Tùy chọn cho phép nhà giao dịch tận dụng tiền cược của họ vào các tài sản cơ bản được thể hiện bởi tùy chọn. Những công cụ tài chính tiện dụng này có thể được sử dụng để giao dịch cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và thậm chí là hàng hóa tương lai., chúng tôi sẽ tập trung vào những điều cơ bản của giao dịch tùy chọn khí đốt tự nhiên.
Tổng quat
Không giống như các tùy chọn bán hoặc mua cổ phiếu, trong đó tùy chọn có thể được thực hiện để đổi lấy tài sản cơ bản trực tiếp, các tùy chọn khí đốt tự nhiên được thực hiện thành hợp đồng tương lai đại diện cho khí tự nhiên được ký hợp đồng giao hàng. Đây không phải là điều mà một nhà giao dịch nên mất ngủ, vì hợp đồng tương lai có tính bảo mật cao như chứng chỉ chứng khoán.
Trong thực tế, các tùy chọn khí tự nhiên hoạt động như mọi loại tùy chọn khác, với một cuộc gọi đại diện cho một vị trí dài và một vị trí đại diện cho một vị trí ngắn. Mặc dù một nhà giao dịch có thể tăng giá hoặc chịu hoàn toàn bằng cách mua cái này hoặc cái kia, thông thường hơn là sử dụng giá thực hiện để tạo ra một mức chênh lệch mà các tùy chọn kết hợp có thể mang lại lợi nhuận khá với rủi ro được kiểm soát. Tất nhiên, một khi bạn bắt đầu kết hợp các cuộc gọi và đưa vào một loạt các mức giá đình công và bao thanh toán trong giới hạn thời gian, bạn có thể kết thúc với các chiến lược phức tạp nghe giống như các dải kim loại tóc của thập niên 80, chẳng hạn như "dây dẫn sắt".
Ảnh hưởng đến giá khí đốt tự nhiên
Tất cả các cược định hướng như lây lan gấu và lây lan bò, và thậm chí các chiến lược trung lập như lây lan bướm, đòi hỏi người giao dịch phải có ý tưởng về cách giá khí đốt tự nhiên đang diễn ra, dựa trên dữ liệu có sẵn. Đối với các lựa chọn về khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ, Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA), là nơi để có được tất cả các thông tin về mức độ cung cấp, sản xuất và biến thể từ các quy tắc lịch sử. EIA cũng theo dõi nhập khẩu và xuất khẩu khí đốt. Trong khi Cơ quan Năng lượng Quốc tế là một nguồn để theo dõi những thay đổi sản xuất ở nước ngoài.
Tuy nhiên, đó không phải là tất cả về nguồn cung và sản xuất, vì thời tiết có thể là một ký tự đại diện ném ra các dự đoán hướng tới tương lai. Ví dụ, mùa hè nóng có thể làm tăng giá khí đốt tự nhiên khi tiêu thụ nhiều năng lượng hơn cho điều hòa không khí. Giá dầu cũng có tác động, vì thiết bị có thể được chia sẻ và các công ty tương tự có thể đang khai thác và sản xuất cả dầu và khí đốt. Ví dụ, tiến bộ công nghệ được chia sẻ thông qua việc bẻ gãy thủy lực đã làm tăng sản lượng dầu và khí đốt ở Mỹ, làm giảm giá khí đốt tự nhiên trong thời gian mà theo truyền thống nó sẽ tăng.
Điểm mấu chốt
Các lựa chọn khí đốt tự nhiên và các chiến lược được sử dụng để giao dịch chúng giống như đối với bất kỳ tùy chọn nào khác. Sự khác biệt, và thách thức chính đối với các thương nhân, là các yếu tố ảnh hưởng đến giá khí đốt tự nhiên là những yếu tố của hàng hóa chứ không phải là chứng khoán. Không có con số thu nhập hàng quý để gây ra biến động tại các khoảng thời gian đã đặt, cũng không có một giám đốc điều hành nào thuê hoặc sa thải sẽ hiển thị trên biểu đồ giá. Giao dịch tùy chọn khí đốt tự nhiên đòi hỏi phải làm quen với các báo cáo EIA, số lượng xuất khẩu khí tự nhiên hóa lỏng (LNG), v.v. Khi bạn có dữ liệu, có nhiều chiến lược có thể được sử dụng để kiếm lợi từ sự thay đổi định hướng dự kiến hoặc biến động giá / ổn định.
