Mục lục
- Thị trường đồng
- COPX
- JJC
- CPER
Tăng giá và giảm nguồn cung toàn cầu là những yếu tố giúp thúc đẩy sự quan tâm đến đầu tư đồng, với kim loại đạt mức cao 4, 5 năm trong tháng Sáu. Tuy nhiên, giá đồng đã giảm khoảng 15% kể từ khi đạt mức cao nhất trong nhiều năm, để đáp lại những lo ngại về thiệt hại đối với tăng trưởng kinh tế toàn cầu - trong bối cảnh cuộc chiến thương mại đang diễn ra giữa Hoa Kỳ và các đối tác. Đồng đô la mạnh hơn cũng đã đóng một vai trò trong sự phục hồi gần đây của đồng. Về lâu dài, triển vọng của ngành là lạc quan hơn.
Chìa khóa chính
- Giá tăng và nguồn cung toàn cầu bị thu hẹp đã giúp phổ biến đầu tư đồng. Giá phễu đã bị tác động mạnh mẽ bởi sự phát triển thương mại của Trung Quốc. Tồn kho đồng ở Trung Quốc đã góp phần vào nhu cầu cung cấp tươi.
Thị trường đồng
Sự phát triển ở Trung Quốc và thương mại Trung Quốc cũng có xu hướng tác động đến giá đồng, vì Trung Quốc là nước tiêu thụ kim loại công nghiệp lớn nhất thế giới, chiếm khoảng 50% nhu cầu toàn cầu. Đồng được bao gồm trong nhóm đó và nhu cầu về kim loại là rất lớn ở Trung Quốc, theo các báo cáo gần đây. Trung Quốc cũng đã trải qua hàng tồn kho giảm gần đây, thêm vào nhu cầu cung cấp mới. Về nhược điểm, Trung Quốc gần đây đã công bố thuế quan đối với hơn 5.200 hàng hóa nhập khẩu từ Hoa Kỳ, bao gồm cả quặng đồng. Các nhà phân tích nói rằng thuế quan cuối cùng có thể có tác động đến tốc độ tăng trưởng trong nước; tuy nhiên, mối lo ngại về tăng trưởng được giảm bớt bởi thực tế là nhập khẩu đồng khá nhỏ, chỉ chiếm 3% tổng kim ngạch xuất khẩu của Hoa Kỳ sang Trung Quốc.
Các nhà đầu tư đầu cơ trên thị trường đồng có rất nhiều lựa chọn, nhưng một trong những cách dễ nhất là thông qua các quỹ ETF. Các quỹ ETF này đã báo lỗ nhỏ hàng năm, cùng với giá của chính kim loại, đã giảm 15% so với mức cao nhiều năm đạt được vào tháng Sáu. Tuy nhiên, dự báo dài hạn về giá đồng đang lạc quan trong bối cảnh nhu cầu toàn cầu. Điều đó sẽ thúc đẩy các quỹ ETF này.
Dưới đây là ba quỹ ETF hàng đầu trong thị trường đầu tư đang tập trung hoàn toàn vào đồng. (Một ETF đồng mà chúng tôi đã đề cập trước đây, iPath Pure Beta Copper (CUPM), đã bị đóng vào ngày 11 tháng 4 năm 2018.) Tất cả dữ liệu là chính xác kể từ ngày 1 tháng 10 năm 2019.
Công cụ khai thác đồng toàn cầu X ETF (COPX)
- Tổ chức phát hành: Toàn cầu X Khối lượng bảo hiểm: 32.500YTD Hiệu suất: -4, 83% Tỷ lệ chi phí: 0, 65% Tài sản thuộc quyền quản lý: 45, 5 triệu USDGiá: 16, 43 đô la
COPX là một trong những quỹ ETF đồng hiệu suất cao nhất thị trường nhưng bị tụt lại trong năm 2019. Năm 2017, COPX đã trả lại 36, 75%. Tuy nhiên, kể từ thời điểm đó, quỹ đã trượt cùng với phần còn lại của ngành công nghiệp. Quỹ tập trung vào các công ty khai thác đồng trái ngược với giá tương lai của đồng vật chất. Điều đó đã cho phép COPX mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận cao, vì các công ty khai thác có xu hướng biến động nhiều hơn so với tương lai đồng.
ETF tìm cách theo dõi các khoản giữ và hiệu suất của Chỉ số tổng lợi nhuận của công ty khai thác đồng toàn cầu tích cực. Chỉ số bao gồm một lựa chọn các công ty khai thác đồng toàn cầu. Các tổ chức hàng đầu bao gồm Teck Resources LTD và First Quantum Khoáng sản.
Tổng lợi nhuận đồng Subindex của iPath Bloomberg (JJC)
- Tổ chức phát hành: iPathA Phạm vi bảo hiểm: 3.300 cổ phiếuYTD Hiệu suất: -0, 75% Tỷ lệ chi phí: 0, 45% Tài sản thuộc quyền quản lý: 51, 59 triệu USDGiá: 39, 75 đô la
JJC là một quỹ tìm cách theo dõi sự trở lại của đồng. Là một lưu ý trao đổi (ETN), quỹ này sử dụng chứng khoán nợ để đạt được mục tiêu của nó. Các nhà quản lý của quỹ nhắm mục tiêu lợi nhuận phù hợp với chỉ số Tổng lợi nhuận của Subbergex Subindex. Chỉ số này bao gồm một hợp đồng tương lai về hàng hóa bằng đồng.
JJC là một ETN trong một loạt các quỹ tìm cách tái tạo lợi nhuận của các chỉ số phụ của Tổng lợi nhuận của Chỉ số hàng hóa Bloomberg. Năm 2017, Quỹ đã hoàn vốn 23, 3%. Lợi nhuận tương đương của Tổng lợi nhuận của Bloomberg Index Index là 1, 7%. Năm 2018, quỹ đã từ chối với ngành công nghiệp rộng lớn hơn.
Chỉ số đồng Mỹ ETF (CPER)
- Tổ chức phát hành: Quỹ hàng hóa Hoa Kỳ LLC Khối lượng bảo hiểm: 8.600 cổ phiếuYTD Hiệu suất: -0, 95% Tỷ lệ chi phí: 0, 80% Tài sản thuộc quyền quản lý: 8 triệu USDGiá: 15, 83 đô la
CPER là một quỹ chỉ số tìm cách theo dõi hiệu suất của Tổng lợi nhuận của Chỉ số đồng SummerHaven. Các thành phần của Chỉ số được chọn hàng tháng. Chỉ số có thể bao gồm hai hoặc ba hợp đồng tương lai từ các sàn giao dịch khác nhau. Quỹ sử dụng phương pháp nhân rộng chỉ số để theo dõi Chỉ số. Nắm giữ của nó bao gồm các hợp đồng tương lai đồng cơ bản được bao gồm trong Chỉ số đồng SummerHaven. Danh mục đầu tư của nó cũng bao gồm Kho bạc Hoa Kỳ và các công cụ tiền mặt để thanh khoản và duy trì các hợp đồng tương lai.
Năm 2017, Quỹ có hiệu suất YTD là 28, 8%. Năm 2018 và năm 2019, nó đã giảm.
