Kế hoạch giao dịch là gì?
Kế hoạch giao dịch là một phương pháp có hệ thống để xác định và giao dịch chứng khoán có tính đến một số biến bao gồm thời gian, rủi ro và mục tiêu của nhà đầu tư. Một kế hoạch giao dịch phác thảo cách một nhà giao dịch sẽ tìm và thực hiện giao dịch, bao gồm trong những điều kiện họ sẽ mua và bán chứng khoán, họ sẽ nắm giữ vị trí lớn như thế nào, họ sẽ quản lý các vị trí như thế nào trong khi đó, chứng khoán nào có thể được giao dịch và khác quy tắc khi nào giao dịch và khi nào không.
Hầu hết các chuyên gia giao dịch khuyên rằng không có vốn nào bị rủi ro cho đến khi kế hoạch giao dịch được thực hiện. Một kế hoạch giao dịch là một tài liệu được nghiên cứu và bằng văn bản hướng dẫn các quyết định của thương nhân.
Chìa khóa chính
- Một kế hoạch giao dịch là một lộ trình cho cách giao dịch, và không nên giao dịch nếu không có kế hoạch được nghiên cứu kỹ lưỡng. Kế hoạch được viết ra và làm theo. Nó không bị thay đổi trừ khi nó được phát hiện là không hoạt động (kiếm tiền) hoặc nhà giao dịch tìm cách cải thiện nó. Kế hoạch giao dịch cơ bản bao gồm các quy tắc xuất nhập cảnh, cũng như quy tắc quản lý rủi ro và quy mô vị trí. Nhà giao dịch có thể thêm các quy tắc bổ sung theo quyết định của họ để kiểm soát thời điểm và cách họ giao dịch.
Hiểu kế hoạch giao dịch
Kế hoạch giao dịch có thể được xây dựng theo nhiều cách khác nhau. Các nhà đầu tư thường sẽ tùy chỉnh kế hoạch giao dịch của riêng họ dựa trên các mục tiêu và mục tiêu cá nhân của họ. Các kế hoạch giao dịch khá dài và chi tiết, đặc biệt đối với các nhà giao dịch hoạt động trong ngày, chẳng hạn như người giao dịch trong ngày hoặc người giao dịch swing. Chúng cũng có thể rất đơn giản, chẳng hạn như đối với một nhà đầu tư chỉ muốn đầu tư tự động mỗi tháng vào cùng một quỹ tương hỗ hoặc trao đổi quỹ giao dịch (ETF) cho đến khi nghỉ hưu.
Đầu tư tự động và kế hoạch giao dịch đơn giản
Nền tảng môi giới cho phép các nhà đầu tư tùy chỉnh đầu tư tự động theo định kỳ. Nhiều nhà đầu tư sử dụng đầu tư tự động để đầu tư một số tiền cụ thể mỗi tháng vào các quỹ tương hỗ hoặc các tài sản khác.
Mặc dù quá trình này được tự động hóa, nhưng nó vẫn nên được dựa trên một kế hoạch được viết ra. Bằng cách này, nhà đầu tư đã chuẩn bị nhiều hơn cho những gì sẽ xảy ra mỗi tháng và quy trình lập kế hoạch có thể cũng sẽ buộc họ phải xem xét phải làm gì nếu thị trường không đi theo cách của họ.
Ví dụ, một người 30 tuổi có thể quyết định gửi 500 đô la mỗi tháng vào một quỹ tương hỗ. Sau ba năm, họ kiểm tra số dư của mình và họ thực sự đã mất tiền. Họ đã ký gửi 18.000 đô la và cổ phần của họ chỉ có giá trị 15.000 đô la.
Kế hoạch giao dịch vạch ra không chỉ những việc cần làm để vào vị trí, mà còn nêu rõ khi nào nên thoát ra.
Nhà đầu tư mua và nắm giữ có thể đơn giản tự động đầu tư và họ không bán bất cứ thứ gì cho đến khi nghỉ hưu. Họ thậm chí có thể có một quy tắc không nhìn vào nắm giữ của họ.
