Lợi nhuận hợp chất là gì?
Lợi nhuận gộp là tỷ lệ hoàn vốn, thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm, thể hiện hiệu ứng tích lũy mà một loạt các khoản lãi hoặc lỗ có trên một lượng vốn ban đầu trong một khoảng thời gian. Lợi nhuận gộp thường được biểu thị bằng các thuật ngữ hàng năm, có nghĩa là số phần trăm được báo cáo đại diện cho tỷ lệ hàng năm mà vốn đã gộp theo thời gian.
Khi được biểu thị theo thuật ngữ hàng năm, lợi nhuận gộp có thể được gọi là Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm (CAGR).
Nếu một quỹ đầu tư tuyên bố đã tạo ra lợi nhuận gộp 10% hàng năm trong năm năm qua, điều này có nghĩa là vào cuối năm thứ năm, vốn của quỹ đã tăng lên một kích thước tương đương với số tiền đó nếu có trong tay vào đầu mỗi năm đã kiếm được chính xác 10% vào cuối mỗi năm.
Hiểu về trả lại hợp chất
Lợi nhuận gộp được xem là thước đo chính xác hơn về hiệu suất của lợi tức đầu tư theo thời gian so với lợi nhuận trung bình. Điều này là do lợi nhuận trung bình hàng năm không có hiệu lực gộp, dẫn đến sự sai lệch lớn về lợi nhuận thực tế của nhà đầu tư. Lợi nhuận trung bình đánh giá quá cao hoặc đánh giá thấp sự tăng trưởng hoặc suy giảm lợi nhuận. Trong thực tế, lợi nhuận gộp đảm bảo rằng sự biến động, có thể làm tăng hoặc giảm phát trả lại, được tính trong các tính toán.
Chìa khóa chính
- Lợi nhuận gộp là tỷ suất hoàn vốn của vốn trong một chuỗi thời gian tích lũy. Lợi nhuận gộp là thước đo chính xác hơn so với lợi nhuận trung bình để tính tăng trưởng hoặc giảm đầu tư trong một khoảng thời gian.
Ví dụ về lợi nhuận hợp chất
Ví dụ: giả sử bạn bắt đầu với khoản đầu tư ban đầu là 1.000 đô la. Nếu bạn nhân 1.000 với 1.1 năm lần, nghĩa là $ 1.000 x (1.1) 5, bạn sẽ kết thúc với khoảng $ 1.611. Nếu khoản đầu tư 1.000 đô la kết thúc trị giá 1.611 đô la vào cuối năm năm, khoản đầu tư có thể được cho là đã tạo ra lợi nhuận gộp 10% hàng năm trong khoảng thời gian năm năm đó.
Đây là toán học:
- Năm 1: $ 1.000 x 10% = $ 1, 100 Năm 2: $ 1, 100 x 10% = $ 1, 210 Năm 3: $ 1, 210 x 10% = $ 1, 31 Năm 4: $ 1, 31 x 10% = $ 1.464.10 Năm 5: $ 1.464 x 10% = $ 1.610.51
Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là khoản đầu tư thực sự được đánh giá cao 10% trong mỗi năm năm. Bất kỳ mô hình tăng trưởng nào dẫn đến giá trị cuối cùng là $ 1.611 sau năm năm sẽ tương đương với lợi nhuận hàng năm 10%. Giả sử khoản đầu tư không kiếm được gì trong bốn năm đầu tiên, và sau đó kiếm được 611 đô la trong năm ngoái (lợi nhuận 61, 1% trong năm). Điều này vẫn sẽ tương đương với lợi nhuận gộp 10% hàng năm trong giai đoạn đo lường năm năm, vì số tiền cuối cùng vẫn bằng với số tiền 1.000 đô la sẽ tăng lên nếu nó được đánh giá cao 10% mỗi năm.
Nếu lợi nhuận cho khoản đầu tư được mô tả trong ví dụ trên được tính bằng lợi nhuận trung bình, thì nó sẽ kết thúc với tỷ lệ phần trăm không chính xác. Nếu khoản đầu tư trên không kiếm được gì trong bốn năm đầu tiên, nhưng kiếm được 61, 1% trong năm thứ năm, lợi nhuận trung bình sẽ được tính như sau: (0% + 0% + 0% + 0% + 61.1%) / 5 = 12, 22%
