Các nhà giao dịch đã cố gắng chọn đỉnh trong nhiều thế hệ, biết tiềm năng lợi nhuận khi bán khống vào cuối xu hướng tăng, nhưng phần lớn các dự đoán thất bại khi bảo mật lấy lại sự bình tĩnh tăng giá và vượt lên mức cao hơn. Thật không may vì ngọn có thể được dự đoán với độ chính xác đáng ngạc nhiên, miễn là chúng tạo ra các thuộc tính kỹ thuật có giá thấp hơn đáng kể.
Hãy xem xét các động lực cảm xúc trong chơi ở những bước ngoặt này. Một xu hướng giảm cuối cùng kết thúc, mang lại giá cao hơn trong một loạt các cuộc biểu tình thu hút rất nhiều người tham gia thị trường. Tình cảm thay đổi đều đặn trong suốt quá trình gia tăng này, với sự suy giảm quá mức được thay thế trước tiên bằng sự lạc quan thận trọng và sau đó là sự tham lam cuối cùng mang lại sự tăng giá quá mức.
Trạng thái hưng phấn này tạo ra sự mù quáng rủi ro khuyến khích những người yếu tay mua bảo mật với giá cao hơn và cao hơn, thường nâng nó lên mức cao nhất mọi thời đại mà không có sức đề kháng trên không. Xu hướng có thể leo thang hơn nữa vào thời điểm này, bước vào giai đoạn bùng nổ hoặc cao trào đặt ra các tín hiệu cảnh báo, nói với các kỹ thuật viên quan sát rằng cuộc biểu tình có lẽ sắp kết thúc.
Khối lượng cao nhất trong lịch sử bảo mật thường được in trong giai đoạn hưng cảm này, với nguồn cung cuối cùng của những con bò đực đang ngồi trên tàu và tạo ra các điều kiện kỹ thuật mua quá mức báo hiệu sự bốc hơi của áp lực mua. Đổi lại, an ninh đảo ngược mạnh mẽ, rơi vào một phạm vi giao dịch báo hiệu một thời kỳ bán mạnh bằng tay mạnh trong khi tay yếu giữ chặt, cuối cùng cung cấp nhiên liệu hiệu quả cao cho một xu hướng giảm mới.
Mô hình phân phối
Giai đoạn cao trào không cần thiết cho việc hình thành đỉnh nhưng cung cấp hỗ trợ bổ sung cho quá trình đứng đầu khi nó xảy ra. Hành vi khí hậu có thể diễn ra theo những cách ít rõ ràng hơn, với hành động giá dọc không mang lại khối lượng in đặc biệt hoặc khối lượng lớn mà không có hành động giá dọc. Trong mọi trường hợp, điều quan trọng cần lưu ý là giai đoạn cuối của xu hướng tăng luôn đánh dấu giai đoạn đầu tiên của phạm vi giao dịch tiếp theo, với các lần truy cập sớm thiết lập các tham số toán học và cảm xúc cho mô hình phát triển.
Đó là lý do tại sao các kỹ thuật viên thông minh theo dõi hành động giá liên quan đến lần đảo chiều đầu tiên khi phạm vi giao dịch phát triển, tìm kiếm bằng chứng về hành vi bán mạnh mẽ phù hợp với cao trào xu hướng. Độ sâu của mức thoái lui có thể cung cấp thêm manh mối về hướng tương lai giảm của mô hình, với mức thoái lui 100% của đợt tăng cuối cùng báo hiệu một sự kiện thất bại đầu tiên thường thấy ở các đỉnh quan trọng.
Schumberger (SLM) đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 6 năm 2014 khi nó vượt lên trên đỉnh năm 2007 gần 114. Xu hướng tăng đã in khối lượng cao nhất trong một năm, nhưng cuộc biểu tình đã chững lại chỉ bốn điểm trên mức cao trước đó, nhường chỗ cho 100% thoái lui của sóng xu hướng tháng 6 (tam giác đỏ). Thất bại đầu tiên này giương cờ đỏ, cho chúng ta biết xu hướng tăng có thể sắp kết thúc. Phân phối ổn định vào tháng 9, như đã lưu ý khi Khối lượng cân bằng giảm (OBV) giảm, mang lại mô hình giảm giá gấp đôi và phá vỡ khiến an ninh xuống mức thấp nhất trong 18 tháng.
