Đối với những người đam mê tài sản cứng, tỷ lệ vàng-bạc là cách nói chung. Đối với các nhà đầu tư trung bình, nó đại diện cho một số liệu phức tạp là bất cứ điều gì nhưng nổi tiếng. Thực tế là một tiềm năng lợi nhuận đáng kể tồn tại trong một số chiến lược được thiết lập dựa trên tỷ lệ này. Tỷ lệ vàng-bạc đại diện cho số ounce bạc cần có để mua một ounce vàng. Đây là cách các nhà đầu tư được hưởng lợi từ tỷ lệ này.
Chìa khóa chính
- Các nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ vàng-bạc để xác định giá trị tương đối của bạc với vàng. Các nhà đầu tư dự đoán tỷ lệ sẽ di chuyển có thể tạo ra lợi nhuận ngay cả khi giá của hai kim loại giảm hoặc tăng. Tỷ lệ vàng-bạc được sử dụng để được các chính phủ đặt ra cho sự ổn định tiền tệ, nhưng hiện đang biến động. Các yếu tố bên ngoài để giao dịch tỷ lệ vàng-bạc bao gồm hợp đồng tương lai, ETF, quyền chọn, tài khoản nhóm và vàng thỏi.
Tỷ lệ vàng-bạc là gì?
Tỷ lệ vàng-bạc đề cập đến tỷ lệ mà các nhà đầu tư sử dụng để xác định giá trị tương đối của bạc so với vàng. Nói một cách đơn giản, đó là số lượng bạc cần thiết để mua một ounce vàng. Thương nhân có thể sử dụng nó để đa dạng hóa lượng kim loại quý họ nắm giữ trong danh mục đầu tư của họ.
Đây là cách nó hoạt động. Khi vàng giao dịch ở mức 500 đô la mỗi ounce và bạc ở mức 5 đô la, các nhà giao dịch đề cập đến tỷ lệ vàng-bạc là 100: 1. Tương tự, nếu giá vàng là 1.000 đô la mỗi ounce và bạc đang giao dịch ở mức 20 đô la, tỷ lệ này là 50: 1. Ngày nay, tỷ lệ nổi và có thể dao động dữ dội. Đó là bởi vì vàng và bạc được định giá hàng ngày bởi các lực lượng thị trường, nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng. Tỷ lệ đã được thiết lập vĩnh viễn tại các thời điểm khác nhau trong lịch sử và ở những nơi khác nhau, bởi các chính phủ tìm kiếm sự ổn định tiền tệ.
Lịch sử tỷ lệ vàng bạc
Tỷ lệ vàng-bạc đã dao động trong thời hiện đại và không bao giờ giữ nguyên. Điều đó chủ yếu là do giá của các kim loại quý này trải qua sự dao động thường xuyên hàng ngày. Nhưng trước thế kỷ 20, các chính phủ đã thiết lập tỷ lệ này như là một phần của chính sách ổn định tiền tệ của họ.
Dưới đây là tổng quan nhanh về lịch sử của tỷ lệ này:
- 2007: Trong năm, tỷ lệ vàng-bạc trung bình là 51.1991: Khi bạc đạt mức thấp kỷ lục, tỷ lệ này đạt đỉnh 100, 1980: Tại thời điểm vàng và bạc tăng mạnh cuối cùng, tỷ lệ này đứng ở mức 17. Thế kỷ: Tỷ lệ cố định gần như phổ quát là 15 đã kết thúc với sự kết thúc của kỷ nguyên kim loại. Đế chế: Tỷ lệ được đặt ở 12.323 trước Công nguyên: Tỷ lệ đứng ở mức 12, 5 sau cái chết của Alexander Đại đế.
