Cơ bản về hỗ trợ và kháng cự

Mục lục

• Xác định hỗ trợ, kháng chiến
• Những thứ cơ bản
• Đường xu hướng
• Số tròn
• Di chuyển trung bình
• Các chỉ số khác
• Ý nghĩa của các khu
• Điểm mấu chốt

Các khái niệm về hỗ trợ và kháng cự chắc chắn là hai trong số các thuộc tính được thảo luận nhiều nhất của phân tích kỹ thuật. Một phần của việc phân tích các mẫu biểu đồ, các thuật ngữ này được các nhà giao dịch sử dụng để chỉ mức giá trên các biểu đồ có xu hướng đóng vai trò là rào cản, ngăn giá của một tài sản bị đẩy theo một hướng nhất định. Lúc đầu, lời giải thích và ý tưởng đằng sau việc xác định các cấp độ này có vẻ dễ dàng, nhưng khi bạn tìm hiểu, hỗ trợ và kháng cự có thể xuất hiện dưới nhiều hình thức khác nhau và khái niệm này khó nắm bắt hơn so với lần đầu tiên xuất hiện.

Giao dịch với sự hỗ trợ và kháng cự

Xác định hỗ trợ, kháng chiến

Hỗ trợ là một mức giá mà một xu hướng giảm có thể được dự kiến ​​sẽ tạm dừng do sự tập trung của nhu cầu. Khi giá của tài sản hoặc chứng khoán giảm, nhu cầu đối với cổ phiếu tăng lên, do đó hình thành đường hỗ trợ. Trong khi đó, vùng kháng cự phát sinh do bán tháo khi giá tăng.

Khi một khu vực hoặc "khu vực" hỗ trợ hoặc kháng cự đã được xác định, nó sẽ cung cấp các điểm xuất nhập hoặc giao dịch tiềm năng có giá trị. Điều này là do, khi giá đạt đến điểm hỗ trợ hoặc kháng cự, nó sẽ thực hiện một trong hai điều mà hồi phục trở lại từ mức hỗ trợ hoặc kháng cự, hoặc vi phạm mức giá và tiếp tục theo hướng của nó cho đến khi chạm mức hỗ trợ tiếp theo hoặc mức kháng cự.

Hầu hết các hình thức giao dịch đều dựa trên niềm tin rằng các vùng hỗ trợ và kháng cự sẽ không bị phá vỡ. Cho dù giá bị dừng lại bởi mức hỗ trợ hoặc kháng cự, hoặc nó vượt qua, các nhà giao dịch có thể "đặt cược" vào hướng và có thể nhanh chóng xác định xem chúng có đúng không. Nếu giá di chuyển sai hướng, vị trí có thể bị đóng ở mức lỗ nhỏ. Nếu giá di chuyển đúng hướng, tuy nhiên, di chuyển có thể là đáng kể.

Chìa khóa chính

• Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự để xác định các điểm giá trên biểu đồ trong đó các xác suất ủng hộ tạm dừng hoặc đảo ngược, của một xu hướng phổ biến. Hỗ trợ xảy ra khi một xu hướng giảm dự kiến ​​sẽ tạm dừng, do sự tập trung của nhu cầu. Kháng cự xảy ra khi một xu hướng tăng dự kiến ​​sẽ tạm dừng, do sự tập trung của nguồn cung. Tâm lý thị trường đóng một vai trò lớn khi các thương nhân và nhà đầu tư nhớ về quá khứ và phản ứng với các điều kiện thay đổi để dự đoán sự chuyển động của thị trường trong tương lai.

Những thứ cơ bản

Hầu hết các nhà giao dịch có kinh nghiệm sẽ có thể kể nhiều câu chuyện về mức giá nhất định có xu hướng ngăn người giao dịch đẩy giá của một tài sản cơ bản theo một hướng nhất định. Ví dụ, giả sử rằng Jim đang giữ một vị trí trong kho từ tháng 3 đến tháng 11 và rằng anh ta đang mong đợi giá trị của cổ phiếu sẽ tăng lên.

Chúng ta hãy tưởng tượng rằng Jim nhận thấy rằng giá không thể vượt trên 39 đô la nhiều lần trong nhiều tháng, mặc dù nó đã tiến rất gần đến mức di chuyển trên mức đó. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch sẽ gọi mức giá gần $ 39 là mức kháng cự. Như bạn có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, các mức kháng cự cũng được coi là mức trần vì các mức giá này ngăn thị trường di chuyển giá lên cao.

