WorldCom là gì?
WorldCom không chỉ là vụ bê bối kế toán lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ, đây còn là một trong những vụ phá sản lớn nhất mọi thời đại. Sự tiết lộ rằng gã khổng lồ viễn thông WorldCom đã nấu các cuốn sách của mình xuất phát từ các vụ lừa đảo của Enron và Tyco, đã làm rung chuyển thị trường tài chính. Tuy nhiên, quy mô của gian lận WorldCom thậm chí đưa họ vào bóng râm.
Chìa khóa chính
- WorldCom là một công ty viễn thông đã phá sản vào năm 2002 sau một vụ lừa đảo kế toán lớn. WorldCom vẫn là vụ bê bối kế toán lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ cũng như một trong những vụ phá sản lớn nhất. Kết quả của vụ bê bối, cựu CEO Bernard Ebbers đã bị kết án 25 năm trong tù và cựu giám đốc tài chính Scott Sullivan bị kết án năm năm.
Hiểu biết về WorldCom và Bernie Ebbers
WorldCom đã trở thành một lời giải thích cho gian lận kế toán và cảnh báo cho các nhà đầu tư rằng khi mọi thứ dường như quá tốt là sự thật, họ có thể là như vậy. Giám đốc điều hành của nó, Bernie Ebbers, một nhân vật lớn hơn ngoài đời với thương hiệu là giày cao bồi và mũ mười gallon đã xây dựng công ty thành một trong những công ty điện thoại đường dài hàng đầu của Mỹ bằng cách mua lại các công ty viễn thông khác. Ở đỉnh cao của bong bóng dotcom, vốn hóa thị trường của nó đã tăng lên 175 tỷ đô la.
Khi sự bùng nổ công nghệ chuyển sang phá sản, và các công ty cắt giảm chi tiêu cho các dịch vụ và thiết bị viễn thông, WorldCom đã dùng đến các thủ thuật kế toán để duy trì sự xuất hiện của lợi nhuận ngày càng tăng. Đến lúc đó, nhiều nhà đầu tư đã trở nên nghi ngờ về câu chuyện của Ebbers, đặc biệt là sau khi vụ bê bối Enron nổ ra vào mùa hè năm 2001.
Ngay sau khi Ebbers bị buộc thôi chức CEO vào tháng 4 năm 2002, tiết lộ rằng vào năm 2000, ông đã vay 400 triệu đô la từ Bank of America để thực hiện các cuộc gọi ký quỹ, sử dụng cổ phiếu WorldCom của mình làm tài sản thế chấp. Kết quả là Ebbers mất hết tài sản. Năm 2005 anh ta bị kết tội gian lận chứng khoán và bị kết án 25 năm tù.
Nấu sách
Đây không phải là một gian lận tinh vi. Để che giấu lợi nhuận giảm, WorldCom đã tăng thu nhập ròng và dòng tiền bằng cách ghi nhận chi phí dưới dạng đầu tư. Bằng cách vốn hóa chi phí, nó đã phóng đại lợi nhuận khoảng 3 tỷ đô la vào năm 2001 và 797 triệu đô la trong quý 1/2002, báo cáo lợi nhuận 1, 4 tỷ đô la thay vì lỗ ròng.
WorldCom đã nộp đơn xin phá sản vào ngày 21 tháng 7 năm 2002, chỉ một tháng sau khi kiểm toán viên của nó, Arthur Andersen, bị kết án vì cản trở công lý vì đã băm nhỏ các tài liệu liên quan đến kiểm toán Enron. Arthur Andersen, người đã kiểm toán báo cáo tài chính năm 2001 của WorldCom và đã xem xét các cuốn sách của WorldCom cho Q1 2002, sau đó đã bỏ qua các bản ghi nhớ từ các giám đốc điều hành của WorldCom thông báo cho họ rằng công ty đang bơm lợi nhuận bằng cách hạch toán chi phí không đúng.
Chính tội phạm này đã dẫn đến Đạo luật Sarbanes-Oxley vào tháng 7 năm 2002, trong đó tăng cường các yêu cầu công khai và các hình phạt cho kế toán gian lận. Sau đó, WorldCom đã để lại một vết nhơ về danh tiếng của các công ty kế toán, ngân hàng đầu tư và các tổ chức xếp hạng tín dụng chưa bao giờ bị xóa bỏ.
Để che giấu lợi nhuận giảm, WorldCom đã tăng thu nhập ròng và dòng tiền bằng cách ghi nhận chi phí dưới dạng đầu tư, báo cáo lợi nhuận 1, 4 tỷ USD thay vì lỗ ròng trong Q1 2002.
Rơi
Bernard Ebbers đã bị kết án với chín tội gian lận chứng khoán và bị kết án 25 năm tù vào năm 2005. Cựu giám đốc tài chính Scott Sullivan đã nhận án tù 5 năm sau khi nhận tội và làm chứng chống lại Ebbers. Vào ngày 18 tháng 12 năm 2019, Ebbers được cho ra tù sớm vì lý do sức khỏe sau khi thụ án 14 năm.
Nhờ tài trợ của con nợ từ Citigroup, JP Morgan và GE Capital, công ty sẽ tồn tại như một mối lo ngại khi nó xuất hiện từ sự phá sản vào năm 2003 khi MCI một công ty viễn thông WorldCom đã mua lại vào năm 1997. Tuy nhiên, hàng chục ngàn của công nhân bị mất việc làm.
Không thừa nhận trách nhiệm pháp lý, các ngân hàng cũ của Worldcom, bao gồm Citigroup, Bank of America và JP Morgan, sẽ giải quyết các vụ kiện với các chủ nợ với giá 6 tỷ đô la. Trong số tiền đó, khoảng 5 tỷ đô la đã thuộc về các trái chủ của công ty, với số dư sẽ thuộc về các cổ đông cũ. Trong một thỏa thuận với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, MCI mới thành lập đã đồng ý trả cho các cổ đông và trái chủ 500 triệu đô la tiền mặt và 250 triệu đô la cổ phiếu MCI.
