Mục lục
- Tổng quan về công ty Vanguard
- Đội ngũ quản lý đầu tư
- Overvuew
- Triết lý đầu tư
- Danh mục đầu tư và quá trình lựa chọn
Quỹ Hưu trí Mục tiêu 2045 của Vanguard (VTIVX) là một trong những quỹ vòng đời nổi tiếng của Tập đoàn Vanguard, còn được gọi là quỹ ngày đích. Mỗi quỹ này nhắm đến một phân khúc cụ thể của thị trường nhà đầu tư quỹ tương hỗ dựa trên cửa sổ hưu trí của cá nhân.
Quỹ này sẽ phát triển với nhu cầu của nhà đầu tư điển hình để bắt đầu tập trung vào vốn chủ sở hữu và chuyển sang cách tiếp cận cân bằng hơn khi nhà đầu tư đến tuổi nghỉ hưu.
chìa khóa
- Quỹ hưu trí mục tiêu Vanguard 2045 là một trong những quỹ đầu tư mục tiêu của Tập đoàn Vanguard, hướng tới các nhà đầu tư có kế hoạch nghỉ hưu từ năm 2043 đến 2047. Giống như hầu hết các quỹ trong vòng đời, Quỹ Hưu trí mục tiêu 2045 của Vanguard bắt đầu bằng việc tiếp xúc với vốn cổ phần lớn và từ từ trao đổi cổ phiếu có lợi cho trái phiếu khi quỹ đạt đến ngày mục tiêu đã đề ra. Quỹ Hưu trí 2045 của Quỹ là một quỹ, nghĩa là danh mục đầu tư của nó bao gồm cổ phiếu của bốn quỹ chỉ số Vanguard khác.
Tổng quan về công ty Vanguard
Vanguard là tên tuổi hàng đầu trong các quỹ tương hỗ được quản lý thụ động chi phí thấp và các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Quỹ tương hỗ theo dõi S & P 500 thụ động của nó, được giới thiệu vào năm 1976, đã cách mạng hóa cách các công ty đầu tư tiếp cận các sản phẩm gộp. Vẫn dựa vào các nguyên tắc chỉ đạo được thành lập bởi người sáng lập John Bogle, công ty vẫn là một trong những tên độc đáo và đáng tin cậy hơn trong tài chính.
Tính đến tháng 8 năm 2018, Vanguard là nhà quản lý tài sản lớn thứ hai tại Hoa Kỳ, sau Blackrock, với hơn 5, 1 nghìn tỷ đô la trong tổng tài sản thuộc quyền quản lý (AUM). Về mặt cấu trúc, công ty là một tổ hợp tư nhân / công cộng kỳ quặc. Là một công ty tư nhân, các nhà đầu tư không thể mua trực tiếp cổ phiếu của Tập đoàn Vanguard. Thay vào đó, các cổ đông của các quỹ tương hỗ là chủ sở hữu thực sự của công ty. Do đó, một khoản đầu tư vào quỹ Vanguard tăng gấp đôi như một khoản đầu tư trực tiếp vào công ty lớn hơn.
Đội ngũ quản lý đầu tư
Giám đốc đầu tư và Giám đốc điều hành Gregory Davis chịu trách nhiệm về vốn chủ sở hữu, vốn định lượng và các nhóm thu nhập cố định của Vanguard. Davis gia nhập công ty vào năm 1999 sau khi làm việc tại Merrill Lynch với tư cách là một công ty liên kết trong thị trường nợ toàn cầu. Ông có bằng cử nhân bảo hiểm tại Đại học bang Pennsylvania và bằng MBA về tài chính tại Trường Wharton thuộc Đại học Pennsylvania. Tất cả các quỹ ngày đích của Vanguard đều được quản lý bổ sung bởi Tập đoàn đầu tư vốn Vanguard.
