Mọi nhà đầu tư đều tin vào chiến lược mua và nắm giữ. Chủ đề tranh cãi duy nhất là thời gian nắm giữ sẽ kéo dài bao lâu. Đối với mỗi thanh thiếu niên mua cổ phần bị định giá thấp và giữ nó trong 8 thập kỷ, thu cổ tức trên đường đi, có hàng tá nhà đầu cơ muốn rời khỏi vị trí của họ trong vòng chưa đầy một tuần. Mà không chỉ đòi hỏi một cổ phiếu để đánh giá nhanh chóng, mà còn đánh giá cao đủ cao để bù đắp bất kỳ chi phí giao dịch nào. Giao dịch swing là dành cho các nhà đầu tư theo nghĩa đen không thể chờ đến cuối tuần.
Có một lợi thế là nhỏ và nhanh nhẹn ở đây. Giám đốc đầu tư tại Hệ thống hưu trí của giáo viên tiểu bang California (tài sản trị giá $ 188 tỷ) không thể tuân theo các chỉ số kỹ thuật và chuyển tiền của nó thành một cổ phiếu penny mà ông cho rằng sẽ tăng 20% trong ngắn hạn. Ít nhất là không nếu anh ta muốn một công việc trong dài hạn. Nhưng một người giao dịch hàng ngày với ít nhược điểm hơn và có thể tăng giá lớn hơn.
Những chỉ số kỹ thuật này là các công cụ toán học có thể phân chia thông tin có thể hành động ra khỏi biểu đồ chứng khoán đôi khi có vẻ tùy tiện. Trong tay của một nhà đầu cơ đủ may mắn, các chỉ số kỹ thuật phù hợp có thể đánh vần một cơ hội kiếm lợi nhuận. Đây chỉ là một vài trong số những người thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch swing, theo thứ tự tăng dần về độ phức tạp.
Khối lượng trên số dư được cho là phát hiện ra mối quan hệ giữa giá và số lượng cổ phiếu được giao dịch. Lý thuyết là đơn giản, và có ý nghĩa bề ngoài. Nếu nhiều đơn vị cổ phiếu đang giao dịch hơn trước đây, nhưng giá vẫn giữ nguyên, đó là một vị trí không thể đo lường được. Có rất nhiều sự quan tâm đến cổ phiếu mà giá của nó phải tăng lên, hoặc do đó, suy nghĩ đi. (Chỉ báo này bỏ qua rằng đối với mọi người mua một cổ phiếu đã nói, người khác đang bán.) Để tính khối lượng trên số dư, hãy bắt đầu tại một điểm tùy ý. Nói vào ngày 1, cổ phiếu MNO đang giao dịch ở mức 19 đô la với khối lượng 100.000. Ngày hôm sau, giá tăng, không quan trọng là bao nhiêu. Nhưng 150.000 cổ phiếu đổi chủ. Khối lượng cân bằng hiện nay là 250.000. Ngày hôm sau giá giảm khi 160.000 cổ phiếu đang giao dịch. Bây giờ khối lượng trên cân bằng là 90.000. Không có nhiều hơn cho khối lượng cân bằng hơn thế. Nó chỉ đo lường số ngày tăng và giảm ròng, cân nhắc mỗi ngày bằng số lượng cổ phiếu được giao dịch. Tính toán khối lượng trên số dư trong một khoảng thời gian nhiều năm và cuối cùng nó sẽ bị hút về giá trị trung bình, đó là lý do tại sao khối lượng trên số dư được sử dụng riêng trong ngắn hạn.
Và khi nó được sử dụng ngắn hạn, các khuyến nghị rất đơn giản. Nếu giá tăng trong khi khối lượng cân bằng giảm, hãy mua. Nếu giá giảm trong khi khối lượng trên số dư tăng, hãy bán. Khi số lượng di chuyển song song, không làm gì cả. Trường hợp cụ thể, đây là dữ liệu âm lượng trên số dư cho AT & T (T) trong khoảng thời gian 10 ngày gần đây:
Giá và khối lượng cân bằng đang phân kỳ, ít nhất là ở cuối. Dữ liệu nói rằng hãy dỡ cổ phiếu AT & T của bạn để tận dụng tiềm năng lợi nhuận ngắn hạn.
