Trong thời kỳ không ổn định, nhiều nhà đầu tư bị hoảng sợ và bắt đầu đặt câu hỏi về chiến lược đầu tư của họ. Điều này đặc biệt đúng đối với các nhà đầu tư mới làm quen, những người thường có thể bị lôi ra khỏi thị trường hoàn toàn và chờ đợi bên lề cho đến khi có vẻ an toàn để quay trở lại.
Điều cần nhận ra là sự biến động của thị trường là không thể tránh khỏi. Đó là bản chất của thị trường để tăng và giảm trong ngắn hạn. Cố gắng để thời gian thị trường là vô cùng khó khăn. Một giải pháp là duy trì một chân trời dài hạn và bỏ qua những biến động ngắn hạn.
Đối với nhiều nhà đầu tư, đây là một chiến lược vững chắc, nhưng ngay cả các nhà đầu tư dài hạn cũng nên biết về thị trường biến động và các bước có thể giúp họ vượt qua biến động này., chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách làm điều đó.
Biến động là gì?
Biến động là một thước đo thống kê về xu hướng của thị trường hoặc chứng khoán tăng hoặc giảm mạnh trong một khoảng thời gian ngắn. Nó thường được đo bằng độ lệch chuẩn của lợi tức đầu tư. Độ lệch chuẩn là một khái niệm thống kê biểu thị mức độ biến đổi hoặc độ lệch có thể được dự kiến.
Ví dụ: có thể thấy Chỉ số Standard & Poor's 500 (S & P 500) có độ lệch chuẩn khoảng 15%, trong khi đầu tư ổn định hơn, chẳng hạn như chứng chỉ tiền gửi (CD), thường sẽ có độ lệch chuẩn bằng không vì lợi nhuận không bao giờ thay đổi.
Thị trường biến động thường được đặc trưng bởi biến động giá rộng và giao dịch nặng. Chúng thường xuất phát từ sự mất cân bằng của các lệnh giao dịch theo một hướng (ví dụ: tất cả các giao dịch mua và không bán). Một số người nói rằng thị trường biến động là do những thứ như phát hành kinh tế, tin tức của công ty, một khuyến nghị từ một nhà phân tích nổi tiếng, một đợt chào bán công khai ban đầu (IPO) hoặc kết quả thu nhập bất ngờ. Những người khác đổ lỗi cho sự biến động của các nhà giao dịch hàng ngày, người bán ngắn và nhà đầu tư tổ chức.
Một lời giải thích là phản ứng của nhà đầu tư là do lực lượng tâm lý. Lý thuyết này bay trước các giả thuyết thị trường hiệu quả (EMH), trong đó tuyên bố rằng giá thị trường là chính xác và điều chỉnh để phản ánh tất cả thông tin. Cách tiếp cận hành vi này nói rằng sự thay đổi đáng kể về giá (biến động) là kết quả của sự thay đổi tâm trí tập thể của công chúng đầu tư. Rõ ràng là không có sự đồng thuận về nguyên nhân gây ra biến động, tuy nhiên, vì sự biến động tồn tại, các nhà đầu tư phải phát triển các cách để đối phó với nó.
Đầu tư vào một thị trường biến động
Một cách để đối phó với sự biến động là tránh nó hoàn toàn. Điều này có nghĩa là đầu tư và không chú ý đến biến động ngắn hạn. Đôi khi điều này có thể khó hơn âm thanh; xem danh mục đầu tư của bạn mất 50% trong một thị trường gấu có thể nhiều hơn hầu hết có thể mất.
Một quan niệm sai lầm phổ biến về chiến lược mua và nắm giữ là việc nắm giữ cổ phiếu trong 20 năm là điều sẽ giúp bạn kiếm tiền. Đầu tư dài hạn vẫn đòi hỏi phải làm bài tập về nhà vì thị trường được thúc đẩy bởi các yếu tố cơ bản của công ty. Nếu bạn tìm thấy một công ty có bảng cân đối kế toán mạnh và thu nhập ổn định, biến động ngắn hạn sẽ không ảnh hưởng đến giá trị dài hạn của công ty. Trên thực tế, thời kỳ biến động có thể là thời điểm tuyệt vời để mua nếu bạn tin rằng một công ty tốt cho lâu dài.
Lập luận chính đằng sau chiến lược mua và giữ là việc bỏ lỡ vài ngày tốt nhất trong năm sẽ làm giảm đáng kể lợi nhuận của bạn. Nó thay đổi tùy thuộc vào nơi bạn nhận được dữ liệu của mình, nhưng chỉ số thường sẽ phát ra âm thanh như thế này: "thiếu 20 ngày tốt nhất có thể cắt giảm hơn một nửa số tiền của bạn." Đối với hầu hết các phần, điều này là đúng. Nhưng mặt khác, thiếu 20 ngày tồi tệ nhất cũng sẽ làm tăng đáng kể danh mục đầu tư của bạn và trong một số trường hợp, bạn có thể muốn thực hiện giao dịch trong điều kiện thị trường biến động.
