Hầu hết các nhà đầu tư hiểu tầm quan trọng của đa dạng hóa thông qua phân bổ tài sản trong một danh mục đầu tư, điều này có nghĩa là để cân bằng rủi ro và thưởng cho sự đánh đổi giữa vốn chủ sở hữu, nợ và nắm giữ tiền mặt. Tuy nhiên, theo các vị trí vốn chủ sở hữu hoặc cổ phiếu trong một danh mục đầu tư, các nhà đầu tư có một loạt các lựa chọn đầu tư, mỗi loại có những đặc điểm, ưu điểm và nhược điểm khác nhau. Đầu tư cổ phiếu vốn hóa lớn, được định nghĩa là cổ phiếu của một công ty có vốn hóa thị trường từ 10 tỷ USD trở lên, là phổ biến giữa cả các nhà đầu tư tăng trưởng và giá trị như là một phần của phân bổ tài sản tổng thể. Các cổ phiếu vốn hóa lớn hoặc vốn hóa lớn có lợi thế riêng cho các nhà đầu tư, bao gồm sự ổn định về quy mô và nhiệm kỳ, chi trả cổ tức ổn định cho các cổ đông và sự rõ ràng trong định giá.
Ổn định nắp lớn
Lợi thế lớn nhất để thêm các cổ phiếu vốn hóa lớn vào danh mục đầu tư là sự ổn định mà họ có thể cung cấp. Bởi vì các công ty vốn hóa lớn rất lớn và có uy tín với người tiêu dùng, họ ít gặp phải tình huống kinh doanh hoặc kinh tế khiến họ mất khả năng thanh toán hoặc buộc họ phải ngừng hoàn toàn hoạt động sản xuất doanh thu. Các công ty được coi là nhỏ hoặc trung bình không có cùng mức độ ổn định và do đó có mức độ rủi ro cao hơn so với các khoản đầu tư vốn hóa lớn.
Cổ tức chi trả
Một lợi thế khác để đầu tư vào các công ty vốn hóa lớn là tiềm năng thanh toán cổ tức ổn định. Giá cổ phiếu của các công ty vốn hóa lớn thường không được dự kiến cho tốc độ tăng trưởng cao theo thời gian vì chúng đã được thiết lập tốt trên thị trường. Điều này có thể tạo ra một giá cổ phiếu trì trệ và ít có sự tăng giá vốn cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, mặc dù thiếu sự tăng trưởng nhanh chóng về giá cổ phiếu, các công ty vốn hóa lớn thường trả cổ tức để bù đắp cho các cổ đông. Những cổ tức này có thể dẫn đến lợi nhuận toàn diện ấn tượng cho các nhà đầu tư vốn hóa lớn khi chúng được thêm vào tính toán hiệu suất theo thời gian. Các cổ phiếu vốn hóa lớn trả cổ tức ổn định là phổ biến giữa các nhà đầu tư thu nhập hoặc những người tìm kiếm thu nhập thông qua đầu tư tương đối bảo thủ.
Nghiên cứu và định giá
Bởi vì các công ty vốn hóa lớn thường có nhiệm kỳ kinh doanh dài, các nhà đầu tư và chủ nợ có thể dễ dàng có được nghiên cứu về hoạt động của công ty và mức độ lợi nhuận. Các công ty vốn hóa lớn giao dịch công khai được yêu cầu cung cấp cho các cổ đông và nhà đầu tư tiềm năng báo cáo tài chính chính xác và định kỳ, cho phép dễ dàng xác định liệu một công ty có đáng để đầu tư hay không. Ngoài nghiên cứu, lịch sử công ty và báo cáo tài chính có thể được sử dụng kết hợp với hoạt động kinh doanh hiện tại để xác định định giá chính xác. Những khía cạnh này đóng một vai trò quan trọng trong việc hiểu rủi ro và phần thưởng tiềm năng khi đầu tư vào một công ty vốn hóa lớn.
Các nhà đầu tư có thể sử dụng Chỉ số Russell 1000 để tìm và đánh giá các công ty vốn hóa lớn, vì chỉ số này tổng hợp khoảng 1.000 công ty lớn nhất về vốn hóa thị trường hoạt động tại Hoa Kỳ. Đầu tư vốn hóa lớn có thể được mua dưới dạng cổ phiếu riêng lẻ của cổ phiếu; thông qua một quỹ giao dịch trao đổi, hoặc ETF, theo dõi điểm chuẩn vốn hóa lớn; hoặc thông qua một trong hàng trăm quỹ tương hỗ có sẵn tập trung vào các khoản đầu tư vốn hóa lớn.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Robert Schmansky, CFP®
Cố vấn tài chính rõ ràng, LLC, Livonia, MI
Các cổ phiếu vốn hóa lớn có xu hướng là các công ty được thành lập trên thị trường của họ với lịch sử lâu dài. Một số người cảm thấy điều này làm cho họ an toàn hơn khi đầu tư vào.
Các cổ phiếu công ty lớn hơn cũng thường trả cổ tức, cho phép bạn nắm bắt một phần lợi nhuận của khoản đầu tư của bạn, điều mà một số nhà đầu tư coi là một lợi ích. Thay vì giữ lợi nhuận của họ và đầu tư lại vào bản thân, họ có thể không được hưởng lợi nhiều từ việc sử dụng tiền mặt, vì vậy họ phân phối nó cho chủ sở hữu.
Các công ty nhỏ hơn cũng có lợi ích. Họ có thể thêm lợi ích đa dạng hóa vào danh mục đầu tư truyền thống có xu hướng tăng vốn hóa thị trường (họ đầu tư nhiều hơn vào các cổ phiếu vốn hóa lớn để thể hiện tốt hơn thị phần của mình trên thị trường).
Các công ty nhỏ hơn có nhiều chỗ để phát triển hơn; một khoản đầu tư mà một công ty nhỏ thực hiện có thể tăng gấp đôi doanh thu của họ. Trong khi đó, khoản đầu tư tương tự của một công ty lớn hơn có thể không tạo ra sự khác biệt đáng chú ý.
Nhìn chung, bạn nên đầu tư vào một hỗn hợp các cổ phiếu đại diện cho chân trời thời gian và khả năng chịu rủi ro của bạn, bao gồm cả cổ phiếu công ty nhỏ và lớn trên toàn cầu.
