Chiến lược giao dịch là gì?
Chiến lược giao dịch là phương thức mua và bán trên thị trường dựa trên các quy tắc được xác định trước được sử dụng để đưa ra quyết định giao dịch.
Hiểu chiến lược giao dịch
Chiến lược giao dịch bao gồm một kế hoạch đầu tư và giao dịch được xem xét kỹ, chỉ định mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro, thời gian và ý nghĩa về thuế. Ý tưởng và thực hành tốt nhất cần được nghiên cứu và áp dụng sau đó tuân thủ. Lập kế hoạch giao dịch bao gồm các phương thức phát triển bao gồm mua hoặc bán cổ phiếu, trái phiếu, quỹ ETF hoặc các khoản đầu tư khác và có thể mở rộng sang các giao dịch phức tạp hơn như quyền chọn hoặc tương lai. Đặt giao dịch có nghĩa là làm việc với một nhà môi giới hoặc đại lý môi giới và xác định và quản lý chi phí giao dịch bao gồm chênh lệch, hoa hồng và phí. Sau khi thực hiện, các vị trí giao dịch được theo dõi và quản lý, bao gồm điều chỉnh hoặc đóng chúng khi cần thiết. Rủi ro và lợi nhuận được đo lường cũng như tác động danh mục đầu tư của các giao dịch. Các kết quả thuế dài hạn của giao dịch là một yếu tố chính và có thể bao gồm các khoản lãi vốn hoặc các chiến lược thu hoạch lỗ thuế để bù đắp lợi nhuận với các khoản lỗ.
Chìa khóa chính
- Chiến lược giao dịch có thể được ví như một kế hoạch giao dịch có tính đến các yếu tố và ngoại lệ khác nhau cho một nhà đầu tư. Nó bao gồm ba giai đoạn: lập kế hoạch, đặt giao dịch và thực hiện giao dịch. Ở mỗi giai đoạn của quy trình, các số liệu liên quan đến chiến lược được đo lường và thay đổi dựa trên sự thay đổi của thị trường.
Xây dựng chiến lược giao dịch
Có nhiều loại chiến lược giao dịch, nhưng chúng chủ yếu dựa trên kỹ thuật hoặc nguyên tắc cơ bản. Chủ đề chung là cả hai đều dựa vào thông tin có thể định lượng có thể được kiểm tra lại về tính chính xác. Chiến lược giao dịch kỹ thuật dựa vào các chỉ số kỹ thuật để tạo tín hiệu giao dịch. Các nhà giao dịch kỹ thuật tin rằng tất cả thông tin về một bảo mật nhất định được chứa trong giá của nó và nó di chuyển theo xu hướng. Ví dụ, một chiến lược giao dịch đơn giản có thể là một giao thoa trung bình di chuyển, theo đó một trung bình di chuyển ngắn hạn vượt qua trên hoặc dưới một trung bình di chuyển dài hạn.
Chiến lược giao dịch cơ bản có tính đến các yếu tố cơ bản. Chẳng hạn, một nhà đầu tư có thể có một bộ tiêu chí sàng lọc để tạo ra một danh sách các cơ hội. Các tiêu chí này được phát triển bằng cách phân tích các yếu tố như tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận.
Một loại chiến lược giao dịch thứ ba khác đã đạt được sự nổi bật trong thời gian gần đây. Chiến lược giao dịch định lượng tương tự như giao dịch kỹ thuật ở chỗ nó sử dụng thông tin liên quan đến cổ phiếu để đi đến quyết định mua hoặc bán. Tuy nhiên, ma trận các yếu tố cần tính đến để đưa ra quyết định mua hoặc bán liên quan đến bảo mật là lớn hơn đáng kể so với phân tích kỹ thuật. Một nhà giao dịch định lượng sử dụng một số điểm dữ liệu - phân tích hồi quy các tỷ lệ giao dịch, dữ liệu kỹ thuật, giá cả - để khai thác sự thiếu hiệu quả trên thị trường và thực hiện giao dịch nhanh bằng công nghệ.
Chiến lược giao dịch được sử dụng để tránh những thành kiến tài chính hành vi và đảm bảo kết quả nhất quán. Ví dụ, các nhà giao dịch tuân theo các quy tắc chi phối khi nào thoát khỏi giao dịch sẽ ít có khả năng chịu thua hiệu ứng xử lý, khiến các nhà đầu tư giữ các cổ phiếu bị mất giá và bán các giao dịch tăng giá trị. Chiến lược giao dịch có thể được kiểm tra căng thẳng trong các điều kiện thị trường khác nhau để đo lường tính nhất quán.
Tuy nhiên, các chiến lược giao dịch có lợi nhuận rất khó phát triển và có nguy cơ trở nên quá phụ thuộc vào một chiến lược. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể điều chỉnh chiến lược giao dịch với dữ liệu thử nghiệm cụ thể trở lại, điều này có thể gây ra sự tự tin sai lệch. Chiến lược có thể đã hoạt động tốt trên lý thuyết dựa trên dữ liệu thị trường trong quá khứ, nhưng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo thành công trong tương lai trong điều kiện thị trường thời gian thực, có thể thay đổi đáng kể so với giai đoạn thử nghiệm.
