Có những lợi thế và bất lợi khi mua cổ phiếu thay vì trái phiếu. Hiểu sự khác biệt giữa hai là chìa khóa để đưa ra lựa chọn đúng đắn cho danh mục đầu tư của bạn.
Hãy bắt đầu bằng cách xem xét các tính năng chính của cổ phiếu và trái phiếu.
Mua cổ phiếu thay vì trái phiếu: Tổng quan
Cổ phiếu và trái phiếu khác nhau đáng kể về cấu trúc, xuất chi, lợi nhuận và rủi ro.
Ưu và nhược điểm của việc mua cổ phiếu thay vì trái phiếu
Cổ phiếu là một hình thức sở hữu. Họ đại diện cho sự tham gia vào sự tăng trưởng của một công ty. Thông thường, các nhà đầu tư không nhận được bất kỳ lời hứa nào về lợi nhuận của khoản đầu tư ban đầu. Lợi nhuận của khoản đầu tư phụ thuộc gần như hoàn toàn vào giá cổ phiếu tăng, ở mức cơ bản nhất, liên quan trực tiếp đến hiệu suất và tăng trưởng (tăng lợi nhuận) của công ty.
Chìa khóa chính
- Cổ phiếu mang lại tiềm năng lợi nhuận cao hơn trái phiếu nhưng cũng có rủi ro cao hơn. Các cổ phiếu thường mang lại lợi nhuận khá đáng tin cậy và phù hợp hơn cho các nhà đầu tư không thích rủi ro. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, đa dạng hóa với sự kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu là lựa chọn tốt nhất. Đa dạng hóa giúp giảm thiểu rủi ro.
Trái phiếu là một hình thức nợ mà bạn là người cho vay thay vì người vay. Trái phiếu là các khoản vay theo hợp đồng được thực hiện giữa các nhà đầu tư và các tổ chức, để đổi lấy tài chính, sẽ trả một khoản phí bảo hiểm để vay, được gọi là phiếu giảm giá.
Ngoài ra, nhà đầu tư nhận được mệnh giá trái phiếu khi đáo hạn. Việc đảm bảo hoàn vốn và tất cả các khoản thanh toán phiếu lãi chỉ dựa vào khả năng của người vay để tạo ra đủ dòng tiền để trả nợ cho các trái chủ.
Vậy bảo mật nào tốt hơn? Câu trả lời là không. Cổ phiếu và trái phiếu đều có ưu và nhược điểm, tùy thuộc vào những gì bạn đang tìm kiếm.
Ưu điểm của việc mua cổ phiếu thay vì trái phiếu
Cổ phiếu có khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn trái phiếu. Các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn hơn các trái chủ, những người thích hưởng lợi từ việc sở hữu một phần trong công ty và tiềm năng không giới hạn của giá cổ phiếu tăng sẽ tốt hơn là đầu tư vào cổ phiếu.
Bằng cách đa dạng hóa các khoản đầu tư của bạn và đặt tiền vào cả cổ phiếu và trái phiếu, bạn đảm bảo một số an toàn trong khi để lại một số cơ hội cho lợi nhuận trên trung bình trong các khoản đầu tư chứng khoán của bạn.
Nhược điểm của việc mua cổ phiếu thay vì trái phiếu
Nhìn chung, cổ phiếu rủi ro hơn trái phiếu. Nhược điểm của cổ phiếu so với trái phiếu là cổ phiếu không được đảm bảo trả lại bất cứ điều gì cho nhà đầu tư, trong khi trái phiếu thường mang lại lợi nhuận khá đáng tin cậy thông qua thanh toán phiếu lãi. Vì vậy, khả năng lợi nhuận cao là lớn hơn với cổ phiếu, nhưng khả năng mất tiền cũng vậy.
Các nhà đầu tư không thích rủi ro tìm kiếm sự an toàn của vốn, người thích cơ cấu thanh toán định kỳ đã biết (nghĩa là thanh toán phiếu giảm giá) trong khung thời gian giới hạn, sẽ tốt hơn là đầu tư vào trái phiếu.
