Rủi ro đầu cơ là gì?
Rủi ro đầu cơ là một loại rủi ro mà khi được thực hiện sẽ dẫn đến một mức độ hoặc mất mát không chắc chắn. Tất cả các rủi ro đầu cơ được thực hiện như là sự lựa chọn có ý thức và không chỉ là kết quả của các tình huống không thể kiểm soát. Vì có một số khả năng là lãi hoặc lỗ, rủi ro đầu cơ ngược lại với rủi ro thuần túy, đó là khả năng chỉ thua lỗ và không có tiềm năng thu lợi.
Hầu như tất cả các hoạt động đầu tư đều liên quan đến một số rủi ro đầu cơ, vì một nhà đầu tư không biết liệu một khoản đầu tư sẽ thành công rực rỡ hay thất bại hoàn toàn. Một số tài sản, ví dụ như một hợp đồng quyền chọn, có một sự kết hợp giữa rủi ro đầu cơ và rủi ro mà bạn có thể phòng ngừa.
Hiểu rủi ro đầu cơ
Một số khoản đầu tư mang tính đầu cơ nhiều hơn những khoản đầu tư khác. Ví dụ, đầu tư vào trái phiếu chính phủ có rủi ro đầu cơ ít hơn nhiều so với đầu tư vào trái phiếu rác vì trái phiếu chính phủ có rủi ro vỡ nợ thấp hơn nhiều. Trong nhiều trường hợp, rủi ro đầu cơ càng lớn, tiềm năng lợi nhuận hoặc lợi nhuận của khoản đầu tư càng cao.
Chìa khóa chính
- Rủi ro đầu cơ xảy ra khi có tiềm năng không chắc chắn về lãi hoặc lỗ. Rủi ro đầu cơ thường là sự lựa chọn và không phải là kết quả của các tình huống không thể kiểm soát được. Rủi ro rủi ro là rủi ro thua lỗ và ngược lại với rủi ro đầu cơ, không có cơ hội để đạt được.Mua một hợp đồng quyền chọn mua là một ví dụ về việc chấp nhận rủi ro đầu cơ, vì có khả năng thu được lợi nhuận, trong khi khả năng thua lỗ về mặt phí bảo hiểm cho hợp đồng mà vẫn tồn tại. và mua trái phiếu rác là những ví dụ khác về các hoạt động liên quan đến rủi ro đầu cơ.
Rủi ro đầu cơ có khả năng dẫn đến lãi hoặc lỗ. Nó đòi hỏi đầu vào từ người muốn mạo hiểm và do đó hoàn toàn tự nguyện. Đồng thời, kết quả của một rủi ro đầu cơ là khó lường, vì số tiền lãi hoặc lỗ chính xác vẫn chưa được biết. Thay vào đó, các yếu tố khác nhau, như lịch sử công ty và xu hướng thị trường khi mua cổ phiếu, được sử dụng để ước tính tiềm năng lãi hoặc lỗ.
Rủi ro đầu cơ so với rủi ro thuần túy
Trái ngược với rủi ro đầu cơ, rủi ro thuần túy liên quan đến các tình huống mà kết quả duy nhất là mất mát. Nói chung, các loại rủi ro này không được tự nguyện thực hiện và thay vào đó, thường nằm ngoài tầm kiểm soát của nhà đầu tư. Rủi ro thuần túy được sử dụng phổ biến nhất trong đánh giá nhu cầu bảo hiểm. Ví dụ, nếu một người làm hỏng xe trong một vụ tai nạn, không có khả năng kết quả của việc này sẽ là một lợi ích. Vì kết quả của sự kiện đó chỉ có thể dẫn đến thua lỗ, đó là một rủi ro thuần túy.
Ví dụ về rủi ro đầu cơ
Hầu hết các khoản đầu tư tài chính, chẳng hạn như mua cổ phiếu, liên quan đến rủi ro đầu cơ. Giá trị cổ phiếu có thể tăng lên, dẫn đến tăng hoặc giảm, dẫn đến thua lỗ. Mặc dù dữ liệu có thể cho phép một số giả định được đưa ra liên quan đến khả năng của một kết quả cụ thể, kết quả không được đảm bảo.
Cá cược thể thao cũng đủ điều kiện có rủi ro đầu cơ. Nếu một người đang đặt cược vào đội nào sẽ thắng một trận bóng đá, kết quả có thể dẫn đến được hoặc mất, tùy thuộc vào đội nào thắng. Mặc dù kết quả không thể được biết trước, nhưng người ta biết rằng cả hai đều có thể có được hoặc mất.
Mặt khác, bán hoặc viết một tùy chọn cuộc gọi mang lại rủi ro không giới hạn để đổi lấy phí bảo hiểm thu được. Tuy nhiên, một số rủi ro đầu cơ đó có thể được phòng ngừa bằng các chiến lược khác, chẳng hạn như sở hữu cổ phiếu của cổ phiếu hoặc bằng cách mua tùy chọn cuộc gọi với giá thực hiện cao hơn. Cuối cùng, số lượng rủi ro đầu cơ sẽ phụ thuộc vào việc lựa chọn được mua hay bán và liệu nó có được phòng ngừa hay không.