Tỷ lệ giá thay đổi nhìn vào giá đóng cửa gần đây đối với những người lớn tuổi hơn. Lấy giá đóng cửa hôm nay, gọi nó là 20 đô la. Trừ giá đóng cửa một số ngày trước. 3 ngày? Chắc chắn, tại sao không. Hãy nói rằng đó là 16 đô la. Sau đó chia chênh lệch cho giá đóng cửa cũ. Điều này sẽ làm cho tỷ lệ giá thay đổi.25. Bằng cách nhìn vào các chuyển động tương đối, thay vì số liệu đồng đô la thô, tỷ lệ thay đổi giá sẽ đưa ra một mức độ mạnh mẽ. Số lượng càng xa từ 0, xu hướng càng mạnh. Tích cực ngụ ý áp lực mua, tiêu cực ngụ ý áp lực bán.
Và với AT & T trong vài ngày qua trong biểu đồ, tỷ lệ thay đổi giá đã giảm, tuy nhiên là tối thiểu. Do đó, bạn nên bán. (Hãy nhớ rằng biểu đồ biểu thị số lượng dưới dạng phần trăm. Vận may đã được thắng và thua bởi những người đặt dấu thập phân cách 2 vị trí so với vị trí của nó):
Một chỉ số kỹ thuật phức tạp hơn, chỉ số kênh hàng hóa, đo độ lệch vượt quá định mức. Các chỉ số liên quan đến một số thao tác số học dễ dàng. Bắt đầu với mức giá thông thường của cổ phiếu, chỉ là mức trung bình cao, thấp và đóng cửa trong một khoảng thời gian. MNO mở ở mức 18 đô la, tăng lên 30 đô la, giảm xuống còn 18 đô la một lần nữa (hoặc ít nhất, không thấp hơn 18 đô la) và đóng cửa ở mức 27 đô la? Đó là một mức giá thông thường là 25 đô la.
Sau đó, trừ trung bình di chuyển đơn giản của MNO so với cùng kỳ. Đó chỉ là mức trung bình của giá đóng cửa hàng ngày của nó. Giả sử chúng ta đo lường điều này trong hơn một tuần. MNO đóng cửa ở mức 19 đô la, 24 đô la, 29 đô la, 21 đô la và 27 đô la cho mỗi 5 ngày trong câu hỏi. Do đó, trung bình di chuyển đơn giản là 24 đô la.
Sự khác biệt là $ 1.
Bây giờ tính độ lệch tuyệt đối trung bình. Để làm điều đó, bắt đầu với giá thông thường của từng thời kỳ. So sánh từng mức giá trung bình điển hình và trong mọi trường hợp trừ nhỏ hơn giá lớn hơn. Chia cho số kỳ - trong trường hợp này là 5 ngày - và đó là độ lệch tuyệt đối trung bình. Chia số tiền đó thành 1 đô la, nhân với hằng số 66 2/3 và bạn đã hoàn thành. Kết quả là một số lượng phải cho bạn biết không chỉ khi giá thay đổi hướng, mà khi chúng đạt cực đại hoặc cực tiểu và mạnh như thế nào. Nếu chỉ số kênh hàng hóa> 100, dữ liệu sẽ mua. Nếu <-100, bán. Phần lớn thời gian, chỉ số kênh hàng hóa sẽ khuyến nghị không mua cũng không bán.
Đây là chỉ số kênh hàng hóa cho AT & T trong cùng thời gian:
Lưu ý rằng dữ liệu khuyên bạn nên mua, mặc dù trước đó 2 ngày họ đã đưa ra khuyến nghị ngược lại. Bằng cách bỏ qua các giá trị tuyệt đối <100, chỉ số kênh hàng hóa chỉ cho biết bán hoặc mua trong những trường hợp hiếm hoi. Đặc biệt với một cổ phiếu blue-chip như AT & T.
Điểm mấu chốt
Chỉ báo kỹ thuật đa năng hoàn hảo không ngừng đưa ra khuyến nghị mua hoặc bán đúng vẫn chưa được đưa ra và có thể vượt quá khả năng của con người. Nhưng các nhà phân tích sẽ tiếp tục phấn đấu để tìm thấy nó. Trong khi đó, khối lượng cân bằng, tỷ lệ thay đổi giá và chỉ số kênh hàng hóa đại diện cho ba cách dễ dàng để phân tích biến động giá để đưa ra quyết định.
