Trong phân tích kỹ thuật, hầu hết các chỉ báo có thể đưa ra ba loại tín hiệu giao dịch khác nhau: vượt qua một đường tín hiệu chính, vượt qua một đường trung tâm và phân kỳ chỉ báo.
Trong ba tín hiệu này, phân kỳ chắc chắn là phức tạp nhất đối với các nhà giao dịch tân binh. Sự phân kỳ xảy ra khi một chỉ báo và giá của một tài sản đang đi ngược chiều nhau. Sự phân kỳ âm xảy ra khi giá của chứng khoán đang trong xu hướng tăng và một chỉ số chính là điều như phân kỳ hội tụ trung bình di động (MACD), tỷ lệ thay đổi giá (ROC) hoặc chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) xuống thấp. Ngược lại, phân kỳ dương xảy ra khi giá đang trong xu hướng giảm nhưng một chỉ báo bắt đầu tăng. Đây thường là những dấu hiệu đáng tin cậy cho thấy giá của một tài sản có thể đảo ngược.
Khi sử dụng phân kỳ để giúp đưa ra quyết định giao dịch, hãy lưu ý rằng phân kỳ chỉ báo có thể xảy ra trong thời gian dài, do đó, các công cụ như đường xu hướng và mức hỗ trợ và kháng cự cũng nên được sử dụng để giúp xác nhận sự đảo chiều.
Biểu đồ dưới đây cho thấy một ví dụ về phân kỳ:
An ninh được hiển thị đang trải qua một xu hướng tăng kéo dài; một nhà giao dịch quan sát sẽ nhận ra rằng giá ROC đang dốc xuống trong khi giá tiếp tục tăng. Loại phân kỳ âm này có thể là một dấu hiệu sớm cho thấy giá của chứng khoán cơ sở có thể đảo ngược. Nếu giá của chứng khoán phá vỡ dưới đường xu hướng tăng, điều này sẽ hoàn thành xác nhận và nhà giao dịch sẽ có một vị trí ngắn.
Hiểu về sự phân kỳ, tuy nhiên, có thể dẫn đến các giao dịch có lợi nhất, bởi vì nó giúp nhà giao dịch nhận ra và phản ứng với những thay đổi trong hành động giá. Nó báo hiệu rằng một cái gì đó đang thay đổi và nhà giao dịch nên xem xét các lựa chọn của mình, cho dù đó là để bán một cuộc gọi được bảo hiểm hoặc thắt chặt một điểm dừng. Vấn đề xảy ra khi cái tôi cản trở giao dịch có lợi nhuận, bạn phải có hành động chính xác dựa trên những gì sự phân kỳ giá thực sự đang làm, chứ không phải những gì bạn nghĩ nó có thể làm trong tương lai.
Phân kỳ có xu hướng tăng hoặc giảm và được phân loại theo sức mạnh. Phân kỳ loại A mạnh hơn phân loại B và phân kỳ loại C là yếu nhất trong số chúng. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm có xu hướng bỏ qua các phân kỳ Class B và Class C như là các chỉ số đơn giản của một thị trường khó khăn và chỉ hành động để bảo vệ lợi nhuận trong các giai đoạn của phân kỳ Class A.
