Các khoản nợ không có bảo đảm và có bảo đảm: Tổng quan
Các khoản cho vay và các phương thức tài chính khác dành cho người tiêu dùng thuộc hai loại chính: nợ có bảo đảm và không có bảo đảm. Sự khác biệt chính giữa hai loại này là sự hiện diện hay vắng mặt của tài sản thế chấp, đó là, hỗ trợ cho khoản nợ, hoặc một cái gì đó được coi là bảo đảm chống lại việc không trả nợ.
Nợ không có bảo đảm
Nợ không có bảo đảm không có sự hỗ trợ của tài sản thế chấp: Nó không yêu cầu bảo mật, như tên gọi của nó. Nếu người đi vay mặc định về loại nợ này, người cho vay phải khởi kiện để thu thập những gì còn nợ.
Người cho vay phát hành tiền trong một khoản vay không có bảo đảm chỉ dựa trên uy tín tín dụng của người vay và hứa sẽ trả nợ. Do đó, các ngân hàng thường tính lãi suất cao hơn cho các khoản vay được gọi là chữ ký này. Ngoài ra, điểm tín dụng và yêu cầu nợ trên thu nhập thường khắt khe hơn đối với các loại khoản vay này và chúng chỉ được cung cấp cho những người vay đáng tin cậy nhất.
Ngoài các khoản vay từ ngân hàng, các ví dụ về các khoản nợ không có bảo đảm bao gồm hóa đơn y tế, một số hợp đồng trả góp nhất định như phòng tập thể dục hoặc câu lạc bộ thuộc da, và số dư chưa thanh toán trên thẻ tín dụng của bạn. Khi bạn có được một miếng nhựa, công ty thẻ tín dụng về cơ bản là cấp cho bạn một dòng tín dụng không có yêu cầu tài sản thế chấp. Nhưng nó tính lãi suất cao để biện minh cho rủi ro.
Bởi vì khoản đầu tư của một người chỉ được hỗ trợ bởi độ tin cậy và tín dụng của tổ chức phát hành, một công cụ nợ không có bảo đảm như trái phiếu mang mức độ rủi ro cao hơn so với đối tác được hỗ trợ bằng tài sản. Bởi vì rủi ro đối với người cho vay tăng lên so với nợ có bảo đảm, lãi suất cho khoản nợ không có bảo đảm có xu hướng cao hơn tương ứng.
Tuy nhiên, lãi suất của các công cụ nợ khác nhau chủ yếu phụ thuộc vào độ tin cậy của đơn vị phát hành. Một khoản vay không có bảo đảm cho một cá nhân có thể mang lãi suất thiên văn vì rủi ro vỡ nợ cao, trong khi tín phiếu Kho bạc do chính phủ phát hành (một loại công cụ nợ không có bảo đảm phổ biến khác) có lãi suất thấp hơn nhiều. Mặc dù thực tế là các nhà đầu tư không có yêu cầu đối với tài sản của chính phủ, chính phủ có quyền đúc thêm đô la hoặc tăng thuế để trả các nghĩa vụ của mình, làm cho loại công cụ nợ này hầu như không có rủi ro.
Một công cụ nợ không có bảo đảm như trái phiếu mang mức độ rủi ro cao hơn so với đối tác được hỗ trợ bằng tài sản.
Nợ có bảo đảm
Các khoản nợ có bảo đảm là những khoản mà người vay, cùng với lời hứa trả nợ, đưa ra một số tài sản là sự đảm bảo cho khoản vay. Một công cụ nợ được bảo đảm đơn giản có nghĩa là trong trường hợp vỡ nợ, người cho vay có thể sử dụng tài sản để trả nợ cho khoản tiền mà nó đã ứng trước cho người vay.
Các loại nợ được bảo đảm phổ biến là thế chấp và cho vay tự động, trong đó khoản mục được tài trợ trở thành tài sản thế chấp cho tài chính. Với khoản vay mua ô tô, nếu người vay không thanh toán đúng hạn, cuối cùng, công ty cho vay cũng có được quyền sở hữu chiếc xe. Khi một cá nhân hoặc doanh nghiệp đưa ra một thế chấp, tài sản trong câu hỏi được sử dụng để sao lưu các điều khoản trả nợ; trong thực tế, tổ chức cho vay duy trì vốn chủ sở hữu (lãi tài chính) trong tài sản cho đến khi thế chấp được trả hết. Nếu người đi vay mặc định về các khoản thanh toán, người cho vay có thể thu giữ tài sản và bán nó để thu lại số tiền còn nợ.
Rủi ro vỡ nợ đối với khoản nợ được bảo đảm, được gọi là rủi ro đối tác cho người cho vay, có xu hướng tương đối thấp do người đi vay có quá nhiều để mất bằng cách bỏ qua nghĩa vụ tài chính của mình. Vì vậy, tài trợ nợ có bảo đảm thường dễ dàng hơn cho hầu hết người tiêu dùng. Vì loại cho vay này mang ít rủi ro hơn cho người cho vay, lãi suất thường thấp hơn cho khoản vay có bảo đảm.
Người cho vay thường yêu cầu tài sản phải được duy trì hoặc bảo hiểm theo các thông số kỹ thuật nhất định để duy trì giá trị của nó. Ví dụ, một người cho vay thế chấp nhà thường yêu cầu người vay phải mua bảo hiểm của chủ nhà. Bằng cách bảo vệ tài sản, chính sách đảm bảo giá trị tài sản cho người cho vay. Vì lý do tương tự, một người cho vay phát hành một khoản vay tự động đòi hỏi một số bảo hiểm nhất định để trong trường hợp chiếc xe gặp sự cố, ngân hàng vẫn có thể phục hồi hầu hết, nếu không nói là tất cả số dư nợ.
- Nợ không có bảo đảm không có tài sản đảm bảo. Các khoản nợ được bảo đảm là những khoản mà bên vay, cùng với lời hứa trả nợ, đưa ra một số tài sản là sự đảm bảo cho khoản vay. có xu hướng tương đối thấp.