Hình 1

Ở phía bên kia của đồng tiền, chúng tôi có các mức giá được gọi là hỗ trợ. Thuật ngữ này đề cập đến giá trên biểu đồ có xu hướng hoạt động như một sàn bằng cách ngăn giá của một tài sản bị đẩy xuống. Như bạn có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, khả năng xác định mức hỗ trợ cũng có thể trùng với cơ hội mua tốt, bởi vì đây thường là khu vực mà người tham gia thị trường thấy giá trị tốt và bắt đầu đẩy giá cao trở lại.

Hình 2

Đường xu hướng

Các ví dụ ở trên cho thấy mức không đổi ngăn giá của tài sản tăng cao hơn hoặc thấp hơn. Rào cản tĩnh này là một trong những hình thức hỗ trợ / kháng cự phổ biến nhất, nhưng giá của tài sản tài chính nói chung có xu hướng tăng hoặc giảm, do đó, không có gì lạ khi thấy những rào cản giá này thay đổi theo thời gian. Đây là lý do tại sao hiểu các khái niệm về xu hướng và đường xu hướng là quan trọng khi tìm hiểu về hỗ trợ và kháng cự.

Khi thị trường đang có xu hướng tăng, các mức kháng cự được hình thành khi hành động giá chậm lại và bắt đầu kéo về phía đường xu hướng. Điều này xảy ra như là kết quả của việc chốt lời hoặc không chắc chắn trong ngắn hạn cho một vấn đề hoặc lĩnh vực cụ thể. Hành động giá kết quả trải qua hiệu ứng "cao nguyên", hoặc giảm nhẹ giá cổ phiếu, tạo ra một đỉnh cao ngắn hạn.

Nhiều nhà giao dịch sẽ chú ý đến giá của chứng khoán vì nó rơi vào sự hỗ trợ rộng hơn của đường xu hướng bởi vì trong lịch sử, đây là một khu vực ngăn giá của tài sản di chuyển thấp hơn đáng kể. Ví dụ, như bạn có thể thấy từ biểu đồ Newmont Mining Corp (NEM) bên dưới, một đường xu hướng có thể cung cấp hỗ trợ cho một tài sản trong vài năm. Trong trường hợp này, hãy chú ý cách đường xu hướng tăng giá cổ phiếu của Newmont trong một khoảng thời gian dài.

Hình 3

Mặt khác, khi thị trường có xu hướng giảm, các nhà giao dịch sẽ theo dõi một loạt các đỉnh giảm và sẽ cố gắng kết nối các đỉnh này với một đường xu hướng. Khi giá tiếp cận đường xu hướng, hầu hết các nhà giao dịch sẽ theo dõi tài sản gặp áp lực bán và có thể xem xét bước vào một vị thế ngắn vì đây là khu vực đã đẩy giá xuống trong quá khứ.

Mức hỗ trợ / kháng cự của một mức được xác định, cho dù được phát hiện theo đường xu hướng hoặc thông qua bất kỳ phương pháp nào khác, được coi là mạnh hơn nhiều lần mà giá đã từng không thể vượt ra khỏi nó. Nhiều nhà giao dịch kỹ thuật sẽ sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự được xác định của họ để chọn các điểm vào / ra chiến lược vì các khu vực này thường đại diện cho giá có ảnh hưởng nhất đến hướng của tài sản. Hầu hết các nhà giao dịch tự tin ở các mức này trong giá trị cơ bản của tài sản, do đó, khối lượng thường tăng hơn bình thường, khiến các nhà giao dịch khó tiếp tục đẩy giá cao hơn hoặc thấp hơn.

Không giống như các tác nhân kinh tế hợp lý được mô tả bởi các mô hình tài chính, các nhà đầu tư và nhà đầu tư thực sự của con người rất tình cảm, mắc lỗi nhận thức và rơi vào các heuristic hoặc các phím tắt. Nếu mọi người hợp lý, các mức hỗ trợ và kháng cự sẽ không hoạt động trong thực tế!

