Thị trường-Nếu-Chạm (MIT) là gì?
Lệnh thị trường nếu được chạm (MIT) là một lệnh có điều kiện trở thành lệnh thị trường khi bảo mật đạt đến một mức giá xác định. Khi sử dụng lệnh mua theo thị trường, người môi giới sẽ đợi cho đến khi bảo mật đạt đến mức quy định trước khi mua tài sản. Lệnh bán nếu chạm vào thị trường sẽ kích hoạt lệnh bán thị trường khi chứng khoán đạt đến giá bán được chỉ định.
Mặc dù giá được chỉ định khi lệnh thị trường sẽ được triển khai, giá điền thực tế của lệnh sẽ thay đổi dựa trên thanh khoản. Các lệnh thị trường lấy bất kỳ giá nào có sẵn một khi được kích hoạt, và do đó có thể không điền vào giá được chỉ định.
Chìa khóa chính
- Một lệnh thị trường nếu chạm vào (MIT) sẽ gửi một lệnh thị trường khi đạt đến một mức giá xác định. Các lệnh đơn hàng thường được sử dụng để mua khi giá giảm hoặc bán khi cổ phiếu tăng. Các lệnh thị trường dễ bị trượt dẫn đến giá điền kém hơn dự kiến, không giống như các đơn đặt hàng giới hạn.
Hiểu đơn đặt hàng Market-If-Touched (MIT)
Lệnh giao dịch theo thị trường cho phép các nhà đầu tư mua hoặc bán chứng khoán với giá trị mong muốn mà không cần chủ động theo dõi thị trường. Mặc dù tương tự như lệnh dừng, các đơn đặt hàng của MIT có hành động mua hoặc bán ngược lại so với lệnh dừng. Ví dụ: lệnh mua MIT tìm kiếm giá của một tài sản giảm trong khi lệnh dừng mua kích hoạt khi giá trị thị trường của chứng khoán tăng vượt qua một mức quy định.
Giả sử rằng một cổ phiếu đang giao dịch ở mức $ 10, 00 cho mỗi cổ phiếu. Theo phân tích của bạn, cổ phiếu sẽ bị định giá thấp ở mức 8, 00 đô la mỗi cổ phiếu. Bạn có thể đặt một đơn đặt hàng MIT ở mức 8, 00 đô la mỗi cổ phiếu. Nếu giá chuyển đến $ 8, 00 hoặc thấp hơn nữa thì giá kích hoạt, một lệnh mua trên thị trường sẽ được gửi đi và điền vào mức giá tốt nhất tại thời điểm đó. Giá đó có thể là 8 đô la. Tôi có thể là $ 8, 02, $ 8, 10 hoặc $ 7, 90 chẳng hạn. Điều này có nghĩa là bạn có thể đầu tư gần mức giá "bị định giá thấp" mà không cần liên tục theo dõi thị trường.
Chiến lược đặt hàng theo thị trường
Các đơn đặt hàng theo thị trường được thiết kế để tận dụng những thay đổi đột ngột hoặc bất ngờ về giá. Khi được kết hợp với các lệnh dừng hoặc giới hạn, các loại lệnh này bao gồm bất kỳ kịch bản nào mà bạn có thể muốn mua hoặc bán cổ phiếu dựa trên giá kích hoạt.
Các nhà giao dịch ngắn hạn có thể đang chờ giá chạm mức hỗ trợ chính trước khi bước vào một vị thế dài. Trong trường hợp này, họ có thể đặt lệnh mua MIT ở mức hỗ trợ để tự động gửi lệnh mua thị trường sau khi giá đạt đến mức hỗ trợ. Nếu giá không đạt được giá quy định, lệnh sẽ không kích hoạt và không có giao dịch.
Các nhà đầu tư dài hạn có thể đang chờ giá đạt đến một mức giá nhất định trong đó nó có thể bị "định giá thấp". Trong trường hợp này, họ có thể đặt lệnh MIT ở mức giá đó để tự động kích hoạt lệnh mua thị trường một khi giá đạt đến mức giá mà họ xem là bị định giá thấp.
