Các nhà môi giới trực tuyến liên tục tìm cách để hạn chế tổn thất của nhà đầu tư. Một trong những cơ chế bảo vệ nhược điểm phổ biến nhất là chiến lược thoát lệnh được gọi là lệnh dừng lỗ, trong đó nếu giá cổ phiếu giảm xuống một mức nhất định, vị thế sẽ được bán tự động theo giá thị trường hiện tại, để tránh thua lỗ thêm.
Nhưng các nhà giao dịch có thể nâng cao hiệu quả của một điểm dừng lỗ bằng cách ghép nó với một điểm dừng, đó là một lệnh giao dịch trong đó giá dừng lỗ không cố định ở một mức đô la duy nhất, nhưng được đặt ở một tỷ lệ nhất định hoặc số tiền dưới giá thị trường. Khi giá tăng, nó kéo theo dấu dừng cùng với nó. Sau đó, khi giá cuối cùng ngừng tăng, giá dừng lỗ mới vẫn ở mức mà nó được kéo đến, do đó tự động bảo vệ nhược điểm của nhà đầu tư, đồng thời khóa lợi nhuận khi giá đạt mức cao mới.
Điểm dừng giao dịch có thể được sử dụng với chứng khoán, quyền chọn và trao đổi tương lai hỗ trợ các lệnh dừng lỗ truyền thống.
Chìa khóa chính
- Với lệnh dừng lỗ, nếu giá cổ phiếu giảm xuống một mức quy định nhất định, vị thế sẽ được tự động bán theo giá thị trường hiện tại, để ngăn chặn thua lỗ thêm. điểm dừng, một lệnh giao dịch trong đó giá dừng lỗ không cố định ở một mức đô la duy nhất, tuyệt đối, nhưng được đặt ở một tỷ lệ nhất định hoặc một đô la thấp hơn giá thị trường.
Combo Trailing-Stop / Stop-loss để thắng các giao dịch
Hoạt động của một trạm dừng chân
Để hiểu rõ hơn về cách dừng hoạt động, hãy xem xét một cổ phiếu có dữ liệu sau:
Giá mua = $ 10
Giá cuối cùng tại thời điểm thiết lập điểm dừng = $ 10, 05
Số tiền lưu chuyển = 20 xu
Giá trị dừng lỗ hiệu quả ngay lập tức = $ 9, 85
Nếu giá thị trường tăng lên $ 10, 97, giá trị dừng của bạn sẽ tăng lên $ 10, 77. Nếu giá cuối cùng bây giờ giảm xuống còn 10, 90 đô la, giá trị dừng của bạn sẽ vẫn còn nguyên ở mức 10, 77 đô la. Nếu giá tiếp tục giảm, lần này là $ 10, 76, nó sẽ thâm nhập vào mức dừng của bạn, ngay lập tức kích hoạt lệnh thị trường. Đơn hàng của bạn sẽ được gửi dựa trên mức giá cuối cùng là $ 10, 76. Giả sử giá thầu là 10, 75 đô la vào thời điểm đó, vị trí sẽ bị đóng tại thời điểm này và giá. Lợi nhuận ròng sẽ là 75 xu mỗi cổ phiếu, ít hoa hồng hơn, tất nhiên.
Trong thời điểm giá giảm tạm thời, điều quan trọng là phải chống lại sự thúc đẩy để thiết lập lại điểm dừng của bạn, nếu không thì mức dừng lỗ hiệu quả của bạn có thể kết thúc thấp hơn dự kiến. Tương tự như vậy, việc dừng lại ở mức dừng lỗ được khuyến khích khi bạn thấy đà đạt đỉnh trong các biểu đồ, đặc biệt là khi cổ phiếu đang chạm mức cao mới.
Xem lại ví dụ đã nói ở trên, khi giá cuối cùng đạt 10, 80 đô la, một nhà giao dịch có thể thắt chặt điểm dừng từ 20 xu đến 11 xu, cho phép linh hoạt trong biến động giá cổ phiếu, trong khi đảm bảo rằng điểm dừng được kích hoạt trước khi có thể xảy ra sự thoái lui đáng kể. Các nhà giao dịch sắc sảo duy trì tùy chọn đóng một vị trí bất cứ lúc nào bằng cách gửi lệnh bán trên thị trường.
Tốt nhất của cả hai thế giới
Khi kết hợp các điểm dừng lỗ truyền thống với các điểm dừng theo dõi, điều quan trọng là tính toán mức độ chấp nhận rủi ro tối đa của bạn. Ví dụ: bạn có thể đặt mức dừng lỗ ở mức 2% dưới giá cổ phiếu hiện tại và điểm dừng ở mức thấp hơn 2, 5% so với giá cổ phiếu hiện tại. Khi giá cổ phiếu tăng, điểm dừng sẽ vượt qua mức dừng lỗ cố định, khiến nó trở nên dư thừa hoặc lỗi thời. Bất kỳ sự tăng giá nào nữa sẽ có nghĩa là giảm thiểu thiệt hại tiềm năng hơn nữa với mỗi lần tăng giá. Sự bảo vệ bổ sung là điểm dừng sẽ chỉ di chuyển lên, trong khi trong giờ thị trường, tính năng theo dõi sẽ liên tục tính toán lại điểm kích hoạt của điểm dừng.
