Di chuyển chính
Sau khi Tổng thống Trump hoãn mức thuế mà các nhà nhập khẩu Mỹ sẽ phải trả cho 200 tỷ đô la hàng hóa Trung Quốc bắt đầu vào ngày 2 tháng 3, S & P 500 đạt mức cao ngắn hạn mới hôm nay. Tuy nhiên, thời hạn thuế quan mới hoặc lịch trình các cuộc họp với Chủ tịch Trung Quốc Xi không được Tổng thống Trump cung cấp thông qua nguồn cấp dữ liệu Twitter của ông.
Sự phục hồi ban đầu tại chứng khoán Mỹ mờ dần trong phần còn lại của ngày khi các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất như tiện ích và bất động sản giảm. Tuy nhiên, các chỉ số chứng khoán Trung Quốc tiếp tục có ngày tốt nhất kể từ năm 2015 sau tin tức thương mại. Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, Shanghai Composite Index đạt mức dự báo giá đầy đủ dựa trên độ sâu của mẫu đáy đôi được hình thành vào tháng 1.
S & P 500
Các lĩnh vực và cổ phiếu hoạt động kém nhất trong S & P 500 bao gồm bất cứ thứ gì trả lãi lớn hơn mức cổ tức trung bình như mặt hàng chủ lực, dịch vụ tiện ích và ủy thác đầu tư bất động sản (REITs). Tôi đã dự kiến bán tập trung giữa các cổ phiếu thu nhập sẽ được kích hoạt bởi lãi suất tăng. Giống như thanh toán trái phiếu, thu nhập cổ tức ít có giá trị khi lãi suất tăng; đó là bởi vì giá của các cổ phiếu trả cổ tức giảm.
Tuy nhiên, lãi suất dài hạn chỉ thấp hơn một chút trong ngày, điều này khiến cho việc bán hàng trong các lĩnh vực thu nhập trông giống như phần đầu tiên của một đòn roi ngắn hạn. Trừ khi triển vọng lãi suất thay đổi, tôi sẽ mong đợi các cổ phiếu tương tự sẽ bật lên trong hai phiên giao dịch tiếp theo.
Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, S & P 500 vẫn đang vật lộn với mức kháng cự ngắn hạn mà tôi đã chỉ ra trong số thứ sáu của bản tin Cố vấn Biểu đồ. Nếu chúng ta thấy nhiều tin tức dứt khoát hơn về thời gian khi thỏa thuận thương mại Mỹ / Trung Quốc sẽ được giải quyết, tôi sẽ hy vọng các chỉ số chứng khoán lớn sẽ phá vỡ ngưỡng kháng cự.
:
Tại sao điều chỉnh 10% có thể rất quan trọng để giữ cổ phiếu tăng
Chiến tranh thuế quan hoạt động như thế nào?
3 ngành thúc đẩy thị trường chứng khoán năm 2019
Các chỉ số rủi ro - Giá dầu quá cao?
Từ góc độ rủi ro, sự vượt trội của công nghệ và cổ phiếu công nghiệp ở Mỹ là một dấu hiệu tích cực cho thị trường. Tuy nhiên, dường như có sự thiên vị cho nhược điểm của dầu, điều này có thể trở thành mối quan tâm nhiều hơn trong ngắn hạn nếu giá tiếp tục giảm.
Cùng với những bình luận trên Twitter của mình về thỏa thuận thương mại Mỹ / Trung Quốc, Tổng thống Trump dường như đã kích hoạt việc bán dầu vào sáng sớm thứ Hai bằng cách viết: "Giá dầu tăng quá cao. OPEC, hãy thư giãn và dễ dàng. Thế giới không thể tăng giá - mong manh! " để theo dõi Twitter của anh ấy và các phương tiện truyền thông. Không có gì bất ngờ khi tuyên bố của bất kỳ tổng thống Mỹ nào có tác động đến thị trường, nhưng giá dầu West Texas Middle (WTI) đã giảm 3, 3% đáng ngạc nhiên.
Tôi tin rằng các nhà đầu tư nên quan tâm đến mức độ phản ứng đối với tweet của Tổng thống Trump. Điều này làm tôi nhớ đến một tweet tương tự vào ngày 12 tháng 11 năm 2018, khi giá đã giảm. Các khoản lỗ tăng tốc, với giá của WTI chạm đáy gần $ 42 mỗi thùng.
Giá hàng hóa thấp hơn có thể là một điều tốt cho nền kinh tế, nhưng cũng có thể có những hậu quả không mong muốn. Ngành năng lượng là một tỷ lệ đáng kể trong phần không tiêu dùng của nền kinh tế Mỹ. "Suy thoái thu nhập" năm 2015 chủ yếu là do giá dầu bắt đầu từ năm 2014.
Bên cạnh giá dầu có mối quan hệ phức tạp với nền kinh tế Mỹ, phản ứng của ngày hôm nay cho tôi biết là các nhà đầu tư có khuynh hướng lấy một số lợi nhuận ngắn hạn khỏi bàn trong lĩnh vực năng lượng. Đó là thông tin hữu ích cho danh mục đầu tư và lập kế hoạch thương mại nếu chúng ta có thể ước tính về các lĩnh vực có khả năng gây bất ngờ nhất cho nhược điểm.
Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, tương lai dầu WTI gần đây đã hoàn thành mô hình đầu và vai đảo ngược mà sự suy giảm ngày nay đang đe dọa vô hiệu. Theo tôi, mẫu vẫn còn nguyên nếu giá có thể phá vỡ trở lại trên đường viền cổ của mẫu mà không hình thành mức thấp ngắn hạn mới.
:
Sự khác biệt giữa Brent thô và Trung cấp West Texas là gì?
Mô hình đầu và vai nghịch đảo là gì?
Tại sao cổ phiếu bán lẻ là mới lớn ngắn
Tóm lại: Tìm kiếm Xác nhận Dovish
Tôi hy vọng rằng chúng ta sẽ tiếp tục thấy một số tin tức về các cuộc đàm phán thương mại Mỹ / Trung Quốc trong tuần này có thể làm tăng biến động. Ngoài ra, các thương nhân sẽ theo dõi Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Ba và thứ Tư khi ông cung cấp lời khai và trả lời các câu hỏi trong cả hai viện của Quốc hội. Động thái hơi quá mức ngày nay trong các lĩnh vực thu nhập cho thấy các nhà đầu tư lo lắng về triển vọng lãi suất và sẽ tìm kiếm xác nhận rằng Fed của Powell không có kế hoạch tăng lãi suất một lần nữa trong ngắn hạn.