Như các ví dụ này chứng minh, các đơn đặt hàng theo thị trường thường được sử dụng cùng với các hình thức phân tích cơ bản và kỹ thuật khác nhau giúp đặt giá kích hoạt chính. Khi đạt được mức giá đó, loại lệnh thực hiện lệnh thị trường, hữu ích cho các cá nhân quản lý nhiều cơ hội khác nhau hoặc những người có thể không sẵn sàng để thực hiện giao dịch thủ công.
Đơn đặt hàng và trượt thị trường
Tất cả các đơn đặt hàng thị trường có thể bị trượt. Slippage đang nhận được một mức giá khác so với dự kiến trên một đơn đặt hàng. Ví dụ, giả sử rằng một nhà giao dịch đặt MIT để bán một cổ phiếu được giao dịch mỏng ở mức 50 đô la. Nếu cổ phiếu thường không có khối lượng lớn, có thể có sự chênh lệch lớn giữa giá đặt mua và giá chào bán.
Giả sử giá thầu là 49, 80 đô la và ưu đãi là 50 đô la. Nếu người khác mua từ ưu đãi ở mức 50 đô la (chạm), điều này sẽ kích hoạt lệnh bán MIT. Vì nó là một lệnh thị trường, nó sẽ tìm kiếm giá thầu gần nhất để bán cho. Trong trường hợp này, đơn đặt hàng sẽ điền vào $ 49, 80, giả sử số lượng giá thầu ở mức $ 49, 80 là bằng hoặc lớn hơn so với lệnh bán.
Nếu lệnh bán lớn hơn số lượng được chào giá ở mức 49, 80 đô la, thì lệnh thị trường sẽ lấy tất cả các cổ phiếu ở mức 49, 80 đô la và sau đó tiếp tục tìm kiếm cổ phiếu để bán với giá thấp hơn. Giá thầu tiếp theo có thể là $ 49, 71. Lệnh bán cũng sẽ bán cho những người trả giá đó, cố gắng lấp đầy phần còn lại của lệnh bán. Quá trình sẽ tiếp tục, tìm kiếm thêm cổ phiếu để bán với giá thấp hơn, cho đến khi lệnh bán được lấp đầy.
Quá trình tương tự có thể xảy ra khi mua, trong đó người giao dịch cuối cùng mua ở mức giá cao hơn giá kích hoạt của họ.
Cũng có thể người giao dịch có thể thấy sự cải thiện giá trên đơn đặt hàng của họ, nhận được mức giá trung bình tốt hơn giá kích hoạt. Điều này có thể xảy ra nếu giá chênh lệch qua giá kích hoạt. Khi cổ phiếu mở lại vào ngày giao dịch tiếp theo, lệnh thị trường sẽ được triển khai, có khả năng nhận được giá lấp đầy tốt hơn nhiều so với giá kích hoạt.
Ví dụ về lệnh thị trường nếu chạm vào để mua cổ phiếu
Giả sử một nhà giao dịch nhìn vào biểu đồ của Facebook Inc. (FB) và quyết định rằng họ muốn nhập cổ phiếu nếu giá giảm xuống $ 130. Họ có thể đặt một lệnh giới hạn, sẽ đặt ở mức giá 130 đô la và sẽ chỉ điền ở mức 130 đô la hoặc thấp hơn.
Nhà giao dịch của chúng tôi không muốn mạo hiểm với giá chạm 130 đô la, và sau đó tăng lên mà không có lệnh giới hạn ở mức 130 đô la. Vì vậy, thay vào đó họ đặt một MIT với giá kích hoạt là 130 đô la. Nếu 130 đô la được chạm vào, một đơn hàng được xử lý ở mức 130 đô la, MIT sẽ kích hoạt gửi đơn đặt hàng mua trên thị trường, bằng mọi giá có thể nhận được. Phiếu mua hàng khi chạm $ 130 có thể là $ 130, 10, trong trường hợp đó, lệnh mua trên thị trường sẽ điền vào $ 130, 10.
Giao dịch
Khía cạnh trật tự thị trường của lệnh MIT cho thấy một số cấp bách về phía thương nhân để tham gia. Họ không muốn bỏ lỡ nếu giá kích hoạt của họ bị chạm. Điều này có nghĩa là họ có thể trả giá cao hơn một chút so với ai đó sử dụng lệnh giới hạn ở mức 130 đô la. Sự đánh đổi là thứ tự MIT có khả năng được lấp đầy hơn một chút so với lệnh giới hạn.