Sử dụng Combo Dừng / Dừng lỗ khi giao dịch trên các giao dịch đang hoạt động
Điểm dừng giao dịch là khó khăn hơn để sử dụng với các giao dịch hoạt động, do biến động giá cả và sự biến động của một số cổ phiếu, đặc biệt là trong giờ đầu tiên của ngày giao dịch. Sau đó, một lần nữa, các cổ phiếu chuyển động nhanh như vậy thường thu hút các nhà giao dịch, vì tiềm năng của họ để tạo ra số tiền đáng kể trong một thời gian ngắn. Hãy xem xét ví dụ chứng khoán sau:
Giá mua = $ 90, 13
Số lượng cổ phiếu = 600
Dừng lỗ = $ 89, 70
Điểm dừng đầu tiên = 49 xu
Điểm dừng thứ hai = 40 xu
Điểm dừng thứ ba = 25 xu
Hình 1: Lệnh dừng lỗ
Trong Hình 1, chúng ta thấy một cổ phiếu trong một xu hướng tăng ổn định, được xác định bởi các đường mạnh trong các đường trung bình động. Hãy nhớ rằng tất cả các cổ phiếu dường như gặp phải sự kháng cự ở mức giá kết thúc bằng ".00m" và cả ".50", mặc dù không mạnh bằng. Như thể các nhà giao dịch không muốn đưa nó lên mức đô la tiếp theo.
Cổ phiếu mẫu của chúng tôi là Stock Z, được mua ở mức 90, 13 đô la với mức dừng lỗ ở mức 89, 70 đô la và điểm dừng ban đầu là 49 xu. Khi mức giá cuối cùng đạt 90, 21 đô la, mức dừng lỗ đã bị hủy, vì việc dừng lại đã diễn ra. Khi mức giá cuối cùng đạt 90, 54 đô la, điểm dừng được thắt chặt đến 40 xu, với mục đích đảm bảo giao dịch hòa vốn trong trường hợp xấu nhất.
Khi giá đẩy mạnh về mức $ 92, đã đến lúc thắt chặt điểm dừng. Khi mức giá cuối cùng đạt 91, 97 đô la, điểm dừng được thắt chặt đến 25 xu từ 40 xu. Giá giảm xuống còn 91, 48 đô la khi chốt lãi nhỏ và tất cả các cổ phiếu đã được bán ở mức giá trung bình là 91, 70 đô la. Lợi nhuận ròng sau hoa hồng là $ 942, tương đương 1, 74%.
Để chiến lược này hoạt động trên các giao dịch đang hoạt động, bạn phải đặt giá trị dừng kéo dài phù hợp với biến động giá bình thường cho cổ phiếu cụ thể và chỉ nắm bắt được mức giảm giá thực sự. Điều này có thể đạt được bằng cách nghiên cứu kỹ lưỡng một cổ phiếu trong vài ngày trước khi tích cực giao dịch nó. Tiếp theo, bạn phải có thể tính thời gian giao dịch của mình bằng cách nhìn vào đồng hồ analog và chú ý góc của cánh tay dài khi nó chỉ trong khoảng từ 1 giờ chiều đến 2 giờ chiều, mà bạn sẽ muốn sử dụng làm hướng dẫn. Bây giờ, khi trung bình di chuyển yêu thích của bạn giữ ổn định ở góc này, hãy ở lại với điểm dừng lỗ ban đầu của bạn. Khi đường trung bình di chuyển thay đổi hướng, giảm xuống dưới 2 giờ chiều, đã đến lúc thắt chặt điểm dừng của bạn (xem Hình 1).
Combo dừng / dừng lỗ kéo dài giúp loại bỏ thành phần cảm xúc khỏi giao dịch, cho phép bạn đưa ra quyết định hợp lý dựa trên thông tin thống kê.
Rủi ro thương nhân
Thương nhân phải đối mặt với những rủi ro nhất định trong việc sử dụng dừng lỗ. Đối với người mới bắt đầu, các nhà tạo lập thị trường nhận thức sâu sắc về bất kỳ điểm dừng lỗ nào mà bạn đặt ra với nhà môi giới của mình và có thể buộc giá roi vọt, từ đó đẩy bạn ra khỏi vị trí của mình, sau đó chạy lại giá. Và trong trường hợp dừng lại, có khả năng thiết lập nó quá chặt chẽ trong giai đoạn đầu của cổ phiếu thu hút sự hỗ trợ của nó. Trong trường hợp này, kết quả sẽ giống nhau, trong đó điểm dừng sẽ được kích hoạt bởi sự giảm giá tạm thời, khiến các nhà giao dịch băn khoăn về việc bị mất nhận thức. Đây có thể là một viên thuốc tâm lý khó nuốt.
Điểm mấu chốt
Mặc dù có những rủi ro đáng kể liên quan đến việc sử dụng các điểm dừng theo dõi, kết hợp chúng với các mức dừng lỗ truyền thống có thể giúp giảm thiểu tổn thất và bảo vệ lợi nhuận.
