Lợi nhuận cơ bản là gì?
Lợi nhuận cơ bản là một tính toán được thực hiện bởi một công ty trong nội bộ để cho thấy những gì họ tin là sự phản ánh chính xác hơn về số tiền mà nó tạo ra. Con số tập trung vào chu kỳ kế toán thường xuyên các sự kiện và thường loại trừ các khoản phí một lần hoặc các sự cố không thường xuyên. Lợi nhuận cơ bản khác với lợi nhuận kế toán bắt buộc được ghi trên báo cáo tài chính và các tài liệu bắt buộc khác tuân theo các thông lệ, quy tắc và quy định được đặt trước.
Chìa khóa chính
- Lợi nhuận dưới mức được tính toán nội bộ bởi một công ty để cho thấy những gì họ tin là đọc chính xác vị trí lợi nhuận của mình. Con số tập trung vào các sự kiện chu kỳ kế toán thông thường và thường loại trừ các khoản phí một lần hoặc các sự cố không thường xuyên. lợi nhuận, lấy lợi nhuận kế toán và sau đó thực hiện điều chỉnh khi thấy phù hợp.
Làm thế nào dưới lợi nhuận hoạt động
Khi các công ty xuất bản tài chính của họ, các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) yêu cầu họ tiết lộ số tiền họ tạo ra. Điều này được tính bằng cách trừ tất cả chi phí bằng đô la khỏi doanh thu, cách tính tương tự được sử dụng để xác định số thuế thu nhập phải trả.
Thông thường, các công ty sẽ chọn bổ sung con số này bằng tính toán của riêng họ. Lợi nhuận cơ bản được thiết kế để cung cấp một chỉ số hiệu suất hữu ích hơn trên cơ sở từng năm.
Tước ra các chi phí bất thường, không thường xuyên, chẳng hạn như phí thiệt hại do thiên tai, giải quyết các biến động ngẫu nhiên và theo lý thuyết, giúp các nhà đầu tư dễ dàng hiểu được lợi nhuận của công ty từ hoạt động kinh doanh tiêu chuẩn hàng ngày thay đổi như thế nào vài năm tài chính.
Quan trọng
Các công ty thường sử dụng số liệu lợi nhuận cơ bản cho mục đích lập kế hoạch kinh doanh.
Mục tiêu ở đây là để loại bỏ bất kỳ phiền nhiễu gây ra bởi sự xuất hiện ngẫu nhiên. Các khoản lỗ hoặc lãi không thường xuyên tăng lên, chẳng hạn như phí tái cơ cấu hoặc mua hoặc bán đất hoặc tài sản, thường không được tính đến vì chúng không xảy ra thường xuyên và do đó, không được coi là phản ánh chi phí hàng ngày điều hành doanh nghiệp.
Nói chung, chỉ các chi phí hoạt động thường xuyên được coi là có thể dự đoán hoặc được yêu cầu sẽ được khấu trừ vào doanh thu gộp để đạt được lợi nhuận cơ bản. Chúng có thể bao gồm những điều sau đây:
- Chi phí nhân sự, bao gồm tất cả mọi thứ từ bảng lương đến đào tạo, thường được coi là chi phí hoạt động vì tiền lương thường được thỏa thuận trước và chi phí đào tạo được biết đến từ kinh nghiệm trước đây. Chi phí khả thi, bao gồm tiền thuê nhà hoặc thanh toán thế chấp (nếu có) đủ điều kiện vì chi phí đã được thiết lập trước bằng hợp đồng hoặc thỏa thuận khác. Chi phí liên quan đến công nghệ, bao gồm bảo trì và nâng cấp phần mềm.
Ví dụ về sự kiện một lần bị xóa để tính toán lợi nhuận dưới mức
Nếu một công ty có toàn quyền sở hữu hai tòa nhà và một tòa nhà hiện đang được sử dụng trong khi một công ty đang bỏ trống, công ty có thể chọn bán tòa nhà trống. Mặc dù việc bán tài sản này phải được ghi lại cho mục đích kế toán tiêu chuẩn, nó được loại trừ khỏi tính toán lợi nhuận cơ bản.
Việc bán một tài sản lớn, chẳng hạn như một tòa nhà, không phải là một phần tiêu chuẩn của hoạt động kinh doanh và dự kiến sẽ không xảy ra sớm. Mặc dù nó đã dẫn đến một hình thức thu nhập, nó không có khả năng được lặp lại trong các chu kỳ kế toán tiếp theo cho công ty.
Ưu điểm của lợi nhuận cơ bản
Bên cạnh việc cung cấp cho các nhà đầu tư một dấu hiệu về việc một công ty kiếm được bao nhiêu tiền từ hoạt động kinh doanh tiêu chuẩn của mình, lợi nhuận cơ bản cũng được quản lý sử dụng để lập kế hoạch kinh doanh.
Một kế hoạch kinh doanh là một bản đồ đường bộ chức năng cung cấp hướng đi về cách thức công ty sẽ hoạt động và thường là tài liệu thành lập được soạn thảo bởi các liên doanh mới. Từ góc độ kế toán, kế hoạch kinh doanh cũng biểu thị các chi phí dự kiến phải được chi trả trong một khoảng thời gian cụ thể.
Khi xác định chi phí hoạt động nào có thể được chi trả một cách hợp lý, một doanh nghiệp có thể muốn loại bỏ bất kỳ giao dịch tài chính một lần hoặc rất bất thường nào có thể làm sai lệch định mức lợi nhuận. Điều này tạo ra một kế hoạch dựa trên những lần xuất hiện phổ biến hơn có thể dự đoán được.
Nhược điểm của lợi nhuận dưới
Mỗi công ty có phiên bản riêng của lợi nhuận cơ bản, lấy lợi nhuận kế toán và sau đó thực hiện các điều chỉnh khi thấy phù hợp. Nếu không có hướng dẫn rõ ràng về cách báo cáo lợi nhuận cơ bản, những số liệu này không thể dựa vào để so sánh các công ty khác nhau.
Hoàn toàn tự do cũng có nghĩa là một số tính toán này có thể được đặt câu hỏi. Đôi khi, các công ty loại trừ các mặt hàng có tác động tiêu cực đến thu nhập GAAP trong nhiều quý và sau đó tích cực thúc đẩy con số lợi nhuận cơ bản của họ như thể đó là con số duy nhất đáng chú ý.
Điều quan trọng là các nhà đầu tư phải nhận ra sự khác biệt giữa lợi nhuận kế toán và lợi nhuận cơ bản và có được sự hiểu biết vững chắc về cách tính toán sau - các công ty sẽ tiết lộ thông tin này trong báo cáo tài chính của họ.
Sử dụng con số lợi nhuận cơ bản có thể có ích, bên cạnh các tài chính khác, khi đánh giá xem có nên đầu tư vào một công ty hay không. Điều đó nói rằng, tiếp cận thận trọng và chắc chắn để xác định chính xác lý do tại sao các chi phí nhất định đã bị bỏ qua trước khi lấy con số theo mệnh giá.