Số tròn

Một đặc điểm chung khác của hỗ trợ / kháng cự là giá của một tài sản có thể gặp khó khăn khi vượt quá mức giá tròn như $ 50. Hầu hết các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm có xu hướng mua hoặc bán tài sản khi giá ở mức toàn bộ bởi vì họ có nhiều khả năng cảm thấy rằng một cổ phiếu được định giá khá ở mức đó. Hầu hết giá mục tiêu hoặc lệnh dừng do nhà đầu tư bán lẻ hoặc ngân hàng đầu tư lớn đặt ở mức giá tròn thay vì ở mức giá như $ 50, 06. Bởi vì rất nhiều đơn đặt hàng được đặt ở cùng một mức, những con số tròn này có xu hướng đóng vai trò là rào cản giá mạnh. Nếu tất cả các khách hàng của một ngân hàng đầu tư đưa ra các lệnh bán với mục tiêu đề xuất là 55 đô la, thì sẽ cần một số lượng mua cực lớn để hấp thụ các doanh số này và do đó, một mức độ kháng cự sẽ được tạo ra.

Di chuyển trung bình

Hầu hết các nhà giao dịch kỹ thuật kết hợp sức mạnh của các chỉ số kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như đường trung bình di động, để hỗ trợ dự đoán động lượng ngắn hạn trong tương lai, nhưng các nhà giao dịch này không bao giờ nhận ra đầy đủ khả năng của các công cụ này để xác định mức hỗ trợ và kháng cự. Như bạn có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, đường trung bình là một đường thay đổi liên tục giúp làm mịn dữ liệu giá trong quá khứ đồng thời cho phép nhà giao dịch xác định hỗ trợ và kháng cự. Lưu ý cách giá của tài sản tìm thấy hỗ trợ tại đường trung bình động khi xu hướng tăng và cách nó hoạt động như mức kháng cự khi xu hướng giảm.

hinh 4

Các nhà giao dịch có thể sử dụng các đường trung bình di chuyển theo nhiều cách khác nhau, chẳng hạn như để dự đoán các động thái tăng giá, khi các đường giá vượt qua mức trung bình di chuyển chính hoặc để thoát giao dịch, khi giá giảm xuống dưới mức trung bình di chuyển. Bất kể sử dụng đường trung bình di động như thế nào, nó thường tạo ra các mức hỗ trợ và kháng cự "tự động". Hầu hết các nhà giao dịch sẽ thử nghiệm với các khoảng thời gian khác nhau trong các đường trung bình di chuyển của họ để họ có thể tìm thấy khoảng thời gian phù hợp nhất cho nhiệm vụ cụ thể này.

Các chỉ số khác

Trong phân tích kỹ thuật, nhiều chỉ số đã được phát triển để xác định các rào cản đối với hành động giá trong tương lai. Các chỉ số này có vẻ phức tạp lúc đầu, và nó thường cần thực hành và kinh nghiệm để sử dụng chúng một cách hiệu quả. Tuy nhiên, bất kể sự phức tạp của một chỉ số, tuy nhiên, việc giải thích các rào cản được xác định phải phù hợp với những gì đạt được thông qua các phương pháp đơn giản hơn.

1, 62

"Tỷ lệ vàng" được sử dụng trong chuỗi Fibonacci, và cũng được quan sát nhiều lần trong tự nhiên và cấu trúc xã hội.

Ví dụ, công cụ thoái lui Fibonacci là công cụ ưa thích của nhiều nhà giao dịch ngắn hạn vì nó xác định rõ các mức hỗ trợ / kháng cự tiềm năng. Lý do đằng sau cách chỉ báo này tính toán các mức hỗ trợ và kháng cự khác nhau nằm ngoài phạm vi của bài viết này, nhưng lưu ý trong Hình 5 về cách các mức được xác định (đường chấm chấm) là rào cản đối với hướng ngắn hạn của giá.

Hình 5

Đo lường tầm quan trọng của các khu

Hãy nhớ làm thế nào chúng ta sử dụng thuật ngữ "sàn" cho hỗ trợ và "trần" cho kháng chiến? Tiếp tục tương tự ngôi nhà, an ninh là làm thế nào một quả bóng cao su nảy trong phòng sẽ chạm sàn (hỗ trợ) và sau đó bật lại khỏi trần nhà (lực cản). Một quả bóng tiếp tục nảy giữa sàn và trần tương tự như một công cụ giao dịch đang trải qua sự hợp nhất giá giữa vùng hỗ trợ và vùng kháng cự. Bây giờ hãy tưởng tượng rằng quả bóng, ở giữa chuyến bay, thay đổi thành một quả bóng bowling. Lực bổ sung này, nếu được áp dụng trên đường lên, sẽ đẩy bóng qua mức kháng cự; trên đường xuống, nó sẽ đẩy bóng qua mức hỗ trợ. Dù bằng cách nào, lực lượng bổ sung, hoặc sự nhiệt tình từ những con bò hoặc gấu, là cần thiết để vượt qua sự hỗ trợ hoặc kháng cự.

