Nếu đã từng có một nhiệm vụ trong thế giới đầu tư ngang bằng với việc tìm kiếm Chén Thánh, thì nó sẽ có được khả năng phát hiện ra những thay đổi xu hướng. Có nhiều cách các nhà đầu tư cố gắng thực hiện điều này với các mức độ thành công khác nhau, nhưng một công cụ theo dõi xu hướng phổ biến là phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển hai dòng (MACD). Công cụ này đo lường động lượng của một cổ phiếu và có thể hỗ trợ các nhà đầu tư phát hiện ra những thay đổi trong tâm lý thị trường.
Cũng giống như giá cổ phiếu, đà sẽ có xu hướng. Thay đổi động lượng trước khi thay đổi giá cổ phiếu. Bài viết này được thiết kế để giúp bạn phát hiện ra những thay đổi xu hướng trong đà và giá cổ phiếu.
Bản chất của động lượng
Động lượng trong biểu đồ tương tự như động lượng trong vật lý; nếu bạn ném một quả bóng lên không trung, nó sẽ bay lên với tốc độ chậm hơn và chậm hơn khi dự án càng cao. Sau khi theo dõi động lượng thay đổi, một người có thể xác định khi nào bóng sẽ ngừng leo, đổi hướng và hạ xuống.
Giống như trong vật lý, thay đổi động lượng xảy ra trước khi giá cổ phiếu thay đổi. Những thay đổi động lượng này có thể được quan sát dễ dàng bằng cách sử dụng chỉ báo MACD (mack-dee).
Di chuyển phân kỳ hội tụ trung bình (MACD)
Gerald Appel đã phát triển chỉ báo MACD trong nỗ lực lập biểu đồ động lượng bằng cách đo khoảng cách tăng và giảm giữa hai đường trung bình di chuyển theo hàm mũ (thường là 12 ngày và 26 ngày). Nếu khoảng cách giữa hai đường trung bình chuyển động là phân kỳ thì động lượng tăng dần, trong khi nếu đường trung bình di chuyển hội tụ thì động lượng sẽ giảm. Khoảng cách giữa hai đường trung bình di động được biểu thị trong cái được gọi là đường MACD (màu đen), như trong Hình 1.
Để xác nhận thay đổi về động lượng, trung bình di chuyển theo hàm mũ 9 ngày được thêm dưới dạng đường tín hiệu (đường màu đỏ trong Hình 1). Tín hiệu mua xảy ra khi đường MACD vượt lên trên đường tín hiệu. Tín hiệu bán xảy ra khi đường MACD nằm dưới đường tín hiệu. Trong nỗ lực tối ưu hóa các tín hiệu này, người ta thấy rằng các đường trung bình động 12 và 26 ngày đối với tín hiệu dài hạn và đường trung bình di chuyển bảy và 18 ngày đối với tín hiệu ngắn hạn là lý tưởng.
Chuyển kênh
Thói quen vẽ đường xu hướng trên biểu đồ chứng khoán gần như cũ bằng việc mua cổ phiếu, nhưng điều bạn có thể không biết là bạn cũng có thể vẽ đường xu hướng trên các chỉ số, chẳng hạn như đường hai chiều. Vẽ hỗ trợ và mức kháng cự đồng thời tạo ra một kênh hành động giúp đo lường sức mạnh hiện tại của xu hướng.
Trong Hình 2, chúng tôi đã đo cường độ xu hướng của cổ phiếu bằng cách tạo kênh. Để tạo kênh, vẽ hỗ trợ bằng cách kết nối các đáy và xác định đường trở lại bằng cách kết nối các đỉnh của MACD.
Vào tháng 11 năm 2008 và sau đó vào tháng 2 năm 2009, chỉ báo MACD đã tạo ra mức cao thấp hơn trong khi giá cổ phiếu tạo ra mức cao tương đương; điều này được gọi là phân kỳ và nói với các nhà đầu tư rằng cổ phiếu đang mất đà. Các nhà đầu tư có thể chọn các vị trí ngắn khi đường MACD thoát khỏi ngưỡng kháng cự. Vị trí ngắn có thể được bảo hiểm khi đường MACD đạt mức hỗ trợ ở cuối kênh hoặc cho các giao dịch dài hạn khi kênh bị hỏng như gần cuối tháng 4 năm 2009.
Nếu chúng ta đã xem Hình 3 vào tháng 7 năm 2008, chúng ta có thể nhận thấy rằng chỉ số MACD đang tạo ra mức thấp và phân kỳ cao hơn so với giá cổ phiếu. Hiện tượng này đang báo hiệu một sự đảo ngược có thể. Vào tháng 11, sự đảo chiều đã được xác nhận khi chỉ báo MACD tạo ra mức thấp lớn cao hơn, thể hiện sự tích tụ trong đà tăng.
Tháng 1 năm 2009 chứng kiến cổ phiếu đạt mức cao hoàn toàn mới khi nó phá vỡ ngưỡng kháng cự dài hạn; tuy nhiên, chỉ báo cho thấy đà không xác nhận sự bứt phá. Chỉ số MACD tiếp tục giảm khi cổ phiếu cố gắng thiết lập hỗ trợ gần mức $ 80. Khi cổ phiếu phá vỡ hỗ trợ, chỉ báo MACD đã phá vỡ đường hỗ trợ, xác nhận rằng cổ phiếu sẽ không duy trì mức giá hiện tại và các nhà đầu tư nên bán cổ phiếu của họ.
Dòng dưới cùng
Sức mạnh của xu hướng hiện tại có thể được đo lường bằng cách chuyển kênh MACD. Đảo ngược xu hướng bằng cách tìm kiếm sự phân kỳ trong động lượng được đo bằng kênh MACD. Xác định tín hiệu mua và bán bằng cách sử dụng giao nhau của đường chéo hoặc bật ra khỏi các đường của kênh. Học cách thực hiện và nhận ra các tín hiệu này giúp các nhà đầu tư tăng lợi nhuận khi giao dịch các xu hướng ngắn hạn và trung hạn.
