Các quỹ tương hỗ, một loại hình đầu tư mà tiền từ nhiều nhà đầu tư được đầu tư cùng nhau vào một số cổ phiếu, mang lại lợi thế so với các cổ phiếu riêng lẻ, bao gồm đa dạng hóa và thuận tiện.
Giảm rủi ro với đa dạng hóa
Đầu tư vào chỉ một số ít cổ phiếu là rủi ro vì danh mục đầu tư của nhà đầu tư bị ảnh hưởng nghiêm trọng khi một trong những cổ phiếu đó giảm giá. Các quỹ tương hỗ giảm thiểu rủi ro này bằng cách nắm giữ một số lượng lớn cổ phiếu; khi giá trị của một cổ phiếu giảm xuống, nó có ảnh hưởng nhỏ hơn đến giá trị của danh mục đầu tư đa dạng.
Ví dụ: giả sử một người sở hữu 10 cổ phiếu mỗi hai cổ phiếu, với mỗi cổ phiếu trị giá 100 đô la. Nếu giá của một trong những cổ phiếu giảm 25%, giá trị của danh mục đầu tư giảm từ 2.000 đô la xuống 1.750 đô la, giảm 12, 5%. Thay vào đó, nếu danh mục đầu tư bao gồm một cổ phiếu trong số 20 cổ phiếu, mỗi cổ phiếu trị giá 100 đô la, thì việc giảm 25% giá của một cổ phiếu mang lại giá trị của danh mục đầu tư từ 2.000 đô la đến 1.975 đô la. Đây là mức giảm chỉ 1, 25% trong giá trị của danh mục đầu tư tổng thể.
Quỹ tương hỗ cung cấp sự tiện lợi
Ngoài ra, đầu tư vào các quỹ tương hỗ thuận tiện hơn so với đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ bởi vì người quản lý quỹ nghiên cứu cổ phiếu và quyết định mua loại nào. Một nhà đầu tư mua cổ phiếu riêng lẻ phải tự đưa ra quyết định. Tuy nhiên, nhược điểm của sự thuận tiện này là phí mà một nhà quản lý quỹ tương hỗ tính phí, làm giảm số tiền mà các nhà đầu tư có thể kiếm được từ quỹ.
Trong khi các quỹ tương hỗ được đa dạng hóa và thuận tiện, việc đầu tư vào chúng có phải là một cách lý tưởng để tối đa hóa lợi nhuận hay không là vấn đề tranh luận giữa các nhà kinh tế. Những người ủng hộ giả thuyết thị trường hiệu quả (EMH) tin rằng các nhà đầu tư mua cổ phiếu riêng lẻ thường không thể đạt được lợi nhuận cao như lợi nhuận của thị trường nói chung. Vì vậy, họ khuyên mọi người đầu tư vào các quỹ chỉ số, là các quỹ tương hỗ theo dõi chỉ số thị trường và thường có tỷ lệ chi phí thấp. Các nhà kinh tế khác tranh cãi giả thuyết này và cho rằng mua cổ phiếu riêng lẻ có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao hơn so với các quỹ tương hỗ.
(Để đọc liên quan, xem "Hướng dẫn cơ bản về quỹ tương hỗ.")