Các nhà đầu tư khác có thể chọn tự động đầu tư chỉ sau khi thị trường chứng khoán đã giảm 10%, 20% hoặc một số tỷ lệ khác. Sau đó, họ bắt đầu thực hiện (lớn hơn) đóng góp hàng tháng. Hoặc, các nhà đầu tư khác có thể chọn tự động đầu tư hàng tháng, nhưng có quy tắc bán nếu đầu tư của họ bắt đầu giảm quá nhiều về giá trị.
Nhà đầu tư tự động cũng nên quyết định số tiền họ sẽ phân bổ cho mỗi khoản đầu tư. Đây không phải là một quyết định ngẫu nhiên. Nó nên được suy nghĩ kỹ và nghiên cứu, sau đó viết ra trong kế hoạch và làm theo.
Mặc dù đầu tư tự động rất đơn giản, một kế hoạch giao dịch vẫn được yêu cầu để điều hướng những thăng trầm của các khoản đầu tư.
Kế hoạch giao dịch chiến thuật hoặc hoạt động
Các nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn có thể chọn sử dụng một kế hoạch giao dịch chiến thuật. Không giống như đầu tư tự động khi nhà đầu tư mua chứng khoán theo định kỳ, nhà giao dịch chiến thuật thường tìm cách vào và thoát vị trí ở mức giá chính xác hoặc chỉ khi đáp ứng các yêu cầu rất cụ thể. Bởi vì điều này, kế hoạch giao dịch chiến thuật chi tiết hơn nhiều.
Nhà giao dịch chiến thuật cần đưa ra các quy tắc chính xác khi nào họ sẽ tham gia giao dịch. Điều này có thể dựa trên một mẫu biểu đồ, giá đạt đến một mức nhất định, tín hiệu chỉ báo kỹ thuật, sai lệch thống kê hoặc các yếu tố khác.
Kế hoạch giao dịch chiến thuật cũng phải nêu cách thoát khỏi vị trí. Điều này bao gồm thoát ra với lợi nhuận, hoặc làm thế nào và khi nào thoát ra với một khoản lỗ. Các nhà giao dịch chiến thuật thường sẽ sử dụng các lệnh giới hạn để chốt lãi và dừng các lệnh để thoát lỗ.
Kế hoạch giao dịch cũng chỉ ra mức độ rủi ro vốn trên mỗi giao dịch và cách xác định quy mô vị trí.
Các quy tắc bổ sung cũng có thể được thêm vào để xác định thời điểm giao dịch được chấp nhận và khi nào không được chấp nhận. Ví dụ, một người giao dịch hàng ngày có thể có một quy tắc nơi họ không giao dịch nếu độ biến động dưới một mức nhất định, vì có thể không có đủ chuyển động hoặc cơ hội. Nếu độ biến động dưới một mức nhất định, họ không giao dịch, ngay cả khi tiêu chí đầu vào của họ được kích hoạt.
Thay đổi kế hoạch giao dịch
Các kế hoạch giao dịch có nghĩa là các tài liệu được nghiên cứu kỹ lưỡng và được nghiên cứu, được viết bởi thương nhân hoặc nhà đầu tư, như một lộ trình cho những gì họ cần làm để kiếm lợi nhuận từ thị trường. Các kế hoạch không nên thay đổi mỗi khi có sự mất mát hoặc một bản vá thô. Các nghiên cứu đi vào thực hiện kế hoạch sẽ giúp chuẩn bị cho các nhà giao dịch cho những thăng trầm của đầu tư và giao dịch.
Kế hoạch giao dịch chỉ nên được thay đổi nếu một cách tốt hơn để giao dịch hoặc đầu tư không được khám phá. Nếu nó chỉ ra một kế hoạch giao dịch không hoạt động, nó sẽ bị hủy bỏ. Không có giao dịch được đặt cho đến khi một kế hoạch mới được thực hiện.
