Khi chúng ta bước sang năm 2020, cổ phiếu chăm sóc sức khỏe có thể sẵn sàng hoạt động tốt hơn.
Sự phục hồi sẽ là một thay đổi lớn từ năm 2019 ảm đạm. Sau năm 2017 và 2018 mạnh mẽ, lĩnh vực này đã tụt lại thị trường nói chung (chỉ tăng 5% so với 20% của S & P 500); Các quỹ tương hỗ chăm sóc sức khỏe và các quỹ ETF đã chứng kiến 13 tỷ đô la chảy ròng trong suốt tháng 9, so với 1, 5 tỷ đô la chảy vào trong cả năm 2018, theo dữ liệu của Morningstar Direct, theo The Wall Street Journal. Mặc dù cổ phần chăm sóc sức khỏe thường là một trò chơi phòng thủ vững chắc, các cuộc tấn công vào ngành của các ứng cử viên tổng thống của đảng Dân chủ, một số đề xuất của họ hầu như sẽ loại bỏ các công ty bảo hiểm tư nhân và / hoặc thay đổi mô hình kinh doanh ngành công nghiệp và các vụ kiện liên quan đến opioid đang diễn ra.
Tuy nhiên, nhiều công ty đang cung cấp bảng cân đối kế toán vững chắc, tỷ suất cổ tức hấp dẫn và triển vọng lạc quan, và trên thực tế, báo cáo thu nhập quý 3 đã giúp ngành này tăng điểm trong những tháng cuối năm 2019. Nhu cầu về nhân khẩu học đang gia tăng đối với các sản phẩm chăm sóc sức khỏe và Các dịch vụ và các công ty trong lĩnh vực này đều sử dụng tiền mặt, tất cả điều đó có nghĩa là lợi tức cổ tức tốt hơn và thậm chí mua lại cổ phiếu giúp nâng cao giá trị của cổ đông.
Vì vậy, bây giờ có thể là thời điểm hoàn hảo để nhúng ngón chân vào thị trường chăm sóc sức khỏe trong khi giá vẫn giảm giá, mặc dù câu hỏi về tương lai của Đạo luật Chăm sóc Giá cả phải chăng và điều gì có thể thay thế ngành có thể biến động trong suốt năm bầu cử. Ba quỹ giao dịch chăm sóc sức khỏe hàng đầu (ETF) này có thể sẵn sàng để đạt được trên một thị trường tăng giá. Tất cả các số liệu là hiện tại kể từ ngày 6 tháng 12 năm 2019.
chìa khóa
- Mặc dù đã chán nản vào năm 2019 bởi các thủ tục tố tụng tại tòa án và các lời hứa trong chiến dịch, ngành chăm sóc sức khỏe có thể sẵn sàng hoạt động tốt hơn vào năm 2020. Các quỹ ETF chăm sóc sức khỏe hàng đầu là quỹ chăm sóc sức khỏe của SPDR và Quỹ công nghệ sinh học S & P và Quỹ chỉ số chăm sóc sức khỏe của Vanguard.
Chăm sóc sức khỏe Chọn ngành SPDR ETF (XLV)
- Nhà phát hành: Hiệu suất Cố vấn Toàn cầu của State Street2018: 6, 30% Hiệu suất YTD 2019: 16, 82% Tài sản ròng: 19, 18 tỷ USD Tỷ lệ chi phí: 0, 13%
XLV theo dõi các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe trong S & P 500, được tính theo giới hạn thị trường. Đây là quỹ lâu đời nhất trong phân khúc này và cho đến nay là lớn nhất. Theo phản ánh của thị trường chăm sóc sức khỏe Hoa Kỳ, quỹ này rất khó để đánh bại. Nó đứng đầu và vai trên các đồng nghiệp của mình bởi gần như mọi chỉ số, bao gồm thanh khoản và chi phí nắm giữ.
Tất nhiên, rút ra từ S & P 500, quỹ này tập trung rất nhiều vào các nhóm lớn, nghĩ rằng Johnson & Johnson (JNJ), Merck & Co. (MRK), Pfizer Inc. (PFE) và UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV khá tập trung, với 10 cổ phần hàng đầu chiếm 51, 5% tổng tài sản trong danh mục đầu tư toàn bộ vốn của quỹ. Lợi nhuận hàng năm một năm, ba năm và năm năm của XLV ở mức tương ứng là 8, 73%, 15, 27% và 8, 75%.
Quỹ chỉ số chăm sóc sức khỏe Vanguard (VHT)
- Nhà phát hành: Hiệu suất Vanguard2018: 5, 55% Hiệu suất YTD 2019: 18, 39% Tài sản ròng: 10, 93 tỷ USD Tỷ lệ chi phí: 0, 10%
Giá rẻ và đa dạng, VHT nắm giữ 372 cổ phiếu, bao gồm Chỉ số chăm sóc sức khỏe thị trường có thể đầu tư của MSCI US 25/50. Nó kéo các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe, các loại dược phẩm, công nghệ sinh học, thiết bị y tế, phần mềm và IT CNTT từ 98% tổng vốn hóa thị trường chứng khoán Mỹ. Tuy nhiên, ETF vẫn tập trung phần nào, với 10 cổ phần hàng đầu chiếm hơn 43% danh mục đầu tư của quỹ.
Như với tất cả các quỹ của Vanguard, VHT chỉ xuất bản các khoản giữ của mình mỗi tháng một lần, do đó, ít minh bạch hơn so với các quỹ khác. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư mua và nắm giữ, điều đó hiếm khi là một vấn đề. VHT cung cấp tiếp xúc rộng rãi cho lĩnh vực chăm sóc sức khỏe với một mức giá rất thân thiện. Lợi nhuận hàng năm một năm, ba năm và năm năm của nó lần lượt là 7, 28%, 15, 59% và 9, 6%.
SPDR S & P Công nghệ sinh học ETF (XBI)
- Nhà phát hành: Hiệu suất Cố vấn Toàn cầu của State Street2018: -14, 90% Hiệu suất YTD 2019: 23, 38% Tài sản ròng: 5, 89 tỷ USD Tỷ lệ chi phí: 0, 35%
Theo Chỉ số Công nghệ sinh học S & P, quỹ này có một cách tiếp cận mới đối với ngành công nghệ sinh học Hoa Kỳ: Nó cân bằng danh mục đầu tư của nó, vì vậy hiệu suất gắn chặt hơn với các công ty vốn hóa nhỏ, một số trong đó vẫn chưa đưa thuốc ra thị trường. Cách tiếp cận dường như có hiệu quả, tuy nhiên, vì lợi nhuận hàng năm ấn tượng một năm, ba năm và năm năm của XBI (lần lượt là 14, 72%, 14, 53% và 9, 68%) đang đè bẹp đối thủ.
Mặc dù có nhiều biến động hơn so với các quỹ khác, XBI tương đối hiệu quả đối với một khu vực chơi thẳng nghiêng về phía các cổ phiếu nhỏ. Hiện tại có 114 cổ phiếu trong rổ nắm giữ của nó và 10 cổ phiếu hàng đầu chỉ chiếm 22, 3% danh mục đầu tư của quỹ.
