Bồi thường chứng khoán là gì?
Bồi thường cổ phiếu là cách các tập đoàn sử dụng quyền chọn cổ phiếu để thưởng cho nhân viên. Nhân viên có quyền chọn mua cổ phiếu cần biết liệu cổ phiếu của họ có được giao hay không và sẽ giữ nguyên giá trị của nó ngay cả khi họ không còn làm việc với công ty đó nữa. Bởi vì hậu quả thuế phụ thuộc vào giá trị thị trường hợp lý (FMV) của cổ phiếu, nếu cổ phiếu bị khấu trừ thuế, thuế phải được trả bằng tiền mặt, ngay cả khi nhân viên được trả bằng bồi thường vốn chủ sở hữu.
Cách thức bồi thường chứng khoán
Bồi thường cổ phiếu thường được sử dụng bởi các công ty mới thành lập, vì họ thường không có tiền mặt để trả cho nhân viên mức giá cạnh tranh. Giám đốc điều hành và nhân viên có thể chia sẻ tăng trưởng và lợi nhuận của công ty theo cách đó. Tuy nhiên, nhiều luật và vấn đề tuân thủ phải được tuân thủ, chẳng hạn như nghĩa vụ ủy thác, xử lý thuế và khấu trừ, vấn đề đăng ký và chi phí.
Khi giao dịch, các công ty cho phép nhân viên mua một số lượng cổ phiếu được xác định trước với một mức giá định sẵn. Các công ty có thể mặc vest vào một ngày cụ thể hoặc theo lịch trình hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm. Thời gian có thể được đặt theo các mục tiêu hiệu suất của toàn công ty hoặc cá nhân được đáp ứng, hoặc cả tiêu chí thời gian và hiệu suất. Thời gian ghi danh thường là ba đến bốn năm, thường bắt đầu sau ngày kỷ niệm đầu tiên của ngày một nhân viên đủ điều kiện nhận bồi thường cổ phiếu. Sau khi được giao, nhân viên có thể thực hiện tùy chọn mua cổ phiếu của mình bất cứ lúc nào trước ngày hết hạn.
Chìa khóa chính
- Bồi thường cổ phiếu là cách các tập đoàn sử dụng các lựa chọn cổ phiếu hoặc cổ phiếu để thưởng cho nhân viên thay cho tiền mặt. Bồi thường thường phải tuân theo một giai đoạn trước khi nhân viên có thể thu thập và bán. Thời gian ghi danh thường là ba đến bốn năm, thường bắt đầu sau ngày kỷ niệm đầu tiên của ngày một nhân viên đủ điều kiện nhận bồi thường cổ phiếu.
Ví dụ về bồi thường chứng khoán
Ví dụ: giả sử rằng một nhân viên được trao quyền mua 2.000 cổ phiếu với giá 20 đô la mỗi cổ phiếu. Các tùy chọn vest 30% mỗi năm trong ba năm và có thời hạn 5 năm. Nhân viên trả $ 20 mỗi cổ phiếu khi mua cổ phiếu, bất kể giá cổ phiếu, trong khoảng thời gian năm năm.
Tùy chọn chứng khoán nhân viên
Có nhiều loại bồi thường cổ phiếu khác nhau, chẳng hạn như tùy chọn cổ phiếu không đủ điều kiện (NSO) và tùy chọn cổ phiếu khuyến khích (ISO). ISO chỉ dành cho nhân viên và không phải giám đốc hoặc chuyên gia tư vấn. Những lựa chọn này cung cấp lợi thế về thuế đặc biệt. Với các tùy chọn chứng khoán không đủ điều kiện, nhà tuyển dụng không phải báo cáo khi họ nhận được tùy chọn này hoặc khi nào có thể thực hiện được.
Quyền đánh giá cao cổ phiếu (SAR) cho phép giá trị của một số lượng cổ phiếu được xác định trước được thanh toán bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu. Cổ phiếu Phantom trả tiền thưởng bằng tiền mặt vào một ngày sau đó bằng với giá trị của một số lượng cổ phiếu đã đặt. Kế hoạch mua cổ phiếu của nhân viên (ESPP) cho phép nhân viên mua cổ phiếu của công ty với giá chiết khấu. Cổ phiếu bị hạn chế và các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế (RSU) cho phép nhân viên nhận cổ phiếu thông qua mua hoặc quà tặng sau khi làm việc với số năm đã đặt và đạt được các mục tiêu hiệu suất.
Cổ phiếu hạn chế đòi hỏi phải hoàn thành một giai đoạn vesting. Điều này có thể được thực hiện cùng một lúc sau một khoảng thời gian nhất định. Ngoài ra, vesting có thể được thực hiện như nhau trong một khoảng thời gian năm hoặc bất kỳ quản lý kết hợp nào khác thấy phù hợp. RSU tương tự nhau, nhưng chúng thể hiện lời hứa trả cổ phiếu của công ty dựa trên lịch trình giao dịch. Điều này mang lại một số lợi thế cho công ty, nhưng nhân viên không giành được bất kỳ quyền sở hữu cổ phiếu nào, chẳng hạn như bỏ phiếu, cho đến khi cổ phiếu được kiếm và phát hành.
Cổ phiếu hiệu suất chỉ được trao nếu các biện pháp nhất định được đáp ứng. Chúng có thể bao gồm các số liệu, chẳng hạn như mục tiêu thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS), lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) hoặc tổng lợi nhuận của cổ phiếu của công ty liên quan đến một chỉ số. Thông thường, thời gian thực hiện là trong một khoảng thời gian nhiều năm.
Bài tập lựa chọn chứng khoán
Tùy chọn cổ phiếu có thể được thực hiện bằng cách trả tiền mặt, trao đổi cổ phiếu đã sở hữu, làm việc với một nhà môi giới chứng khoán trong một giao dịch bán cùng ngày hoặc thực hiện giao dịch bán để che đậy. Tuy nhiên, một công ty thường chỉ cho phép một hoặc hai trong số các phương pháp đó. Ví dụ, các công ty tư nhân thường hạn chế việc bán cổ phần mua lại cho đến khi công ty công khai hoặc được bán. Ngoài ra, các công ty tư nhân không cung cấp bán hàng để bán hoặc bán cùng ngày.
