Mục lục
- VWAP và MVWAP là gì?
- Hiểu về VWAP và MVWAP
- Tính toán VWAP
- Áp dụng cho biểu đồ
- VWAP so với MVWAP
- Chiến lược chung
- Điểm mấu chốt
VWAP và MVWAP là gì?
Giá trung bình có trọng số khối lượng (VWAP) và giá trung bình khối lượng di chuyển (MVWAP) là các công cụ giao dịch có thể được sử dụng bởi tất cả các nhà giao dịch. Tuy nhiên, các công cụ này được sử dụng thường xuyên nhất bởi các nhà giao dịch ngắn hạn và trong các chương trình giao dịch dựa trên thuật toán.
Hiểu về VWAP và MVWAP
MVWAP có thể được sử dụng bởi các nhà giao dịch dài hạn, nhưng VWAP chỉ xem xét một ngày tại một thời điểm do tính toán trong ngày. Cả hai chỉ số là một loại giá trung bình đặc biệt có tính đến khối lượng tài khoản; điều này cung cấp một ảnh chụp nhanh chính xác hơn nhiều về giá trung bình. Các chỉ số cũng đóng vai trò là điểm chuẩn cho các cá nhân và tổ chức muốn đánh giá xem họ có thực hiện tốt hay thực hiện kém theo yêu cầu của họ hay không.
Tính toán VWAP
Tính toán VWAP được thực hiện bằng phần mềm biểu đồ và hiển thị lớp phủ trên biểu đồ thể hiện các tính toán. Màn hình này có dạng một đường, tương tự như các đường trung bình di động khác. Cách dòng đó được tính như sau:
- Chọn khung thời gian của bạn (biểu đồ đánh dấu, 1 phút, 5 phút, v.v.) Tính giá thông thường cho giai đoạn đầu tiên (và tất cả các khoảng thời gian trong ngày tiếp theo). Giá thông thường đạt được bằng cách thêm các mức cao, thấp và đóng và chia cho ba: (H + L + C) / 3Multiply giá điển hình này cho khối lượng trong khoảng thời gian đó. Điều này sẽ cung cấp cho bạn một giá trị được gọi là TP * V. Hãy chạy tổng cộng các giá trị TP * V, được gọi là TPV tích lũy. Điều này đạt được bằng cách liên tục thêm TPV gần đây nhất vào các giá trị trước (trừ giai đoạn đầu tiên, vì sẽ không có giá trị trước). Con số này sẽ lớn hơn khi ngày tiến triển. Giữ tổng khối lượng tích lũy đang chạy. Làm điều này bằng cách liên tục thêm âm lượng gần đây nhất vào âm lượng trước. Con số này cũng sẽ tăng lên khi ngày tiến triển. Tính toán VWAP với thông tin của bạn: TPV tích lũy / khối lượng tích lũy. Điều này sẽ cung cấp một mức giá trung bình có trọng số khối lượng cho từng thời kỳ và sẽ cung cấp dữ liệu để tạo ra dòng chảy chồng lấp dữ liệu giá trên biểu đồ.
Có khả năng tốt nhất là sử dụng chương trình bảng tính để theo dõi dữ liệu nếu bạn đang thực hiện việc này một cách thủ công. Một bảng tính có thể dễ dàng thiết lập.
Hình 1: Tiêu đề bảng tính
Các tính toán thích hợp sẽ cần phải được nhập vào.
Việc đạt được MVWAP khá đơn giản sau khi tính toán VWAP. Một MVWAP về cơ bản là trung bình của các giá trị VWAP. VWAP chỉ được tính mỗi ngày, nhưng MVWAP có thể di chuyển từ ngày này sang ngày khác vì nó là trung bình. Điều này cung cấp cho các nhà giao dịch dài hạn với một mức giá có trọng số khối lượng trung bình di chuyển.
Nếu một nhà giao dịch muốn có MVWAP 10 kỳ, anh ta hoặc cô ta chỉ cần đợi 10 giai đoạn đầu tiên trôi qua, sau đó tính trung bình 10 lần tính toán đầu tiên của VWAP. Điều này sẽ cung cấp cho người giao dịch MVWAP bắt đầu được vẽ ở giai đoạn 10. Để tiếp tục tính toán MVWAP, trung bình 10 số liệu gần đây nhất của VWAP, bao gồm một chiếc VWAP mới từ giai đoạn gần đây nhất và bỏ VWAP từ 11 giai đoạn trước đó.
Áp dụng cho biểu đồ
Mặc dù hiểu các chỉ số và các tính toán liên quan là quan trọng, phần mềm biểu đồ có thể thực hiện các tính toán cho chúng tôi. Trên phần mềm không bao gồm VWAP hoặc MVWAP, vẫn có thể lập trình chỉ báo vào phần mềm bằng các tính toán ở trên.
Bằng cách chọn chỉ báo VWAP, nó sẽ xuất hiện trên biểu đồ. Nói chung, không nên có các biến toán học có thể thay đổi hoặc điều chỉnh với chỉ báo này.
Nếu một nhà giao dịch muốn sử dụng chỉ báo MVWAP đang di chuyển, anh ta hoặc cô ta có thể điều chỉnh bao nhiêu thời gian để tính trung bình trong tính toán. Điều này có thể được thực hiện bằng cách điều chỉnh biến trong nền tảng biểu đồ. Chọn chỉ báo và sau đó đi vào chức năng chỉnh sửa hoặc thuộc tính của nó để thay đổi số lượng thời gian trung bình.
VWAP so với MVWAP
Có một vài khác biệt chính giữa các chỉ số cần được hiểu.