Ví dụ về kế hoạch giao dịch và quản lý rủi ro
Một kế hoạch giao dịch có thể khá chi tiết, và tối thiểu nên phác thảo những gì, khi nào và làm thế nào để mua; khi nào và làm thế nào để thoát khỏi các vị trí, cả lợi nhuận và không có lợi nhuận; và nó cũng nên bao gồm làm thế nào rủi ro sẽ được quản lý. Nhà giao dịch cũng có thể bao gồm các quy tắc khác, chẳng hạn như cách tìm thấy chứng khoán để giao dịch và khi giao dịch được chấp nhận hoặc không được chấp nhận.
Để đưa ra một ví dụ về một trong những phần này có thể trông như thế nào, giả sử một nhà giao dịch đã xác định quy tắc xuất nhập cảnh của họ. Đó là, họ đã xác định nơi họ sẽ nhập, và nơi họ sẽ chốt lãi và cắt lỗ. Bây giờ, họ cần đưa ra các quy tắc quản lý rủi ro.
Các quy tắc hoặc chủ đề để đưa vào kế hoạch giao dịch có thể bao gồm:
Chỉ rủi ro 1% vốn trên mỗi giao dịch
Điều đó có nghĩa là khoảng cách giữa điểm vào và điểm dừng lỗ, nhân với kích thước vị trí, không thể nhiều hơn 1% số dư tài khoản. Quy tắc này chi phối kích thước vị trí, bởi vì kích thước vị trí là ẩn số duy nhất và cần được tính toán. Nhà giao dịch có thể chọn rủi ro 2%, 5% hoặc 1, 5%.
Giả sử một nhà giao dịch có tài khoản 50.000 đô la. Điều đó có nghĩa là họ có thể mạo hiểm 500 đô la cho mỗi giao dịch (1% của 50.000 đô la). Họ nhận được tín hiệu giao dịch nói rằng mua ở mức 35 đô la và đặt mức dừng lỗ ở mức 34 đô la. Sự khác biệt giữa mục nhập và dừng lỗ là $ 1. Chia tổng số tiền họ có thể gặp rủi ro cho khoản chênh lệch này: $ 500 / $ 1 = 500 cổ phiếu. Nếu họ mua 500 cổ phiếu và mất 1 đô la, họ mất 500 đô la, đó là rủi ro tối đa của họ. Do đó, nếu họ muốn mạo hiểm 1%, họ mua 500 cổ phiếu.
Đòn bẩy hoặc không đòn bẩy
Kế hoạch giao dịch nên phác thảo liệu đòn bẩy có thể được sử dụng hay không, và bao nhiêu nếu được phép. Đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ.
Tài sản tương quan hoặc không tương quan
Một phần của quy trình quản lý rủi ro là xác định liệu các tài sản tương quan có được phép giao dịch hay không, và ở mức độ nào. Ví dụ, một nhà đầu tư phải quyết định xem họ có được phép nhận toàn bộ vị trí trong hai cổ phiếu di chuyển rất giống nhau hay không. Làm như vậy có thể dẫn đến rủi ro gấp đôi nếu cả hai đều đạt mức dừng lỗ, nhưng cũng có lợi nhuận gấp đôi nếu đạt được các mục tiêu.
Hạn chế giao dịch
Một kế hoạch giao dịch có thể bao gồm các lề đường ngừng giao dịch khi mọi thứ không diễn ra tốt đẹp. Ví dụ: một người giao dịch trong ngày có thể có một quy tắc để ngừng giao dịch nếu họ mất ba giao dịch liên tiếp hoặc mất một số tiền đã đặt. Họ ngừng giao dịch trong ngày và có thể tiếp tục vào ngày hôm sau. Các hạn chế giao dịch khác có thể bao gồm giảm kích thước vị trí theo một mức độ được đặt khi mọi thứ không được tốt và tăng kích thước vị trí theo số lượng đã đặt khi mọi thứ đang diễn ra tốt đẹp.
Phần quản lý rủi ro của kế hoạch giao dịch có thể bao gồm tất cả các quy tắc này, được tùy chỉnh bởi nhà giao dịch. Nó cũng có thể bao gồm các quy tắc khác giúp nhà giao dịch quản lý rủi ro theo mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro.
