Tập đoàn McDonald's (MCD) đã hoạt động tốt hơn trong những tháng gần đây, nâng lên mức cao nhất mọi thời đại trong khi các thành phần khác của Dow giảm xuống mức thấp trong nhiều tháng. Doanh số so sánh lành mạnh và một chương trình tái cấu trúc mạnh mẽ đã thu hút sự chú ý của các cổ đông, tạo ra một dòng lợi ích mua ổn định nhưng không ấn tượng. Cho đến thời điểm này, ít nhất, khách hàng nước ngoài vẫn không thèm ăn thương hiệu Mỹ cổ điển này mặc dù căng thẳng chính trị và thương mại gia tăng.
Tuy nhiên, cổ phiếu đã có ít tiến triển kể từ khi xóa kháng cự ở mức cao trong tháng 1 vào tháng 11, đóng cửa tuần trước chỉ cao hơn 2% so với mức hỗ trợ đó. Làn sóng biểu tình ban đầu đã kết thúc chỉ sau sáu phiên, nhường chỗ cho hành động ngang trái đã kéo dài hơn bốn tuần. Đáng ngạc nhiên, việc không thể niêm yết giá cao hơn đã khiến các chỉ số sức mạnh tương đối hàng tuần chuyển sang chu kỳ bán, làm tăng tỷ lệ cược rằng sự bứt phá sẽ thất bại vào cuối năm.
Bulls hy vọng rằng quá khứ là mở đầu bởi vì cổ phiếu đã thách thức lực hấp dẫn trong các đợt suy thoái thị trường khác, giữ trong phạm vi giao dịch trong năm 2008 và 2009 trong khi phá vỡ một loạt các mức cao mới trong năm 2015 và 2016. Tuy nhiên, hành vi ngược chu kỳ này ít xảy ra trong những tháng tới bởi vì cuộc tấn công vào toàn cầu hóa và thương mại tự do có khả năng hạn chế nghiêm trọng cơ hội tăng trưởng cho tất cả các công ty đa quốc gia, bao gồm cả Mickey D.
Biểu đồ dài hạn của MCD (2007 - 2018)
Nguồn: TradingView.com. Là một tài tài, hay nói, qua, qua một khác, qua giữ, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua, qua, qua một khác, qua, khác qua, khác khi khác mới, mới đăng, mới đăng, mới mới đăng, mới đăng đăng, mới đăng, mới đăng cam cam
Cổ phiếu đã quay trở lại mức cao năm 1999 gần 50 đô la vào năm 2007 và bùng phát, bước vào một xu hướng tăng kết thúc vào giữa những năm 60 đô la vào đầu năm 2008. Nó đã thử nghiệm hỗ trợ trong vụ sụp đổ tháng 10, nhưng người mua đã thắng thế, khắc phục giai đoạn cuối của một mô hình kim cương đã phá vỡ xu hướng tăng trong năm 2010. Xu hướng tăng tiếp theo đã thu hút sự quan tâm rộng rãi, chỉ dừng lại ở mức trên 100 đô la vào năm 2012. Điều đó đánh dấu sự khởi đầu của một phạm vi giao dịch liên tục từ chối các nỗ lực đột phá 2013 và 2014.
Khoảng cách ly khai khối lượng lớn vào tháng 10 năm 2015 cuối cùng đã xóa đi sự kháng cự, tạo ra một xu hướng tăng lên trên mức $ 130 vào tháng 5 năm 2016. Một đợt giảm giá ổn định đã kết thúc sau cuộc bầu cử tổng thống, đánh dấu một cơ hội mua lớn trước một cuộc biểu tình có mức tăng mạnh nhất từ đầu thế kỷ này. Sự tăng giá đã nổ ra gần $ 180 vào tháng 1 năm 2018, khi cổ phiếu giảm xuống với thị trường rộng lớn để phản ứng với căng thẳng thương mại đang gia tăng.
Biểu đồ ngắn hạn MCD (2017 - 2018)
Nguồn: TradingView.com.
Sự sụt giảm vào tháng 3 đã chạm đáy ở mức trên 140 đô la, nhường chỗ cho một phạm vi giao dịch đầy biến động với mức kháng cự ở mức trên 160 đô la. Nó đã xóa bỏ rào cản đó để phản ứng với báo cáo thu nhập tháng 10 mạnh mẽ, đạt mức kháng cự tháng 1 chỉ hai phiên sau đó, trước khi đột phá vào ngày 5 tháng 11 bị đình trệ gần $ 188. Các cổ phiếu đã đăng hai mức cao trên danh nghĩa kể từ thời điểm đó, trong khi sự đảo chiều tiếp theo đã buộc nhiều người mua động lực ra khỏi vị trí.
Làn sóng bán hàng bắt đầu vào ngày 29 tháng 11 hiện đang thử nghiệm hỗ trợ trong vòng 5 tuần ở mức $ 182, với sự phá vỡ mang lại mức cao trong tháng 1. Hỗ trợ đột phá hiện đã phù hợp với đường trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 ngày (EMA), trong khi bộ dao động ngẫu nhiên hàng tuần đã chuyển sang chu kỳ bán. Sự kết hợp mạnh mẽ này thiết lập một dòng trên cát chỉ dưới $ 180, với nhược điểm hơn nữa gây ra một đột phá thất bại và tín hiệu bán lớn.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) xác nhận tính dễ bị tổn thương của cổ phiếu vào năm 2019, không đạt mức cao nhất mọi thời đại của tháng Tư, được in khi cổ phiếu giao dịch thấp hơn nhiều so với mức đóng cửa gần đây nhất. Sự thiếu tài trợ này giờ đây có thể trở về nhà, buộc McDonald phải quay đầu và tham gia vào các thành phần khác của Dow đang vật lộn với môi trường toàn cầu nguy hiểm hơn.
Điểm mấu chốt
McDonald có vẻ sẽ kiểm tra đột phá tháng 11 sau khi không xây dựng được mức tăng trong năm tuần qua. Bulls cần giữ vùng giá $ 175 đến $ 180 hoặc có nguy cơ thất bại trong mô hình giảm giá có thể kích hoạt giá thấp hơn nhiều.