Thông thường, một mức hỗ trợ cuối cùng sẽ trở thành một mức kháng cự khi giá cố gắng tăng trở lại, và ngược lại, một mức kháng cự sẽ trở thành một mức hỗ trợ khi giá tạm thời quay trở lại. Biểu đồ giá cho phép thương nhân và nhà đầu tư xác định trực quan các khu vực hỗ trợ và kháng cự, và họ đưa ra manh mối liên quan đến tầm quan trọng của các mức giá này. Cụ thể hơn, họ nhìn vào:

Số lần chạm. Giá càng nhiều lần kiểm tra một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự, mức độ càng trở nên quan trọng. Khi giá tiếp tục thoát khỏi mức hỗ trợ hoặc kháng cự, nhiều người mua và người bán sẽ chú ý và sẽ đưa ra quyết định giao dịch dựa trên các mức này.

Di chuyển giá trước. Các vùng hỗ trợ và kháng cự có thể sẽ có ý nghĩa hơn khi chúng được đi trước bởi những tiến bộ dốc hoặc giảm. Ví dụ, một bước tiến nhanh, dốc hoặc tăng sẽ được đáp ứng với sự cạnh tranh và nhiệt tình hơn và có thể bị chặn lại bởi một mức kháng cự đáng kể hơn là một bước tiến chậm, ổn định. Một sự tiến bộ chậm có thể không thu hút nhiều sự chú ý. Đây là một ví dụ tốt về cách tâm lý thị trường thúc đẩy các chỉ số kỹ thuật.

Khối lượng ở mức giá nhất định. Càng mua và bán nhiều hơn ở một mức giá cụ thể, mức hỗ trợ hoặc kháng cự càng mạnh. Điều này là do các thương nhân và nhà đầu tư nhớ các mức giá này và có thể sử dụng lại chúng. Khi hoạt động mạnh xảy ra với khối lượng lớn và giá giảm, rất nhiều giao dịch có thể sẽ xảy ra khi giá quay trở lại mức đó, vì mọi người thoải mái hơn rất nhiều khi kết thúc giao dịch tại điểm hòa vốn thay vì thua lỗ.

Thời gian. Các vùng hỗ trợ và kháng cự trở nên quan trọng hơn nếu các mức đã được kiểm tra thường xuyên trong một khoảng thời gian dài.

Điểm mấu chốt

Các mức hỗ trợ và kháng cự là một trong những khái niệm chính được các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng và tạo thành cơ sở của một loạt các công cụ phân tích kỹ thuật. Các vấn đề cơ bản của hỗ trợ và kháng cự bao gồm một mức hỗ trợ, có thể được coi là sàn theo giá giao dịch và mức kháng cự, có thể được coi là mức trần. Giá giảm và kiểm tra mức hỗ trợ, sẽ "giữ", và giá sẽ bật trở lại, hoặc mức hỗ trợ sẽ bị vi phạm, và giá sẽ giảm qua mức hỗ trợ và có khả năng tiếp tục giảm xuống mức hỗ trợ tiếp theo.

Xác định các mức hỗ trợ trong tương lai có thể cải thiện đáng kể lợi nhuận của chiến lược đầu tư ngắn hạn bởi vì nó mang lại cho các nhà giao dịch một bức tranh chính xác về mức giá nào sẽ thúc đẩy giá của chứng khoán nhất định trong trường hợp điều chỉnh. Ngược lại, thấy trước một mức kháng cự có thể là lợi thế bởi vì đây là mức giá có khả năng gây hại cho một vị thế dài, biểu thị một khu vực nơi các nhà đầu tư sẵn sàng bán bảo mật cao. Như đã đề cập ở trên, có một số phương pháp khác nhau để lựa chọn khi tìm cách xác định hỗ trợ / kháng cự, nhưng bất kể phương thức nào, cách giải thích vẫn giống nhau, nó ngăn giá của một tài sản cơ bản di chuyển theo một hướng nhất định.