Cuộc biểu tình của Sucker là gì?
Một cuộc biểu tình mút mô tả một sự tăng giá mà nhanh chóng đảo ngược quá trình giảm giá. Các cuộc biểu tình của Sucker thường xảy ra trong một thị trường gấu, nơi các cuộc biểu tình là ngắn ngủi. Các cuộc biểu tình của Sucker xảy ra ở tất cả các thị trường, và cũng có thể không được hỗ trợ (dựa trên sự cường điệu, không phải chất) mà nhanh chóng bị đảo ngược.
Chìa khóa chính
- Một cuộc biểu tình của kẻ hút là một cuộc biểu tình xảy ra trong một xu hướng giảm, hoặc không được hỗ trợ và dựa trên sự cường điệu, được đảo ngược bởi sự dịch chuyển của giá xuống. Một đợt tăng giá ít nhất 5% (cao hơn) đã xảy ra ở tất cả các thị trường gấu. Thường có nhiều hơn một lần xảy ra. Các cuộc biểu tình của người chơi rất khó xác định trong thời gian thực. Do đó, một số nhà giao dịch lựa chọn chờ đợi một loạt các mức swing cao hơn và mức cao swing cao hơn trước khi mua.
Hiểu về cuộc đua Sucker
Sucker biểu tình là một thuật ngữ tiếng lóng đề cập đến sự gia tăng tạm thời của một tài sản, như một cổ phiếu, hoặc thị trường nói chung, tiếp tục đủ lâu để thu hút đầu tư bởi những người mua ngây thơ hoặc không nghi ngờ. Những người mua là những kẻ hút vì họ có khả năng mất tiền trong giao dịch khi giá lại giảm xuống. Hiện tượng này còn được gọi là một con mèo chết tung lên, một cái bẫy bò hoặc một cuộc biểu tình trên thị trường gấu.
Các cuộc biểu tình của Sucker thường xuyên xảy ra khi giá của một cổ phiếu tăng đáng kể mặc dù các khía cạnh cơ bản của cổ phiếu không thay đổi. Trong hầu hết các trường hợp, những sự tăng giá cơ bản không được hỗ trợ này dẫn đến sự sụt giảm lớn, thường tiếp tục xu hướng giảm chung. Các cuộc biểu tình của Sucker thường xuyên xảy ra giữa các thị trường gấu, nơi tăng giá nhỏ thu hút một vài người mua nhưng sau đó việc bán tiếp tục với số lượng lớn.
Các cuộc biểu tình của Sucker rất dễ xác định trong nhận thức muộn màng, nhưng trong thời điểm chúng khó nhìn thấy hơn. Khi giá giảm, ngày càng nhiều nhà đầu tư cho rằng đợt tăng tiếp theo sẽ đồng nghĩa với việc kết thúc xu hướng giảm. Cuối cùng, xu hướng giảm sẽ kết thúc (trong hầu hết các trường hợp), nhưng việc xác định cuộc biểu tình nào biến thành xu hướng tăng, và không phải là đợt tăng giá, không phải lúc nào cũng dễ dàng.
Xác định một Sucker Rally
Xác định một cuộc biểu tình kẻ hút có thể là thách thức, ngay cả đối với các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Các cuộc biểu tình của Sucker xuất hiện và biến mất mà không có cảnh báo, đặc biệt là trong giai đoạn thị trường có xu hướng giảm, như thị trường gấu.
Một thị trường gấu thường được biểu thị bằng sự sụt giảm 20 phần trăm trong thị trường chứng khoán và có xu hướng xảy ra khi thị trường được định giá quá cao. Trong một thị trường gấu, niềm tin của nhà đầu tư có xu hướng thấp, và các nhà giao dịch háo hức theo dõi các dấu hiệu của sự di chuyển lên trên thị trường. Các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm hoặc hoảng loạn có thể bị cám dỗ bởi sự tăng giá của thị trường, khiến các nhà đầu tư này đặc biệt dễ bị tổn thương trước những ý tưởng bất chợt của một cuộc biểu tình. Họ muốn mua vì họ không muốn bỏ lỡ bất kỳ mặt trái nào có thể phát triển. Họ chủ yếu là câu cá đáy.