Tầm quan trọng của tỷ lệ vàng-bạc
Mặc dù không có tỷ lệ cố định, tỷ lệ vàng-bạc vẫn là một công cụ phổ biến cho các nhà giao dịch kim loại quý. Họ có thể, và vẫn làm, sử dụng nó để phòng ngừa các vụ cá cược của mình trong cả hai kim loại, giữ một vị trí dài trong một, trong khi vẫn giữ một vị trí ngắn trong kim loại kia. Vì vậy, khi tỷ lệ này cao hơn và các nhà đầu tư tin rằng nó sẽ giảm cùng với giá vàng so với bạc, họ có thể quyết định mua bạc và chiếm một vị trí ngắn trong cùng một lượng vàng.
Vậy tại sao tỷ lệ này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư và thương nhân? Nếu họ có thể dự đoán tỷ lệ sẽ di chuyển đến đâu, nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận ngay cả khi giá của hai kim loại giảm hoặc tăng.
Các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận ngay cả khi giá của hai kim loại giảm hoặc tăng bằng cách dự đoán tỷ lệ sẽ di chuyển ở đâu.
Cách giao dịch tỷ lệ vàng-bạc
Giao dịch tỷ lệ vàng-bạc là một hoạt động chủ yếu được thực hiện bởi những người đam mê tài sản cứng thường được gọi là bọ vàng. Tại sao? Bởi vì giao dịch được xác định dựa trên việc tích lũy số lượng lớn kim loại hơn là tăng lợi nhuận giá trị bằng đô la. Nghe có vẻ khó hiểu? Hãy xem xét một ví dụ.
Bản chất của giao dịch tỷ lệ vàng-bạc là chuyển đổi tỷ lệ nắm giữ khi tỷ lệ dao động theo thái cực được xác định trong lịch sử. Vì thế:
- Ví dụ, khi một nhà giao dịch sở hữu một ounce vàng và tỷ lệ tăng lên 100 chưa từng có, nhà giao dịch sẽ bán một ounce vàng duy nhất của họ với giá 100 ounce bạc. Ví dụ, khi tỷ lệ được ký hợp đồng với mức cực đoan ngược lại là 50 sau đó bán 100 ounce của mình để lấy hai ounce vàng. Theo cách này, nhà giao dịch tiếp tục tích lũy số lượng kim loại tìm kiếm số tỷ lệ cực đoan để giao dịch và tối đa hóa nắm giữ.
Lưu ý rằng không có giá trị đồng đô la được xem xét khi thực hiện giao dịch. Đó là bởi vì giá trị tương đối của kim loại được coi là không quan trọng.
Đối với những người lo lắng về sự mất giá, giảm phát, thay thế tiền tệ và thậm chí là chiến tranh, chiến lược này có ý nghĩa. Kim loại quý có một hồ sơ đã được chứng minh về việc duy trì giá trị của chúng khi đối mặt với bất kỳ tình huống bất ngờ nào có thể đe dọa đến giá trị của đồng tiền fiat của một quốc gia.
Hạn chế của thương mại
Khó khăn với thương mại là xác định chính xác các định giá tương đối cao giữa các kim loại. Nếu tỷ lệ đạt 100 và một nhà đầu tư bán vàng lấy bạc, thì tỷ lệ này tiếp tục mở rộng, lơ lửng trong năm năm tiếp theo giữa 120 và 150. Nhà đầu tư bị mắc kẹt. Một tiền lệ giao dịch mới rõ ràng đã được thiết lập, và để giao dịch trở lại vàng trong thời gian đó sẽ có nghĩa là sự co lại trong nắm giữ kim loại của nhà đầu tư.
Trong trường hợp này, nhà đầu tư có thể tiếp tục thêm vào nắm giữ bạc của họ và chờ đợi sự co lại trong tỷ lệ, nhưng không có gì là chắc chắn. Đây là rủi ro thiết yếu cho những người giao dịch tỷ lệ. Ví dụ này nhấn mạnh sự cần thiết phải theo dõi thành công các thay đổi tỷ lệ trong ngắn hạn và trung hạn để nắm bắt các thái cực có khả năng hơn khi chúng xuất hiện.
