỹ. (Truy cập Hướng dẫn cơ bản về quỹ tương hỗ của chúng tôi để biết thêm mẹo và thông tin về các quỹ tương hỗ.)
Đa dạng hóa - Hậu quả của việc đầu tư vào các quỹ SRI là bạn có thể giới hạn khoản đầu tư của mình vào một vài công ty có nhiều điểm chung về mặt xã hội, đạo đức và tài chính. Hãy nghĩ về một quỹ ngành với danh mục đầu tư được hình thành chủ yếu từ các cổ phiếu trong ngành công nghiệp internet. Nếu bạn có tất cả trứng trong giỏ này trong vụ sụp đổ thị trường internet, tất cả trứng của bạn sẽ bị vỡ. Nếu khoản đầu tư của bạn được đặt một cách chiến lược vào các loại đầu tư khác nhau, khả năng mất tất cả khoản đầu tư của bạn là tối thiểu. Nếu bạn muốn trở thành một nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội, vẫn có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn với các cổ phiếu, trái phiếu hoặc Kho bạc khác mà không đi ngược lại giá trị của bạn. Đầu tư vào chứng khoán có trách nhiệm xã hội với các giá trị khác nhau đôi chút so với trọng tâm cụ thể của quỹ bạn đã chọn có thể giúp ích.
Điểm mấu chốt
Cơ hội đầu tư có trách nhiệm xã hội cho thấy các nhà đầu tư không cần phải thỏa hiệp các giá trị của họ để kiếm tiền. Nếu bạn tiếp cận các quỹ tương hỗ có trách nhiệm xã hội như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, bạn có thể đặt tiền của mình vào một thứ gì đó vừa hỗ trợ giá trị của bạn vừa bỏ túi tiền của bạn.
