Nhóm nhà đầu tư quỹ chỉ số Vanguard 500 ("VFNIX") và SPDR S & P 500 ETF ("SPY") là những sản phẩm đầu tư tương tự. Cả hai đều theo dõi S & P 500, một người Mỹ. chỉ số chứng khoán bao gồm 500 công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất. Cả hai quỹ đều có tỷ lệ chi phí thấp hơn đáng kể so với quỹ trung bình. Quan trọng nhất, cả hai cung cấp hồ sơ theo dõi dài hạn tuyệt vời. Trên thực tế, một số nghiên cứu đã chỉ ra rằng các quỹ chỉ số được quản lý thụ động và các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi các chỉ số thị trường rộng lớn vượt trội so với phần lớn các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Sự khác biệt về lợi nhuận càng trở nên nổi bật hơn khi bạn cho rằng các quỹ chỉ số và các quỹ ETF áp đặt mức phí thấp hơn so với các quỹ được quản lý tích cực.
Là một nhà đầu tư mua và nắm giữ dài hạn, bạn không thể đầu tư sai vào quỹ Vanguard hoặc SPDR ETF. Sự khác biệt tinh tế tồn tại giữa các quỹ, mặc dù chúng hoàn thành cùng một mục tiêu đầu tư. Trước khi quyết định giữa hai quỹ này, hãy hiểu sự khác biệt của chúng về phí và hiệu suất, và tìm hiểu những điều cần lưu ý khác.
Lệ phí
Tin tốt là cả hai quỹ đều tính một phần nhỏ số tiền bạn sẽ trả hàng năm cho một quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Quỹ tương hỗ trung bình có tỷ lệ chi phí từ 1, 25% đến 1, 5%. Ngược lại, quỹ Vanguard có tỷ lệ chi phí ròng là 0, 17% trong năm 2015, trong khi tỷ lệ chi phí ròng của SPDR ETF thậm chí còn thấp hơn 0, 09%.
Phần trăm thêm bạn tiết kiệm được với hai khoản tiền này, so với quỹ trung bình, thực sự được thêm vào lợi tức đầu tư hàng năm của bạn. Đồng thời, hãy nhớ rằng, các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, mặc dù có sự lựa chọn chuyên nghiệp và chọn giỏ đầu tư của bạn, thường kém hiệu quả khi so sánh với các quỹ chỉ số và quỹ ETF, đặc biệt là khi bao thanh toán phí quản lý.
Hiệu suất
Bởi vì cả hai quỹ được xây dựng để theo dõi Chỉ số S & P 500, sự khác biệt trong màn trình diễn của họ, cũng như chênh lệch phí, là rất nhỏ. Kể từ năm 2011, cả hai quỹ đều kém hơn S & P 500 mỗi năm, nhưng chỉ bằng vài phần trăm. Họ đã di chuyển một cách hiệu quả theo từng bước với chỉ số rộng hơn, và do đó, điều quan trọng là, giống như tất cả các nước Mỹ rộng lớn. chỉ số chứng khoán, S & P 500 chưa bao giờ đi đâu ngoài thời gian dài. Các nhà đầu tư mua và nắm giữ được hưởng lợi nhuận từ S & P 500, trung bình từ 9 đến 10% mỗi năm, ngay cả sau khi bạn tính đến những năm ác mộng với những tổn thất đáng kể, chẳng hạn như 1987 và 2008.
Những ý kiến khác
Cả hai quỹ đều là những khoản đầu tư tuyệt vời với mức phí thấp và hồ sơ theo dõi mạnh mẽ. Cuối cùng, vấn đề là bạn thích quỹ chỉ số hay quỹ ETF. Các yếu tố bổ sung để suy nghĩ bao gồm ý nghĩa về thuế và hoa hồng bán hàng.
Nói chung, các quỹ ETF thân thiện với thuế hơn một chút so với các quỹ tương hỗ. Họ có ít sự kiện chịu thuế hơn, chẳng hạn như một nhà quản lý quỹ tái cân bằng quỹ bằng cách bán cổ phiếu của một số chứng khoán nhất định, diễn ra thường xuyên với một quỹ tương hỗ. Nếu các khoản tiền này được bán ở mức tăng, bạn nợ thuế lãi vốn cho năm chúng được bán, mặc dù bạn không có tiếng nói trong việc bán chúng. Với các quỹ ETF, người quản lý không phải bán cổ phiếu cụ thể để quản lý dòng vốn vào và ra. Do đó, bạn ít có khả năng nhận ra lãi vốn trong một năm nhất định và hóa đơn thuế của bạn thường thấp hơn.
Mặt khác, các quỹ tương hỗ không tính phí "tải" hoặc hoa hồng, thường có chi phí ít hơn để mua so với một quỹ ETF. Vanguard được biết đến với việc bán các quỹ không tải, vì vậy bạn không nên trả tiền hoa hồng bán hàng nếu bạn đầu tư vào chỉ số Vanguard 500. Để so sánh, một nhà đầu tư mua ETF thông qua một nhà môi giới, giống như đối với các cổ phiếu riêng lẻ. Do đó, bạn trả tiền hoa hồng khi mua hàng. Điều này đặc biệt bất lợi cho các nhà đầu tư sử dụng các chiến lược như tính trung bình chi phí bằng đô la, liên quan đến việc đầu tư thường xuyên theo các khoảng thời gian định sẵn.