Giao dịch bị ảnh hưởng như thế nào trong thời gian biến động
Các nhà đầu tư, đặc biệt là những người sử dụng một nhà môi giới trực tuyến, nên biết rằng trong thời kỳ biến động, nhiều công ty thực hiện các quy trình được thiết kế để giảm sự tiếp xúc của công ty với rủi ro thị trường bất thường. Ví dụ, trong quá khứ, một số công ty tạo thị trường đã tạm thời ngừng thực hiện đơn hàng tự động bình thường và xử lý các đơn đặt hàng theo cách thủ công.
Làm thế nào chứng khoán được thực hiện trong thời gian giá biến động và khối lượng cao cũng khác nhau theo những cách khác. Sau đây là một số điều bạn cần lưu ý:
- Trì hoãn: Thị trường biến động có liên quan đến khối lượng giao dịch lớn, có thể gây ra sự chậm trễ trong thực thi. Những khối lượng cao này cũng có thể khiến các vụ hành quyết xảy ra ở mức giá khác biệt đáng kể so với giá thị trường được trích dẫn tại thời điểm đặt hàng. Các nhà đầu tư nên yêu cầu các công ty giải thích cách các nhà tạo lập thị trường xử lý các lệnh thực hiện khi thị trường biến động. Với sự phổ biến của giao dịch trực tuyến, chúng tôi đã mong đợi các cuộc hành quyết nhanh chóng ở mức giá bằng hoặc gần các báo giá được hiển thị trên các thiết bị hỗ trợ internet của chúng tôi. Hãy xem xét rằng điều này không phải luôn luôn như vậy. Digital Mayhem: Bạn có thể gặp khó khăn khi thực hiện giao dịch của mình vì những hạn chế về năng lực của hệ thống. Ngoài ra, nếu bạn đang giao dịch trực tuyến, bạn có thể gặp khó khăn khi truy cập tài khoản của mình do lưu lượng truy cập internet cao. Vì những lý do này, hầu hết các công ty thương mại trực tuyến cung cấp các lựa chọn thay thế như giao dịch qua điện thoại hoặc nói chuyện với một nhà môi giới qua điện thoại để bắt đầu một đơn đặt hàng. Báo giá không chính xác: Có thể có sự khác biệt đáng kể về giá giữa báo giá bạn nhận được và giá mà giao dịch của bạn được thực hiện. Hãy nhớ rằng, trong một môi trường thị trường đầy biến động, ngay cả các báo giá theo thời gian thực cũng có thể thua xa những gì đang diễn ra trên thị trường. Ngoài ra, số lượng cổ phiếu có sẵn ở một mức giá nhất định (được gọi là kích thước của báo giá) có thể thay đổi nhanh chóng, ảnh hưởng đến khả năng giá niêm yết có sẵn cho bạn.
Chọn loại đơn đặt hàng trong thị trường biến động
Loại lệnh bạn chọn là rất quan trọng khi thị trường không chuyển động theo kiểu thông thường. Một lệnh thị trường sẽ luôn được thực hiện, nhưng ở các thị trường nhanh, bạn có thể ngạc nhiên về mức giá bạn nhận được, có thể khác biệt đáng kể so với giá được niêm yết.
Trong một thị trường đầy biến động, lệnh giới hạn - một lệnh được đặt với một nhà môi giới để mua hoặc bán với số lượng cổ phiếu được xác định trước, và tại / hoặc tốt hơn một mức giá xác định - là bạn của bạn. Các lệnh giới hạn có thể có giá cao hơn một chút so với các lệnh thị trường nhưng luôn là một ý tưởng tốt để sử dụng vì giá mà bạn sẽ mua hoặc bán chứng khoán được đặt. Mặt khác, lệnh giới hạn không đảm bảo cho bạn thực thi.
Điểm mấu chốt
Các nhà đầu tư cần nhận thức được những rủi ro tiềm ẩn trong thời gian biến động. Chọn duy trì đầu tư có thể là một lựa chọn tuyệt vời nếu bạn tự tin vào chiến lược của mình. Tuy nhiên, nếu bạn quyết định giao dịch trong thời gian tăng đột biến, hãy lưu ý đến các điều kiện thị trường sẽ ảnh hưởng đến giao dịch của bạn như thế nào.
