ĐỊNH NGH ofA Lớp quản lý
Cấp độ quản lý là một điểm dữ liệu đánh giá trong báo cáo chứng khoán và quỹ của Morningstar. Cấp độ quản lý đánh giá chất lượng thực hành quản trị của công ty. Các cấp độ quản lý cho cả quỹ và cổ phiếu từ A (xuất sắc) đến F (rất kém) dựa trên các tiêu chí đo lường hiệu quả của các nhà quản lý quỹ và doanh nghiệp để luôn luôn hành động vì lợi ích tốt nhất của cổ đông.
BREAKING DOWN Lớp quản lý
Morningstar đã khởi xướng các cấp quản lý cho cả quỹ và cổ phiếu được bảo hiểm bởi các dịch vụ nghiên cứu đầu tư vào năm 2004 để đối phó với các vụ bê bối của quỹ và công ty tại thời điểm đó. Morningstar coi quản lý cấp cao là một chất lượng đầu tư quan trọng để các nhà đầu tư tìm kiếm trong việc lựa chọn vốn và cổ phiếu của họ.
Tiêu chí lớp Morningstar Stewardship
Cấp quản lý của Morningstar cho các quỹ vượt xa các phân tích thông thường về chiến lược, rủi ro và lợi nhuận. Cấp quản lý cho phép các nhà đầu tư và cố vấn đánh giá các quỹ dựa trên các yếu tố mà họ tin rằng có ảnh hưởng như sau:
- Cách thức hoạt động của các quỹ Các mức độ mà lợi ích của công ty quản lý và hội đồng quỹ được liên kết với các cổ đông quỹ Mức độ mà các cổ đông có thể mong đợi lợi ích của họ được bảo vệ khỏi các lợi ích xung đột tiềm tàng của công ty quản lý.
Các quỹ được xếp loại trên cơ sở tuyệt đối. Không có "đường cong".
Đánh giá của năm nhà phân tích Morningstar về năm yếu tố quyết định điểm cho từng quỹ:
- Các vấn đề quy định Chất lượng hàng đầu Chất lượng văn hóa kết hợp
Cấp độ quản lý của Morningstar đối với các quỹ hoàn toàn khác với Xếp hạng Sao cho các quỹ, thường được gọi là Xếp hạng sao. Không có mối quan hệ giữa hai.
Đối với cổ phiếu, ba lĩnh vực rộng lớn được kiểm tra: tính minh bạch trong báo cáo tài chính, sự thân thiện với cổ đông và ưu đãi, quyền sở hữu và quản lý chung.
Cấp quản lý cố gắng nắm bắt một số yếu tố vô hình liên quan đến việc đưa ra quyết định đầu tư. Mặc dù các điểm số không nhằm mục đích phân tách tín hiệu mua / bán, khi kết hợp với các bình luận phân tích khác của Morningstar, chẳng hạn như đánh giá chiến lược và quản lý của quỹ, họ có thể giúp xác định sự khác biệt giữa đầu tư tốt và tránh. Các lớp chủ yếu dựa trên thông tin được tổng hợp từ các hồ sơ công khai và chuyên môn của các nhà phân tích quỹ của Morningstar.
Quản trị doanh nghiệp
Quản trị doanh nghiệp là hệ thống các quy tắc, thực tiễn và quy trình mà theo đó một công ty được định hướng và kiểm soát. Quản trị doanh nghiệp về cơ bản liên quan đến việc cân bằng lợi ích của nhiều công ty, chẳng hạn như cổ đông, quản lý, khách hàng, nhà cung cấp, tài chính, chính phủ và cộng đồng.
Quản trị doanh nghiệp tồi có thể gây nghi ngờ về độ tin cậy, tính liêm chính hoặc nghĩa vụ của công ty đối với các cổ đông - điều này có thể ảnh hưởng đến sức khỏe tài chính của công ty.
