Các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự bảo vệ chống lại sự thay đổi của thị trường chứng khoán hoang dã trong nửa cuối năm 2019 có thể muốn xem xét dành một phần danh mục đầu tư của họ cho các quỹ ETF hàng hóa. Hàng hóa không chỉ bổ sung lợi ích đa dạng hóa trong thời gian tốt mà còn có thể đóng vai trò là nơi trú ẩn an toàn trong suy thoái thị trường, một đặc điểm quan trọng khi nền tảng của thị trường tăng trưởng kéo dài hàng thập kỷ hiện nay bắt đầu xuất hiện ngày càng run rẩy. Nhưng thay vì trực tiếp chơi các thị trường tương lai hàng hóa, hoặc mua vàng thỏi vật chất, các nhà đầu tư có thể giữ mọi thứ đơn giản và lựa chọn một quỹ ETF hàng hóa, theo Barron's.
Một số khả năng của ETF hàng hóa bao gồm Quỹ theo dõi chỉ số hàng hóa DB (DBC) của Invesco, Quỹ tín dụng chỉ số hàng hóa iShares S & P GSCI (GSG), Chỉ số trả lại hàng hóa của iPath Bloomberg ETN (DJP) 1 Danh mục đầu tư (PDBC) và Quỹ chỉ số hàng hóa Hoa Kỳ (USCI).
Nó có nghĩa gì cho các nhà đầu tư
Một trong những nguyên tắc cơ bản nhất của một chiến lược đầu tư tốt là đa dạng hóa. Trong khi nhiều nhà đầu tư có thể tuân theo nguyên tắc đó bằng cách đầu tư vào toàn bộ lĩnh vực chứng khoán và dành một phần trong danh mục đầu tư của họ cho nhiều loại trái phiếu, đôi khi hàng hóa có thể bị bỏ qua. Nhưng là một tài sản thể hiện mối tương quan thấp với cả cổ phiếu và trái phiếu, hàng hóa có thể giúp các nhà đầu tư duy trì lợi nhuận tổng thể trong khi giảm rủi ro chung.
Hàng hóa được sử dụng để đa dạng hóa, vì chúng có mối tương quan thấp với cổ phiếu và trái phiếu, theo John Love, Giám đốc điều hành của công ty ETF USCF Investments, và người cho rằng điểm khởi đầu tốt cho hầu hết các nhà đầu tư là tỷ lệ hàng hóa ở mức 5% và 15% giá trị của danh mục đầu tư của họ. Lợi ích của việc đa dạng hóa không tăng nhiều hơn các mức phơi nhiễm.
ETF hàng hóa cung cấp cho các nhà đầu tư một cách đơn giản để tiếp xúc với các biến động giá cơ bản của hàng hóa. Không giống như mua vàng thỏi vật chất, các nhà đầu tư không phải lo lắng về chi phí lưu trữ hoặc bảo hiểm, và không giống như mua tương lai hàng hóa, các nhà đầu tư không lo lắng về những thứ như lợi suất cuộn âm khi tiếp xúc với tương lai trong thời gian thị trường ở contango. Các quỹ ETF hàng hóa giao dịch giống như cổ phiếu, điều mà hầu hết các nhà đầu tư có xu hướng quen thuộc hơn.
Chỉ muốn tiếp xúc với thay đổi giá cả. Họ nói rằng họ cảm thấy thoải mái hơn với các quỹ ETF, ông Jeffrey Christian, giám đốc điều hành của công ty tư vấn hàng hóa CPM Group ở New York, theo Barron's.
Mặc dù các quỹ ETF hàng hóa có thể có lợi nhuận và biến động tương tự đối với cổ phiếu trong dài hạn, thực tế là hai loại tài sản có ít mối tương quan có nghĩa là lợi ích đa dạng hóa của việc duy trì lợi nhuận ở mức thấp hơn của rủi ro tổng thể vẫn còn đó. ETF hàng hóa cũng hoạt động như một hàng rào chống lạm phát. Mặc dù phí có thể cao hơn các quỹ ETF cổ phiếu thông thường, các nhà đầu tư có thể hạn chế chi phí bằng cách đầu tư vào các quỹ có khối lượng giao dịch lớn vì thanh khoản lớn hơn sẽ nén chênh lệch giá mua.
IShares S & P GSCI ETF đi kèm với chi phí hàng năm là 0, 75% và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 652.000. ETF có tỷ lệ tiếp xúc 63% với các mặt hàng năng lượng, như dầu thô và xăng dầu, phần còn lại nắm giữ trong các sản phẩm nông nghiệp, chăn nuôi, kim loại quý và kim loại công nghiệp. Invesco DB ETF có chi phí hàng năm là 0, 85% và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 2, 1 triệu. Quỹ chỉ tiếp xúc với năng lượng 44%, làm cho nó trở thành một lựa chọn tốt hơn nếu các nhà đầu tư đã tiếp xúc với lĩnh vực năng lượng thông qua các cổ phiếu năng lượng.
Nhìn về phía trước
Mặc dù cổ phiếu đạt mức cao mới, sức mạnh của thị trường tăng trưởng đang ngày càng trở nên khó khăn khi dự báo về tốc độ tăng trưởng toàn cầu chậm lại và xung đột thương mại toàn cầu vẫn còn. Nếu các nhà đầu tư không tiếp xúc với hàng hóa, họ có thể muốn xem xét làm như vậy. ETF hàng hóa cung cấp một cách tương đối đơn giản để đạt được tiếp xúc đó.
