Kết quả tài chính quý II mạnh mẽ đã thúc đẩy cổ phiếu tăng cao trong vài tuần qua. Theo Fact set, 83% các công ty thuộc S & P 500 đã báo cáo một bất ngờ về EPS tích cực và 77% đã báo cáo một bất ngờ về doanh số tích cực. Những xu hướng này có thể sẽ tiếp tục, với khoảng 47% các công ty S & P 500 vẫn đang chuẩn bị báo cáo thu nhập quý hai của họ. GDP quý II cũng đạt mức 4, 1% rất mạnh trong một dấu hiệu cho thấy nền kinh tế tiếp tục mở rộng.
Mặc dù hiệu suất mạnh mẽ này, có những dấu hiệu cho thấy tốc độ tăng trưởng này có thể đang chậm lại. Trong số các công ty S & P 500 đã báo cáo thu nhập quý hai của họ, gấp đôi số lượng hướng dẫn EPS âm đã ban hành so với hướng dẫn EPS tích cực cho quý thứ ba. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) và các cổ phiếu công nghệ khác cũng báo cáo thu nhập quý hai kém hơn dự kiến do tăng trưởng người dùng chậm. Hơn nữa, doanh số bán nhà đã giảm xuống ở các thị trường trọng điểm như Nam California.
Các thương nhân sẽ theo dõi chặt chẽ một số chỉ số kinh tế quan trọng trong tuần tới. Đang chờ xử lý dữ liệu bán nhà vào ngày 30 tháng 7, thông báo cuộc họp FOMC là vào ngày 1 tháng 8 và dữ liệu việc làm sẽ ra vào ngày 3 tháng 8. Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ giữ lãi suất ổn định ở mức 175 đến 200 điểm cơ bản, nhưng các nhà giao dịch sẽ lắng nghe ngôn ngữ của ngân hàng trung ương để xem có gì thay đổi không.
Thị trường rộng lớn di chuyển cao hơn
SPDR S & P 500 ETF (SPY) đã tăng mạnh vào tuần trước trước khi từ bỏ vào thứ Sáu do thu nhập công nghệ yếu. Các thương nhân nên theo dõi sự di chuyển về phía dưới của kênh giá với sự hỗ trợ tiềm năng ở các mức R1 là $ 276, 84 hoặc trung bình di chuyển 50 ngày ở mức $ 275, 40. Bất kỳ sự tăng giá nào cũng có khả năng được giới hạn ở đường xu hướng trên ở mức khoảng $ 285, 00. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã di chuyển đến mức vừa phải hơn 60, 08, nhưng phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển (MACD) có thể thấy sự giao nhau trong xu hướng giảm trong ngắn hạn.
Công nghiệp dẫn đường
Chỉ số trung bình công nghiệp SPDR Dow Jones (DIA) đã tăng cao hơn trong tuần trước, vượt qua ngưỡng kháng cự R1 ở mức 250, 74 đô la về phía trên của kênh giá. Các nhà giao dịch nên theo dõi một đợt tăng liên tục lên đường xu hướng trên và mức kháng cự R2 ở mức $ 259, 07 hoặc chuyển xuống để kiểm tra lại hỗ trợ của R1 ở mức $ 250, 74. Nhìn vào các chỉ báo kỹ thuật, chỉ báo RSI vẫn ở gần mức quá mua ở mức 65, 85, nhưng chỉ báo MACD vẫn có xu hướng tăng sau khi gần đây vượt qua đường zero.
Cổ phiếu công nghệ trông Bearish
Invesco QQQ Trust (QQQ) đã bứt phá khỏi đường xu hướng trên và mức kháng cự R2 ở mức $ 181, 74 vào tuần trước trước khi giảm mạnh vào thứ Sáu sau thông báo thu nhập giảm giá từ Facebook và Twitter. Việc phá vỡ sai có thể báo hiệu nhiều nhược điểm hơn cho chỉ số khi nó kiểm tra hỗ trợ của R1 ở mức $ 176, 70. Sự cố từ các mức này có thể dẫn đến việc chuyển sang đường xu hướng thấp hơn và hỗ trợ trung bình di chuyển trong 50 ngày ở mức khoảng $ 174, 54. Trong khi chỉ báo RSI ở mức trung bình ở mức 51, 33, thì chỉ báo MACD có thể chứng kiến sự giao nhau trong xu hướng giảm trong ngắn hạn, báo hiệu đầu giảm nhiều hơn.
Mũ nhỏ nhường đất
IShares Russell 2000 ETF (IWM) là một trong những hoạt động mạnh nhất trong năm, nhưng sự cố từ đường xu hướng chính và hỗ trợ trung bình di chuyển 50 ngày ở mức 165, 62 đô la có thể gây ra rắc rối phía trước. Các thương nhân nên theo dõi sự di chuyển liên tục xuống mức hỗ trợ S1 ở mức $ 160, 04. Nếu chỉ số tăng trở lại từ điểm mấu chốt, các nhà giao dịch nên theo dõi một động thái để kiểm tra lại mức kháng cự R1 ở mức $ 167, 95. Nhìn vào các chỉ báo kỹ thuật, chỉ báo RSI xuất hiện quá bán ở mức 44, 76, nhưng chỉ báo MACD vẫn nằm trong xu hướng giảm có thể đang tăng tốc. (Để biết thêm, xem: Chiến tranh thương mại đe dọa Juggernaut cổ phiếu vốn hóa nhỏ .)