VWAP sẽ cung cấp tổng số hoạt động trong suốt cả ngày. Do đó, giá trị cuối cùng của ngày là giá trung bình có trọng số khối lượng trong ngày. Nếu sử dụng biểu đồ một phút, sẽ có 390 phép tính (6, 5 giờ X 60 phút) sẽ được thực hiện trong ngày, với phép tính cuối cùng cung cấp VWAP trong ngày.
MVWAP, mặt khác, sẽ cung cấp trung bình số lượng tính toán của VWAP để phân tích. Điều này có nghĩa là không có giá trị cuối cùng cho MVWAP, vì nó có thể chạy trôi chảy từ ngày này sang ngày khác, cung cấp trung bình giá trị VWAP theo thời gian. Điều này làm cho MVWAP tùy biến hơn nhiều. Nó có thể được điều chỉnh cho phù hợp với nhu cầu cụ thể. Nó cũng có thể được thực hiện nhanh hơn nhiều đối với các động thái thị trường cho các giao dịch và chiến lược ngắn hạn, hoặc nó có thể làm dịu tiếng ồn thị trường nếu một khoảng thời gian dài hơn được chọn.
VWAP cung cấp thông tin có giá trị cho các nhà giao dịch mua và nắm giữ, đặc biệt là thực hiện bài (hoặc cuối ngày). Nó cho phép các nhà giao dịch biết nếu họ nhận được một mức giá tốt hơn mức trung bình ngày hôm đó hoặc một mức giá tồi tệ hơn. MVWAP không nhất thiết phải cung cấp thông tin tương tự.
VWAP sẽ bắt đầu mới mỗi ngày. Khối lượng là nặng trong giai đoạn đầu tiên sau khi thị trường mở cửa; do đó, hành động này thường nặng về tính toán của VWAP. MVWAP có thể được thực hiện từ ngày này sang ngày khác, vì nó sẽ luôn luôn trung bình các giai đoạn gần đây nhất (ví dụ 10), ít nhạy cảm hơn với bất kỳ giai đoạn riêng lẻ nào và trở nên ít dần dần vì vậy càng nhiều thời gian được tính trung bình.
Chiến lược chung
Khi bảo mật đang là xu hướng, chúng ta có thể sử dụng VWAP và MVWAP để lấy thông tin từ thị trường. Nếu giá cao hơn VWAP, đó là một mức giá tốt trong ngày để bán. Nếu giá thấp hơn VWAP, đó là một mức giá tốt trong ngày để mua.
Tuy nhiên, có một cảnh báo để sử dụng trong ngày này. Giá rất năng động, vì vậy những gì có vẻ là một mức giá tốt tại một thời điểm trong ngày có thể không phải là vào cuối ngày.
Vào những ngày có xu hướng tăng, các nhà giao dịch có thể cố gắng mua khi giá bật ra khỏi MVWAP hoặc VWAP. Ngoài ra, họ có thể bán trong một xu hướng giảm khi giá đẩy lên về phía dòng. Hình 2 cho thấy ba ngày của hành động giá trong iShares Silver Trust ETF (SLV). Khi giá tăng, nó vẫn cao hơn nhiều so với VWAP và MWAP, và giảm dần về các đường cung cấp cơ hội mua. Khi giá giảm, nó vẫn nằm dưới các chỉ số, và các cuộc biểu tình hướng tới các cơ hội đang bán.
Hình 2: SLV với MVWAP (20) và VWAP trên thị trường xu hướng, biểu đồ 10 phút
Ông cũng cung cấp thông tin có thể giao dịch trong các môi trường thị trường khác nhau.
Hình 3. SLV với MVWAP (20) và VWAP trên nhiều thị trường khác nhau, biểu đồ 10 phút
Vào những ngày khác nhau, các nhà giao dịch có thể mua khi giá vượt qua VWAP / MVWAP và bán khi giá vượt qua dưới mức VWAP / MVWAP để giao dịch nhanh chóng. Phương pháp này có nguy cơ bị bắt trong hành động đòn roi. Ngoài ra, một nhà giao dịch có thể sử dụng các chỉ báo khác, bao gồm hỗ trợ và kháng cự, để cố gắng mua khi giá thấp hơn VWAP và MWAP và bán khi giá cao hơn hai chỉ số.
Vào cuối ngày, nếu chứng khoán được mua dưới mức VWAP, giá đạt được là tốt hơn mức trung bình. Nếu bảo mật được bán cao hơn VWAP, thì đó là giá bán tốt hơn mức trung bình.
Điểm mấu chốt
MVWAP và VWAP là các chỉ số hữu ích có một số khác biệt giữa chúng. MVWAP có thể được tùy chỉnh và cung cấp một giá trị chuyển tiếp từ ngày này sang ngày khác. Mặt khác, VWAP cung cấp giá trung bình khối lượng trong ngày, nhưng nó sẽ bắt đầu mới mỗi ngày. MVWAP có thể được sử dụng để làm mịn dữ liệu và giảm tiếng ồn thị trường hoặc điều chỉnh để phản ứng nhanh hơn với thay đổi giá. Nếu một thương nhân bán hàng trên VWAP hàng ngày, anh ta hoặc cô ta sẽ có được giá bán tốt hơn mức trung bình. Tương tự, các nhà giao dịch mua dưới VWAP có giá mua tốt hơn mức trung bình. Vào những ngày có xu hướng, cố gắng nắm bắt những trở ngại đối với VWAP và MVWAP có thể tạo ra kết quả có lợi nếu xu hướng tiếp tục.