Tổng quan về quỹ hưu trí mục tiêu 2045 của Vanguard
Quỹ Hưu trí Mục tiêu 2045 của Vanguard phù hợp cho các nhà đầu tư dự định nghỉ hưu từ năm 2043 đến 2047, và công ty tiếp thị rõ ràng cho bất kỳ ai dự định nghỉ hưu trong khung thời gian đó. Quỹ này lớn và rẻ, với 23, 7 tỷ đô la AUM và tỷ lệ chi phí là 0, 15%. Trong các hộp kiểu của Morningstar, nó được xếp hạng là một sự pha trộn lớn với chất lượng tín dụng cao và độ nhạy lãi suất vừa phải.
Vanguard chào mời "phương pháp xây dựng danh mục đầu tư tinh vi và chiến lược giao dịch hiệu quả", mặc dù quỹ thực sự chỉ theo dõi gần một vài điểm chuẩn nổi tiếng. Điểm chuẩn chính của nó là Chỉ số tổng hợp về hưu 2045 mục tiêu, nhưng nó cũng theo dõi sát sao chỉ số Dow Jones của Mỹ. Tổng chỉ số thị trường chứng khoán.
7, 71%
Mục tiêu nghỉ hưu trước thuế hàng năm của Quỹ Vanguard 2045 kể từ khi thành lập năm 2003.
Triết lý đầu tư
Triết lý của Vanguard tập trung vào chi phí thấp. Tất cả các quỹ tương hỗ của nó đều không tải và không mang phí 12b-1, bất kể danh mục đầu tư hoặc cơ sở nhà đầu tư mục tiêu của họ. Không có hoa hồng được trả cho các nhà môi giới, cố vấn tài chính hoặc các trung gian Vanguard khác. Công ty quảng cáo sự cống hiến của mình với mức phí thấp là cách đáng tin cậy duy nhất để kiểm soát lợi nhuận cho các cổ đông.
Quỹ ngày đích là một phần chính trong nhóm sản phẩm của Vanguard. Chiến lược đầu tư rất đơn giản: Về lâu dài, cổ phiếu vượt trội so với các quỹ trái phiếu. Tuy nhiên, biến động ngắn hạn có xu hướng ủng hộ trái phiếu. Quỹ ngày đích điều chỉnh theo các thực tế mâu thuẫn này bằng cách bắt đầu bằng việc tiếp xúc với vốn chủ sở hữu bị chậm và trao đổi từ từ cổ phiếu có lợi cho trái phiếu khi quỹ tiến đến ngày mục tiêu đã đề ra.
Danh mục đầu tư và quá trình lựa chọn
Quỹ Hưu trí 2045 của Vanguard là một quỹ của các quỹ, có nghĩa là danh mục đầu tư của nó bao gồm cổ phần của bốn quỹ chỉ số Vanguard khác. Tính đến tháng 10 năm 2019, nó bao gồm khoảng 90% cổ phiếu và 10% trái phiếu, với một ít tài sản bằng tiền mặt hoặc các công cụ khác. Khoảng 54% cổ phần của nó là trong nước và phần còn lại là nước ngoài. Hầu hết các cổ phiếu nước ngoài đến từ các nước phát triển như Nhật Bản, Vương quốc Anh, Pháp, Đức và Canada.
Giống như tất cả các quỹ tương hỗ theo ngày mục tiêu của Vanguard, Quỹ Hưu trí Mục tiêu 2045 phát triển và nhào nặn dọc theo con đường trượt, đó là một minh họa cho sự thay đổi dần dần từ cổ phiếu sang trái phiếu khi quỹ tiến đến thời gian đáo hạn. Với 26 năm còn lại giữa năm 2018 và 2045, Vanguard Target Hưu trí 2045 có một cửa sổ đủ dài để duy trì sự tập trung vào vốn chủ sở hữu. Đến năm 2040, chỉ sau 5 năm cho đến khi đạt được mục tiêu, phần trái phiếu của danh mục đầu tư sẽ vượt qua 40% tổng tài sản.
