Mục lục
- iShares China Large-Cap
- SPDR S & P Trung Quốc
- iShares MSCI Trung Quốc
- KraneShares Bosera MSCI Trung Quốc
- Direxion Daily CSI 300 Trung Quốc
Thứ Sáu ngày 13 là một ngày may mắn vào tháng 12 năm 2019 cho các nhà đầu tư và các nhà phân tích thị trường lo lắng theo dõi cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung. Tin tức đã chính thức phá vỡ một thỏa thuận thương mại hạn chế sẽ đẩy lùi thuế của Mỹ đối với một số hàng hóa Trung Quốc xuống còn 7, 5% (từ 25%) và hủy bỏ một bộ thuế quan mới sắp xảy ra. Thỏa thuận giai đoạn một cũng bao gồm cam kết của Trung Quốc về việc mua thêm các sản phẩm nông nghiệp của Hoa Kỳ, để bảo vệ các công ty Hoa Kỳ hoạt động tại Trung Quốc và tăng cường các luật liên quan đến sở hữu trí tuệ và công nghệ và trao đổi tiền tệ.
Căng thẳng thương mại hay không, nhiều quỹ giao dịch trao đổi (ETF) của Mỹ vẫn quan tâm đầu tư vào Trung Quốc; trên thực tế, một số quỹ ETF chỉ tập trung vào cổ phiếu của Trung Quốc. Đối với nhiều trong số các quỹ này, sự sụp đổ từ cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung đã là thảm họa (sau khi trả lại 50% vào năm 2017, họ đã kết thúc năm 2018 trong màu đỏ), và tương lai vẫn có thể bất ổn, bất chấp tin tức gần đây., chúng tôi xem xét kỹ hơn về một số người giỏi nhất hoặc trong nhiều trường hợp, những người biểu diễn ETF kém nhất đầu tư vào các công ty Trung Quốc ngay bây giờ.
Tất cả dữ liệu là hiện tại kể từ ngày 13 tháng 12 năm 2019.
chìa khóa
- Bất chấp chiến tranh thương mại Mỹ-Trung, một số quỹ ETF tập trung vào chứng khoán Trung Quốc đang hoạt động tốt. Một số trò chơi tiềm năng bao gồm iShares China Large-Cap ETF, SPDR S & P China ETF, iShares MSCI China ETF và KraneShares Bosera MSCI China A Share ETF.Đối với một cuộc chơi giảm giá, Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares ETF là một khả năng.
iShares Trung Quốc ETF vốn hóa lớn (FXI)
Trái ngược với CHAD, iShares China Large-Cap ETF (FXI) là một trong những quỹ đầu tư lớn nhất vào Trung Quốc trên thế giới, với tài sản 4, 27 tỷ USD và khối lượng giao dịch trung bình gần 24 triệu USD.
Sau một năm 2017 mạnh mẽ, FXI đã chững lại trong năm 2018 (lợi nhuận là âm 12, 41%) nhưng nó tăng 6, 05% so với đầu năm. Giá trị tài sản ròng của nó là 41, 44 đô la và mang lại 2, 13%.
FXI theo dõi 50 trong số các cổ phiếu lớn nhất của Trung Quốc được giao dịch trên thị trường chứng khoán Hồng Kông. Nó tập trung vào cổ phiếu H, chip P và Red Chips, cũng như cổ phiếu A và các tên vốn hóa lớn khác của Trung Quốc, với hơn 45% danh mục đầu tư có trọng số trong các dịch vụ tài chính. Ba cổ phần lớn nhất của quỹ là China Construction Bank Corp (với tỷ trọng gần 9%), Tencent Holdings (8, 83%) và Bảo hiểm Ping An (8, 01%).
SPDR S & P Trung Quốc ETF (GXC)
Với 1, 18 tỷ đô la tài sản được quản lý (AUM), SPDR S & P China ETF (GXC) tập trung vào một chỉ số rộng lớn của cổ phiếu Trung Quốc, tìm cách phản ánh hiệu suất của Chỉ số BMI Trung Quốc của S & P. GXC không tập trung vào quy mô thị trường, mặc dù quỹ có trọng số vốn hóa, với các cổ phiếu lớn nhận được thị phần lớn nhất. Không có gì đáng ngạc nhiên, năm 2018 rất khó khăn, quỹ đã mất 18, 67% - nhưng tăng 14, 86% từ đầu năm đến nay. Với giá trị tài sản ròng là 99 đô la, nó mang lại 2, 06%.
