Invesco Ltd. (IVZ) đã tăng 7, 8% vào thứ Tư sau khi nhà quản lý tài sản 8, 12 tỷ đô la mang lại thu nhập hàng quý. Công ty có trụ sở tại Atlanta đã ban hành quý 3 năm 2019 điều chỉnh thu nhập 70 xu mỗi cổ phiếu, vượt đáng kể so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 57 xu mỗi cổ phiếu. Doanh thu trong khoảng thời gian 1, 72 tỷ USD chỉ giảm so với dự đoán của Street nhưng tăng 28, 2% so với quý 9/2018.
Ban quản lý đã ghi nhận việc mua lại OppenheimerFunds của công ty để tăng tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) và tăng doanh thu - vào cuối quý, công ty đã kiểm soát AUM 1, 18 tỷ đô la, tăng 20, 7% trong một năm (YOY) nền tảng. Invesco đã đồng ý mua nhà quản lý tài sản đối thủ OppenheimerFunds từ MassMutual với giá 5, 7 tỷ đô la vào tháng 10 năm 2018, với thỏa thuận đóng cửa vào tháng 5 năm nay. Việc mua lại trong ngành quản lý tài sản đã tăng tốc khi các công ty tìm cách cắt giảm chi phí và mở rộng phân phối để chống lại sự cạnh tranh gắn kết từ các lựa chọn đầu tư thụ động.
Cổ phiếu Invesco giao dịch ở mức 6, 39 lần thu nhập chuyển tiếp - ít hơn một nửa bội số năm năm của nó khoảng 13 lần - và tăng 8, 72% trong năm. Hơn nữa, tỷ lệ cổ tức 7, 74% đáng kinh ngạc sẽ bổ sung vào lợi nhuận chung của người quản lý tài sản.
Bây giờ chúng ta hãy xem các kỹ thuật. Hai mức thấp khác nhau đã hình thành cách nhau vài tháng trên biểu đồ Invesco - một vào tháng 8 và một vào tháng 10 - cho thấy khả năng chạm đáy gấp đôi. Hơn nữa, trong khi máng của mỗi mức thấp dao động tìm thấy hỗ trợ quanh mức 15 đô la, thì máng thứ hai của chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã hình thành mức thấp hơn nhiều để tạo ra sự phân kỳ tăng giữa giá và chỉ báo.
Báo cáo thu nhập ấn tượng của cổ phiếu đã chứng kiến chênh lệch giá trên mức trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày để củng cố mô hình chạm đáy và cho thấy sự tiến tới ngưỡng kháng cự quan trọng ở mức 19, 75 đô la. Thực hiện quản lý rủi ro bằng cách đặt lệnh dừng bên dưới mức thấp của ngày hôm qua ở mức 16, 46 đô la và sửa đổi nó đến điểm hòa vốn nếu cổ phiếu leo lên trên SMA 200 ngày.
StockCharts.com
Dưới đây, chúng ta hãy xem hai nhà quản lý tài sản lớn khác - Franklin Resources, Inc. (BEN) và Legg Mason, Inc. (LM) - cũng có vị trí tốt để tăng trưởng tài sản và tận dụng sự hợp lực chi phí thông qua việc mua lại ngành công nghiệp nhỏ hơn người chơi. Cả hai cổ phiếu đều tăng cao vào thứ Tư, tăng sau khi thu nhập tốt hơn dự kiến của Invesco.
Tài nguyên Franklin, Inc. (BẾN)
Với vốn hóa thị trường là 14, 02 tỷ đô la và gần 700 tỷ đô la tài sản được quản lý, Franklin Resources cung cấp dịch vụ đầu tư cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Các nhà phân tích dự kiến nhà quản lý tài sản có trụ sở tại San Mateo, California sẽ báo cáo thu nhập tài chính quý IV (Q4) năm 2019 là 65 cent mỗi cổ phiếu khi công bố kết quả vào thứ Sáu, 25 tháng 10. Con số này thể hiện mức giảm 17, 7% so với quý trước. Vào tháng Tư, công ty đã thông báo rằng họ có kế hoạch giảm 5% lực lượng lao động để giảm chi phí 75 triệu đô la. Kể từ ngày 24 tháng 10 năm 2019, cổ phiếu Franklin Resources cung cấp tỷ lệ cổ tức hấp dẫn gần 4% nhưng đã giảm 3, 37% từ đầu năm đến nay (YTD).
Sau khi hình thành đỉnh kép giữa tháng 4 và tháng 7, cổ phiếu đã giảm 29% để thiết lập mức thấp trong 52 tuần ở mức 25, 34 đô la. Giá đã hồi phục phần nào trong tháng 9 nhưng đã không đạt được lực kéo kể từ đó. Đóng cửa trên SMA 50 ngày trong phiên giao dịch hôm thứ Năm nhờ vào thu nhập hàng quý của Invesco có thể đóng vai trò là chất xúc tác cho lợi nhuận tiếp theo. Những người vào đây nên nhắm mục tiêu chuyển đến mức $ 31, trong đó giá gặp phải sự kháng cự từ đường ngang 12 tháng và SMA 200 ngày. Cân nhắc đặt lệnh dừng lỗ bên dưới hỗ trợ trung gian ở mức $ 26, 50.
Legg Mason, Inc. (LM)
Legg Mason cung cấp quản lý đầu tư và các dịch vụ liên quan, kiểm soát hơn 780 tỷ đô la tài sản được quản lý. Theo một bản tin của công ty, tháng 9 AUM của nhà quản lý đầu tư bao gồm các khoản chi ròng 1, 2 tỷ đô la, được thúc đẩy bởi các khoản thu nhập cố định 1, 1 tỷ đô la và 0, 6 tỷ đô la cổ phần, được bù đắp một phần bởi các dòng thay thế 0, 5 tỷ đô la. Phố Wall dự kiến công ty sẽ công bố lợi nhuận tài chính quý 1 năm 2020 trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 86 xu trên doanh thu 732, 01 triệu đô la khi báo cáo vào thứ Tư, ngày 30 tháng 10. Những dự báo này cho thấy mức tăng trưởng hàng đầu và cuối cùng của YOY là -3, 5% và 6, 2%. Giao dịch ở mức 36, 28 đô la với giá trị thị trường là 3, 15 tỷ đô la và trả tỷ lệ cổ tức 4, 55% lành mạnh, cổ phiếu đã tăng 46, 69% trong năm nay, vượt xa mức trung bình của ngành quản lý tài sản hơn 20% tính đến ngày 24 tháng 10 năm 2019.
Tín hiệu "chữ thập vàng" vào tháng 4 - khi SMA 50 ngày vượt qua SMA 200 ngày - đã dự đoán chính xác sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới. Tuy nhiên, trong hai tháng qua, giá đã kéo trở lại nhiều đường xu hướng hỗ trợ cung cấp một điểm vào phù hợp cho các nhà giao dịch swing. Ngoài ra, đường phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển (MACD) đã vượt lên trên đường tín hiệu của nó để xác nhận động lượng dịch chuyển trở lại hướng lên. Chơi để kiếm thêm lợi nhuận bằng cách đặt mục tiêu lợi nhuận gần mức cao nhất trong tháng 9 ở mức 39, 81 đô la và cắt lỗ nếu giá đóng cửa dưới mức thấp trong tháng này ở mức 34 đô la.
StockCharts.com
