Hầu hết người Mỹ gặp phải một số hình thức nợ tại một thời điểm trong cuộc sống của họ. Nợ có nhiều dạng, nhưng tất cả các khoản nợ có thể được phân loại trong một vài loại chính bao gồm nợ có bảo đảm, nợ không có bảo đảm, nợ quay vòng và thế chấp. Không phải tất cả các khoản nợ được tạo ra như nhau; do đó, một số được coi là tốt hơn so với những người khác.
Nợ có bảo đảm là bất kỳ khoản nợ nào được hỗ trợ bởi một tài sản cho các mục đích thế chấp. Kiểm tra tín dụng là cần thiết để người cho vay đánh giá bạn có trách nhiệm xử lý nợ như thế nào, nhưng tài sản được cam kết cho người cho vay trong trường hợp bạn không trả được khoản vay. Ví dụ: nếu bạn yêu cầu một khoản vay để mua một chiếc xe hơi, người cho vay cung cấp cho bạn tiền mặt cần thiết để mua nó nhưng cũng đặt thế chấp, hoặc yêu cầu quyền sở hữu, trên tiêu đề của chiếc xe. Trong trường hợp bạn không thực hiện thanh toán cho người cho vay, họ có thể lấy lại chiếc xe và bán lại để lấy lại tiền. Các khoản vay có bảo đảm như thế này có lãi suất khá hợp lý, dựa trên uy tín tín dụng của bạn và giá trị của tài sản thế chấp.
Nợ không có bảo đảm thiếu bất kỳ tài sản thế chấp. Khi người cho vay thực hiện một khoản vay không có tài sản được giữ làm tài sản thế chấp, điều đó chỉ dựa trên niềm tin vào khả năng của bạn và hứa sẽ trả lại khoản vay. Cấp, bạn vẫn bị ràng buộc bởi một thỏa thuận hợp đồng để trả lại tiền, vì vậy nếu bạn mặc định, người cho vay có thể khởi kiện để đòi lại số tiền còn nợ. Tuy nhiên, làm như vậy có chi phí lớn cho người cho vay, do đó, nợ không có bảo đảm thường đi kèm với lãi suất cao hơn. Một số ví dụ về nợ không có bảo đảm bao gồm thẻ tín dụng, khoản vay chữ ký, hợp đồng thành viên phòng tập thể dục và hóa đơn y tế.
Nợ quay vòng là một thỏa thuận được thực hiện giữa người cho vay và người tiêu dùng cho phép người tiêu dùng vay một số tiền lên đến giới hạn tối đa trên cơ sở định kỳ. Một dòng tín dụng và thẻ tín dụng là ví dụ về nợ quay vòng. Thẻ tín dụng có giới hạn tín dụng và người tiêu dùng được tự do chi tiêu bất kỳ số tiền nào dưới giới hạn cho đến khi đạt đến giới hạn. Số tiền thanh toán cho khoản nợ quay vòng khác nhau dựa trên số tiền hiện đang được cho vay. Nợ quay vòng có thể không được đảm bảo, như trong trường hợp thẻ tín dụng, hoặc được bảo đảm, chẳng hạn như trên dòng vốn chủ sở hữu của tín dụng.
Thế chấp có lẽ là khoản nợ phổ biến nhất và lớn nhất mà nhiều người tiêu dùng mang theo. Thế chấp là các khoản vay được thực hiện để mua nhà, với đối tượng là bất động sản làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Một thế chấp thường có lãi suất thấp nhất của bất kỳ sản phẩm cho vay tiêu dùng nào, và tiền lãi được khấu trừ thuế cho những người chia thành các khoản thuế của họ. Các khoản vay thế chấp được ban hành phổ biến nhất ở các kỳ hạn 15 hoặc 30 năm để giữ cho các khoản thanh toán hàng tháng phải chăng cho chủ nhà.
