Biến đổi là gì?
Sự thay đổi, gần như theo định nghĩa, là mức độ mà các điểm dữ liệu trong phân phối thống kê hoặc tập dữ liệu phân kỳ Thay đổi khác nhau từ giá trị trung bình, cũng như mức độ mà các điểm dữ liệu này khác nhau. Về mặt tài chính, điều này thường được áp dụng nhất cho sự thay đổi của lợi nhuận đầu tư. Hiểu được sự thay đổi của lợi nhuận đầu tư cũng quan trọng đối với các nhà đầu tư chuyên nghiệp cũng như hiểu được giá trị của lợi nhuận. Các nhà đầu tư đánh đồng mức độ biến động cao của lợi nhuận với mức độ rủi ro cao hơn khi đầu tư.
Chìa khóa chính
- Sự thay đổi liên quan đến sự phân kỳ dữ liệu từ giá trị trung bình của nó và thường được sử dụng trong các lĩnh vực thống kê và tài chính. Sự thay đổi trong tài chính được áp dụng phổ biến nhất cho sự thay đổi của lợi nhuận, trong đó các nhà đầu tư thích các khoản đầu tư có lợi nhuận cao hơn với ít biến động hơn. Tính khả dụng được sử dụng để chuẩn hóa lợi nhuận thu được từ đầu tư và đưa ra điểm so sánh để phân tích bổ sung.
Hiểu về sự biến đổi
Các nhà đầu tư chuyên nghiệp nhận thấy rủi ro của một loại tài sản tỷ lệ thuận với sự thay đổi của lợi nhuận của nó. Do đó, các nhà đầu tư đòi hỏi lợi nhuận cao hơn từ các tài sản có mức độ biến động lợi nhuận cao hơn, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc hàng hóa, so với những gì họ có thể mong đợi từ các tài sản có mức độ thay đổi lợi nhuận thấp hơn, chẳng hạn như tín phiếu Kho bạc.
Sự khác biệt về kỳ vọng này còn được gọi là phí bảo hiểm rủi ro, Phí bảo hiểm rủi ro đề cập đến số tiền cần thiết để thúc đẩy các nhà đầu tư đặt tiền của họ vào các tài sản có rủi ro cao hơn. Nếu một tài sản hiển thị mức độ thay đổi lớn hơn của lợi nhuận nhưng không hiển thị tỷ lệ lợi nhuận cao hơn, các nhà đầu tư sẽ không có khả năng đầu tư tiền vào tài sản đó.
Thống kê biến thiên đề cập đến sự khác biệt được thể hiện bởi các điểm dữ liệu trong một tập dữ liệu, có liên quan với nhau hoặc liên quan đến giá trị trung bình. Điều này có thể được thể hiện thông qua phạm vi, phương sai hoặc độ lệch chuẩn của một tập dữ liệu. Lĩnh vực tài chính sử dụng các khái niệm này vì chúng được áp dụng cụ thể cho dữ liệu giá và lợi nhuận thay đổi theo hàm ý giá.
Phạm vi đề cập đến sự khác biệt giữa giá trị lớn nhất và nhỏ nhất được gán cho biến đang được kiểm tra. Trong phân tích thống kê, phạm vi được đại diện bởi một số duy nhất. Trong dữ liệu tài chính, phạm vi này thường được đề cập nhất đến giá trị giá cao nhất và thấp nhất trong một ngày nhất định hoặc khoảng thời gian khác. Độ lệch chuẩn là đại diện cho mức chênh lệch hiện có giữa các điểm giá trong khoảng thời gian đó và phương sai là bình phương của độ lệch chuẩn dựa trên danh sách các điểm dữ liệu trong cùng khoảng thời gian đó.
Cân nhắc đặc biệt Sự thay đổi trong đầu tư
Một thước đo của phần thưởng cho sự thay đổi là tỷ lệ Sharpe, tỷ lệ lợi nhuận vượt quá hoặc phí bảo hiểm rủi ro trên mỗi đơn vị rủi ro cho một tài sản. Về bản chất, tỷ lệ Sharpe cung cấp một số liệu để so sánh số tiền bồi thường mà nhà đầu tư nhận được liên quan đến rủi ro chung được giả định khi nắm giữ khoản đầu tư nói trên. Lợi nhuận vượt quá dựa trên số tiền lãi có kinh nghiệm ngoài các khoản đầu tư được coi là không có rủi ro. Tất cả những thứ khác đều bằng nhau, tài sản có tỷ lệ Sharpe cao hơn mang lại nhiều tiền lãi hơn cho cùng một mức rủi ro.
