Chứng khoán ưu đãi chịu thuế là gì
Chứng khoán ưu tiên chịu thuế là một loại bảo đảm vốn chủ sở hữu. Chứng khoán ưu tiên chịu thuế không đủ điều kiện để khấu trừ cổ tức nhận được cho các công ty mà chứng khoán ưu tiên điển hình làm.
BREAKING DOWN Chứng khoán ưu đãi chịu thuế
Chứng khoán ưu tiên chịu thuế là chứng khoán giao dịch như trái phiếu, với mệnh giá thường xuyên là $ 25 mệnh giá và $ 1.000 mệnh giá. Các chứng khoán mệnh giá $ 25 thường được mua và bán bởi các nhà đầu tư bán lẻ, trong khi các nhà đầu tư tổ chức chủ yếu giao dịch bằng chứng khoán mệnh giá $ 1.000. Chứng khoán ưu tiên chịu thuế thường là các khoản nợ cấp cơ sở, và các phiếu giảm giá được gắn với chúng có thể là cố định hoặc biến đổi, và cho các kỳ hạn không xác định hoặc cụ thể.
IRS coi cổ tức được trả là thu nhập thường xuyên thay vì cổ tức cho nhà đầu tư. Các công ty nhận được một ưu đãi thuế thuận lợi hơn đối với chứng khoán ưu tiên chịu thuế của họ so với các cá nhân. Bởi vì điều này, chứng khoán ưu tiên chịu thuế thường giao dịch ở mức chênh lệch lợi suất cao hơn so với chứng khoán ưu tiên thông thường. Loại bảo mật này bắt đầu cất cánh từ giữa những năm 1990. Kể từ đó, sự phổ biến của chứng khoán ưu tiên chịu thuế tiếp tục tăng, dẫn đến một số quỹ và quỹ giao dịch trao đổi chỉ đầu tư vào chứng khoán ưu đãi chịu thuế.
Các loại chứng khoán ưu đãi chịu thuế
IRS không đánh thuế tất cả các chứng khoán ưu tiên theo cùng một cách. Nhiều cổ tức ưu tiên có đủ điều kiện và bị đánh thuế ở mức thấp hơn thu nhập bình thường. Cổ phiếu ưu đãi, một loại chứng khoán ưu tiên, là cổ phiếu của cổ phiếu công ty có cổ tức chi trả cho cổ đông trước khi cổ tức cổ phiếu phổ thông được phát hành. Một số người coi các cổ phiếu ưu tiên là cổ phiếu hoạt động như một trái phiếu. Cổ phiếu ưu đãi là một lựa chọn tối ưu cho các nhà đầu tư vốn không thích rủi ro. Cổ phiếu ưu đãi thường ít biến động hơn so với cổ phiếu phổ thông và cung cấp cho các nhà đầu tư một dòng cổ tức ổn định hơn. Ngoài ra, cổ phiếu ưu đãi thường có thể gọi được; tổ chức phát hành cổ phiếu có thể mua lại bất cứ lúc nào, cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn hơn so với cổ phiếu phổ thông. Nếu các nhà đầu tư này không thể sử dụng khoản khấu trừ nhận cổ tức, khấu trừ thuế liên bang đối với chứng khoán của họ, thì các chứng khoán đó là chứng khoán ưu đãi chịu thuế.
Chứng khoán ưu đãi chịu thuế bị thiếu là gì?
Tên của chứng khoán ưu tiên chịu thuế bắt nguồn từ việc họ không đủ điều kiện để khấu trừ cổ tức nhận được, khấu trừ thuế liên bang áp dụng cho các công ty nhất định nhận cổ tức từ các thực thể liên quan. Mục đích của việc khấu trừ này là để giảm bớt hậu quả tiềm tàng của việc đánh thuế ba lần. Thuế ba lần xảy ra khi cùng một khoản thu nhập bị đánh thuế trong tay công ty trả cổ tức, sau đó trong tay công ty nhận cổ tức và một lần nữa khi cổ đông cuối cùng nhận cổ tức.