GXC tập trung vào các cổ phiếu tiêu dùng, dịch vụ tài chính và dịch vụ truyền thông. Nắm giữ lớn nhất của quỹ là Tập đoàn Alibaba, với tỷ trọng 13, 62% danh mục đầu tư. Tiếp theo là Tencent Holdings, với 10, 77%. Một phần ba xa là Tập đoàn Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, với tỷ lệ 3, 52%.
iShares MSCI Trung Quốc ETF (MCHI)
Giống như GXC, iShares MSCI China ETF (MCHI) theo dõi một chỉ số cụ thể, chỉ số MSCI China Index của cổ phiếu Trung Quốc có thể đầu tư bao gồm tất cả các quy mô vốn hóa thị trường. Tương tự, MCHI cũng có trọng số, mặc dù nó có xu hướng tập trung đầu tư vào tài chính và công nghệ.
Điều đáng chú ý là MCHI lớn hơn GXC khoảng bốn lần, khôn ngoan về tài sản: Nó có hơn 4 tỷ đô la trong AUM. Nó cũng đã đăng một khoản lỗ trong năm 2018 nhưng đang trả lại 15, 88% cho đến nay vào năm 2019. Giá trị tài sản ròng của nó là 61 đô la và nó có lợi suất 1, 48%.
Quỹ nhấn mạnh các lĩnh vực như GXC, và trên thực tế, ba tổ chức hàng đầu của MCHI hoàn toàn giống với các lĩnh vực của GXC, mặc dù chúng có trọng số hơi khác nhau. Tập đoàn Alibaba đứng đầu với chỉ hơn 17%, tiếp theo là Tencent Holdings với tỷ lệ 12, 30%, sau đó là Tập đoàn Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc với 3, 87%.
KraneShares Bosera MSCI Trung Quốc Một quỹ ETF (KBA)
Đúng như tên gọi của nó, KraneShares Bosera MSCI China A Share ETF (KBA) theo dõi Chỉ số MSCI China A Index (không bị nhầm lẫn với Chỉ số MSCI Trung Quốc đã nói ở trên), tập trung vào các cổ phiếu lớn của Trung Quốc và trung bình được niêm yết trên Thâm Quyến hoặc Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải. Nó nắm giữ tài sản ròng trị giá 533, 54 triệu đô la. Chiến lược của KBA đã mang lại cho nó tỷ lệ hoàn vốn 26, 93% trong năm nay, một sự phục hồi tốt đẹp từ mức lỗ năm 2018 của nó là 26, 25% và mang lại lợi nhuận 1, 68%. Giá trị tài sản ròng hiện tại là $ 31.
Đa dạng hơn so với các quỹ của nó, danh mục đầu tư của KBA tập trung vào các dịch vụ tài chính, phòng thủ tiêu dùng, công nghiệp và công nghệ. Các tổ chức hàng đầu bao gồm Công ty Kweichow Moutai (trọng lượng 5, 23%), Tập đoàn bảo hiểm Ping An (3, 34%) và Ngân hàng thương gia Trung Quốc (2, 74%).
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD)
Khi đó là một năm tồi tệ đối với chứng khoán, điều đó có lẽ có nghĩa là đó là một năm tốt cho các quỹ ETF nghịch đảo, sử dụng các công cụ phái sinh khác nhau để kiếm lợi từ sự suy giảm giá trị của điểm chuẩn cơ bản. Như "con gấu" trong tên cho thấy, những người nắm giữ các quỹ tiếp xúc ngược như Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares ETF (CHAD) thấy lợi nhuận tích cực khi cổ phiếu giảm giá. Đó là, quỹ tìm kiếm lợi nhuận từ hiệu suất nghịch đảo của hiệu suất của CSI 300, một chỉ số bao gồm các cổ phiếu lớn nhất và thanh khoản cao nhất trên thị trường chứng khoán A của Trung Quốc.
CHAD nổi bật vì là quỹ ETF duy nhất tập trung vào Trung Quốc để giành được lợi nhuận hai chữ số trong năm 2018, ngược lại với các quỹ đồng nghiệp. Không có gì đáng ngạc nhiên, khi họ đã quay trở lại, hiệu suất của nó trong năm 2019 đã tăng mạnh hơn 24, 37% cho đến nay, mặc dù nó đã tăng một chút vào tháng 11 và tháng 12. Với giá trị tài sản ròng là 29 đô la, lợi suất của nó hiện là 3, 41%.
CHAD vẫn là một quỹ tương đối nhỏ, với tổng tài sản ròng chỉ 20, 86 triệu đô la và khối lượng trung bình là 12.309. Với hơn một phần ba danh mục đầu tư có trọng số đối với lĩnh vực tài chính, ba công ty nắm giữ hàng đầu của quỹ bao gồm Công ty Bảo hiểm Ping An của Trung Quốc (7, 62% danh mục đầu tư), Moutai (4, 66%) và Ngân hàng Merchants (2, 89%).