Cuộc biểu tình là sự xuất hiện phổ biến trong thị trường gấu. Đáng chú ý, chỉ số Dow Jones đã trải qua một cuộc biểu tình kéo dài ba tháng sau vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929, mặc dù thị trường gấu nói chung tiếp tục giảm mạnh hơn cho đến khi chạm đáy vào năm 1932.
Nghiên cứu theo chiều dọc đã chỉ ra rằng từ đầu thế kỷ 20, mọi thị trường gấu đã sinh ra ít nhất một đợt tăng từ năm phần trăm trở lên, và sau đó tiến hành thấp hơn, trước khi thị trường bắt đầu xu hướng tăng. Điều đó có nghĩa là mỗi thị trường gấu đều có ít nhất một, và thường là nhiều hơn, các cuộc biểu tình của kẻ hút.
Hai phần ba trong số 21 thị trường gấu xảy ra từ năm 1901 đến 2015 đã trải qua các cuộc biểu tình từ 10% trở lên. Trong thời điểm này, những người đó có thể trông giống như các cuộc biểu tình đầy thuyết phục, nhưng cuối cùng họ là những cuộc biểu tình của kẻ hút.
Phân tích thị trường gấu 30 tháng bắt đầu từ năm 2000, đi kèm với Dotcom Crash, cho thấy chín cuộc biểu tình từ năm phần trăm trở lên, bốn trong số đó vượt quá mức tăng 10 phần trăm.
Bởi vì thị trường gấu có thể tồn tại trong thời gian dài, nên chúng có thể chính xác làm giảm cảm xúc đối với các nhà đầu tư với hy vọng quay vòng thị trường. Các cố vấn thị trường cảnh báo chống lại các phản ứng cảm xúc đối với sự biến động của thị trường, vì các nhà đầu tư có thể hoảng loạn và mắc lỗi phán xét liên quan đến việc nắm giữ của họ.
Nhiều thương nhân có kinh nghiệm chờ đợi để xem giá làm cho một loạt các mức cao swing cao hơn và mức thấp swing cao hơn trước khi mua. Một loạt các mức thấp và mức cao cao hơn giúp xác định rằng một xu hướng tăng có thể đang được tiến hành và xu hướng giảm có thể kết thúc.
Ví dụ về một Sucker Rally trong Chỉ số S & P 500
Các cuộc biểu tình của Sucker thường xảy ra sau khi giảm mạnh. Khi giá giảm đáng kể, thật khó để giá lập tức tạo ra mức cao mới một lần nữa. Các nhà đầu tư rất lo lắng, và niềm tin của họ bị lung lay, vì vậy khi giá bị trả lại, các nhà đầu tư và thương nhân sắc sảo sử dụng nó như một cơ hội bán.
Những cú nảy này được gọi là cuộc biểu tình của kẻ hút, vì chúng có khả năng sẽ được đáp ứng với việc bán áp đảo tương đối sớm sau khi chúng bắt đầu.
Hai cuộc biểu tình của kẻ hút đã xảy ra vào năm 2018 sau khi S & P 500 chứng kiến sự sụt giảm mạnh hơn 11% trong tháng Mười. S & P 500 sau đó tăng gần 8%, nhưng điều này nhanh chóng được đáp ứng bằng cách bán nhiều hơn. Giá sau đó đã tăng hơn 6% so với mức thấp, nhưng một lần nữa điều này đã được đáp ứng bằng cách bán và giảm giá lớn.
Cuối cùng, S & P 500 đã giảm hơn 20% so với mức cao trong tháng 9. Có khả năng một cuộc biểu tình kẻ hút thứ ba nếu tính mức tăng nhỏ (dưới 4%) vào giữa tháng 10 cao hơn.
Giao dịch
Vào đêm Giáng sinh, S & P 500 chạm đáy và bắt đầu leo lên. Nó tạo ra một loạt các mức cao swing cao hơn và mức thấp swing cao hơn và cuối cùng di chuyển trên mức cao của các cuộc biểu tình mút.
