Vàng vẫn là một trong những mục yêu thích của các nhà đầu tư nhờ vào một số ưu điểm của nó - nó mang lại khả năng chống lạm phát, ít có mối tương quan với thị trường chứng khoán và mang lại tiềm năng tăng trưởng ngay cả trong điều kiện kinh tế không chắc chắn. Ngoài cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và tiền tệ, đầu tư liên kết vàng hoạt động như một tài sản thay thế để đa dạng hóa danh mục đầu tư. (Xem thêm, 5 quỹ vàng hàng đầu năm 2018. )
Các quỹ giao dịch dựa trên vàng (ETF), ghi chú giao dịch trao đổi (ETN) và cổ phiếu quỹ tín thác cung cấp một phương tiện thuận tiện để nắm giữ các vị thế giao dịch ngắn hạn hoặc đầu tư dài hạn vào hàng hóa kim loại màu vàng quý giá. Tất cả đều hoạt động theo một nguyên tắc tương tự - nắm giữ các công cụ tài chính liên kết với vàng hoặc vàng và phát hành cổ phiếu cho các nhà đầu tư thông thường có giá trị thay đổi tùy thuộc vào việc định giá cổ phần. Nhờ tính thanh khoản cao, chi phí thấp và dễ giao dịch, các sản phẩm dựa trên vàng này đã trở nên phổ biến với nhiều công ty quản lý tài sản và tài sản hàng đầu (AMC) tung ra các phiên bản khác nhau của sản phẩm.
Tuy nhiên, mỗi sản phẩm vàng riêng biệt đi kèm với chi phí riêng thay đổi từ 0, 18% đến 1, 35%. Cần xem xét cẩn thận tỷ lệ chi phí, vì nó ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng mà nhà đầu tư có thể nhận ra. Tỷ lệ chi phí là phí hàng năm mà tất cả các quỹ hoặc quỹ ETF tính phí cho các cổ đông của họ và bao gồm phí quản lý, phí hành chính, chi phí vận hành và tất cả các chi phí dựa trên tài sản khác do quỹ phát sinh. (Xem thêm, Phí chiến tranh thực hiện theo cách của nó đối với các quỹ vàng .)
Dưới đây là danh sách các quỹ ETF dựa trên vàng xếp hạng thấp nhất về tỷ lệ chi phí được tính cho các nhà đầu tư.
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
Được phát hành bởi State Street SPDR, quỹ vàng GLDM cung cấp cho các nhà đầu tư một trong những tỷ lệ chi phí thấp nhất có sẵn cho một quỹ ETF được hỗ trợ bằng vàng được niêm yết tại Hoa Kỳ. Nó được phân loại là một quỹ dài hạn ngắn, có nghĩa là quỹ có lúc mất cả hai vị trí dài và ngắn trong tài sản cơ bản (vàng). Bắt đầu gần đây vào tháng 6 năm 2018, ETF đi kèm với tỷ lệ chi phí thấp là 0, 18%. Khi viết, nó có tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) khoảng 135 triệu đô la, và nắm giữ khoảng 3, 5 tấn vàng trong sự tin tưởng của nó.
GranitShares Gold Trust (BAR)
Ra mắt bởi công ty GranShares ETF có trụ sở tại thành phố New York, BAR được ra mắt vào tháng 8 năm 2017 và có tỷ lệ chi phí là 0, 20%. ETF được hỗ trợ bởi vàng vật chất được giữ an toàn tại kho tiền dựa trên Londond được vận hành bởi ICBC Standard Bank PLC. BAR đại diện cho lợi ích phân đoạn trong vàng thỏi vật lý được lưu trữ trong kho tiền. Nó có khoảng 283 triệu đô la AUM và nắm giữ khoảng 7, 36 tấn vàng vật chất.
iShares Gold Trust (IAU)
Một trong những ủy thác dựa trên vàng lâu đời nhất bắt đầu vào năm 2005, cổ phiếu IAU chiếm một phần (1/100) một ounce vàng. Với tỷ lệ chi phí là 0, 25%, IAU Gold Trust chiếm thị phần đáng kể trong số các quỹ và quỹ ETF được hỗ trợ bằng vàng. Nó có tài sản ròng đứng đầu 10, 25 tỷ đô la tính đến tháng 9 năm 2018 và nắm giữ hơn 266 tấn vàng vật chất.
Chiến lược vàng iShares ETF (IAUF)
Một ưu đãi khác từ iShares, ETF tương đối mới ra mắt vào tháng 6 năm 2018 có tỷ lệ chi phí ròng là 0, 25%. Nó có AUM hơn 4, 6 triệu đô la một chút và tìm cách cung cấp mức độ tiếp xúc, trên cơ sở hoàn trả, cho hiệu suất giá của vàng. Họ cố gắng làm điều đó bằng cách đầu tư vào sự kết hợp của (i) hợp đồng tương lai vàng giao dịch trao đổi và các công cụ phái sinh giao dịch trao đổi hoặc giao dịch khác (OTC) như hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, quyền chọn và giao dịch hoán đổi tương quan với lợi nhuận đầu tư bằng vàng vật chất và (ii) các sản phẩm được trao đổi (ETP) được hỗ trợ bởi hoặc liên kết với vàng vật chất, có thể bao gồm iShares Gold Trust (IAU)
E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Gold ETN (UBG)
Do UBS phát hành, UBG ETN đã được ra mắt vào tháng 4 năm 2008 và tính tỷ lệ chi phí là 0, 30%. Nó được thiết kế để theo dõi hiệu suất của Chỉ số tổng lợi nhuận vàng UBS Bloomberg CMCI, đo lường lợi nhuận được thế chấp từ một rổ hợp đồng tương lai vàng lên đến năm kỳ hạn không đổi trong khoảng từ ba tháng đến ba năm. Nó có khoảng 3, 3 triệu đô la AUM.
Cổ phiếu vàng vật lý Thụy Sĩ ETFS (SGOL)
Ra mắt bởi Aberdeen Standard Investments vào tháng 9 năm 2009, SGOL cố gắng phản ánh hiệu suất của giá vàng thỏi. Với AUM hơn 781 triệu đô la, cổ phiếu của công ty được hỗ trợ vật lý bằng kim loại được phân bổ tại kho tiền có trụ sở tại Zurich, Thụy Sĩ. Các cổ phiếu sản phẩm được định giá bằng thông số kỹ thuật của Hiệp hội thị trường London Bullion cho Giao hàng tốt, là một chuẩn mực minh bạch và được quốc tế công nhận để định giá vàng vật chất. Nó có tỷ lệ chi phí ròng là 0, 39%.
Hiệu suất của quỹ vàng chi phí thấp trong 12 tháng qua