Xu hướng tự nhiên xen kẽ với các khoảng thời gian giới hạn. Mặc dù có sự khác biệt về kỹ thuật, chúng tôi không biết liệu phạm vi giao dịch sẽ tạo ra sự tiếp tục lên một mức cao mới, giữ nguyên xu hướng hay sẽ có một sự đảo ngược hoàn thành đỉnh và bắt đầu một xu hướng giảm mới. Các cơ chế nhị phân này bảo chúng ta chú ý phát triển giá cả và khối lượng trong phạm vi, tìm kiếm manh mối cung cấp dữ liệu mà chúng ta cần chọn hướng và tiếp xúc, trước đám đông bất cứ khi nào có thể.
Nhập cảnh ngắn
Trò chơi công nghệ sinh học Geron (Gern) đã gỡ bỏ mô hình cơ sở yên tĩnh ở mức 1, 50 vào tháng 9 và tăng hơn 500% lên cao trào tháng 11, in gần 50 triệu cổ phiếu, gấp 20 lần khối lượng trung bình hàng ngày là 2, 5 triệu. Một thanh đảo chiều rộng đã vẫy một lá cờ đỏ lớn, với giá giảm gần 3 điểm so với mức tăng cao. Bảo mật sau đó khắc ra một mô hình tam giác giảm dần trong khi OBV tiết lộ phân phối hoạt động. Nó đã bị phá vỡ vào tháng 3, giảm tất cả các điểm đến điểm khởi đầu của xu hướng tăng trong một phiên duy nhất.
Người bán ngắn tập trung sự chú ý của họ vào tam giác giảm dần, một mô hình đứng đầu phổ biến được xác định bởi hai mức cao thấp hơn tạo thành một đường xu hướng bán đỉnh. Một cuộc biểu tình đã cố gắng từ tháng 12 và tháng 1 gặp phải áp lực bán mạnh, khắc phục những mức cao đó phù hợp với yêu cầu giảm giá của mô hình. Mặc dù khoảng cách phá vỡ xác nhận xu hướng giảm, có một số cách để các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận trừ khi chúng được định vị trước khi phá vỡ.
Các mục thương mại sớm hình thành cơ sở của các chiến lược tích cực. Trong trường hợp này, việc bán khống có ý nghĩa sau mức cao thứ ba vì mẫu cổ điển dễ nhận biết, nó cho thấy giá kích hoạt được xác định rõ ở mức hỗ trợ ngang gần 4, 25 và mức dừng lỗ có thể được đặt ngay trên đường xu hướng cao giảm dần, hạn chế rủi ro dưới một điểm, thu hẹp khoảng cách sốc lên phía trên.
Tìm kiếm một mức giá ngắn có rủi ro thấp có thể khó khăn khi mức độ phá vỡ không được phân định rõ ràng. Điều đó khuyến khích người bán ngắn chọn từ một rổ chiến lược, tùy thuộc vào chất lượng và số lượng mức hỗ trợ của mẫu. Nói chung, điều này chuyển sang các vị trí ban đầu khi mô hình có vẻ hoàn hảo, theo đuổi giá thấp hơn khi chất xúc tác gây ra sự cố và chờ đợi an ninh quay trở lại kháng cự khi thị trường chuyển động nhanh không cho phép nhập cảnh có rủi ro.
Phân tích từ mẫu đứng đầu sẽ in cao hơn khối lượng trung bình và giảm độ bảo mật xuống dưới mức hỗ trợ rõ ràng. Sự thâm nhập hỗ trợ nhỏ, đặc biệt là khi phạm vi giao dịch vẫn đang khắc phục sự dao động giá nhanh, có nhiều khả năng cho thấy việc ngừng chạy bởi các chương trình thuật toán săn mồi hơn là hành vi cảm xúc của các cổ đông nhận ra họ đang bị mắc kẹt trong một xu hướng giảm mới.
Bạn có thể tránh những kẻ giết lợi nhuận này bằng cách xem sức mạnh tương đối và tránh nhập cảnh cho đến khi chu kỳ xếp hàng có lợi cho bạn. Ngoài ra, tránh bán hàng ngắn khi OBV cho thấy lãi mua lớn hơn dự kiến. Chỉ báo này in các mẫu tương tự như giá, với sự hỗ trợ và kháng cự được phân định rõ ràng và việc phân tích giá sẽ mang lại sự phân tích OBV tương tự. Nếu không, phân kỳ tăng có thể báo hiệu bẫy gấu và siết ngắn.
Điểm mấu chốt
Bán ngắn trong một mô hình đứng đầu cung cấp một hồ sơ phần thưởng rủi ro thuận lợi, nhưng có thể khó tìm thấy giá nhập tốt. Cải thiện tỷ lệ cược bằng cách chú ý phát triển khối lượng và sức mạnh tương đối, tìm kiếm áp lực bán cảm xúc có thể gây ra sự đổ vỡ quy mô lớn.