Giải pháp thay thế tỷ lệ vàng-bạc
Có một số cách để thực hiện chiến lược giao dịch tỷ lệ vàng-bạc, mỗi cách đều có rủi ro và phần thưởng riêng.
Đầu tư tương lai
Điều này liên quan đến việc mua đơn giản các hợp đồng vàng hoặc bạc tại mỗi thời điểm giao dịch. Những ưu điểm và nhược điểm của chiến lược này là cùng một đòn bẩy. Đó là, giao dịch tương lai là một đề xuất rủi ro cho những người không quen biết. Một nhà đầu tư có thể chơi tương lai trên tiền ký quỹ, nhưng khoản ký quỹ đó cũng có thể phá sản nhà đầu tư.
Quỹ giao dịch trao đổi (ETF)
Các quỹ ETF cung cấp một phương tiện đơn giản hơn để giao dịch tỷ lệ vàng-bạc. Một lần nữa, việc mua đơn giản vàng ETF hay vàng bạc phù hợp tại các lượt giao dịch sẽ đủ để thực hiện chiến lược. Một số nhà đầu tư không muốn cam kết giao dịch vàng bạc hoàn toàn hoặc không có gì, giữ các vị thế mở trong cả hai quỹ ETF và thêm vào chúng theo tỷ lệ. Khi tỷ lệ tăng, họ mua bạc. Khi nó rơi, họ mua vàng. Điều này giúp nhà đầu tư không phải suy đoán về việc liệu mức tỷ lệ cực đoan đã thực sự đạt được hay chưa.
Chiến lược tùy chọn
Các chiến lược tùy chọn có rất nhiều cho các nhà đầu tư quan tâm, nhưng thú vị nhất liên quan đến một loại chênh lệch giá. Điều này đòi hỏi phải mua vàng và gọi bạc khi tỷ lệ cao và ngược lại khi tỷ lệ thấp. Đặt cược là sự lây lan sẽ giảm dần theo thời gian trong khí hậu tỷ lệ cao và tăng trong khí hậu tỷ lệ thấp. Một chiến lược tương tự cũng có thể được áp dụng cho các hợp đồng tương lai. Tùy chọn cho phép nhà đầu tư bỏ ít tiền mặt hơn và vẫn được hưởng các lợi ích của đòn bẩy.
Rủi ro ở đây là thành phần thời gian của quyền chọn có thể làm xói mòn bất kỳ lợi nhuận thực sự nào được thực hiện trên giao dịch. Do đó, tốt nhất là sử dụng các tùy chọn dài hạn hoặc LEAPS để bù đắp rủi ro này.
Tài khoản bể bơi
Bể bơi là các cổ phần lớn, tư nhân của kim loại được bán với nhiều mệnh giá khác nhau cho các nhà đầu tư. Các chiến lược tương tự được sử dụng trong đầu tư ETF có thể được áp dụng ở đây. Ưu điểm của tài khoản pool là kim loại thực tế có thể đạt được bất cứ khi nào nhà đầu tư mong muốn. Đây không phải là trường hợp với các quỹ ETF kim loại nơi mà các mức tối thiểu rất lớn nhất định phải được tổ chức để thực hiện giao hàng thực tế.
Vàng và bạc thỏi và tiền xu
Không khuyến khích giao dịch này được thực hiện bằng vàng vật chất vì một số lý do. Những phạm vi từ thanh khoản và thuận tiện để bảo mật. Đừng làm điều đó.
Điểm mấu chốt
Có cả một thế giới đầu tư hoán vị có sẵn cho các nhà giao dịch tỷ lệ vàng-bạc. Điều quan trọng nhất là nhà đầu tư biết tính cách giao dịch và hồ sơ rủi ro của chính họ. Đối với nhà đầu tư tài sản cứng liên quan đến giá trị liên tục của đồng tiền fiat của quốc gia họ, giao dịch tỷ lệ vàng-bạc mang đến sự an toàn khi biết rằng, ít nhất, họ luôn sở hữu kim loại.
