Chỉ số biến động CBOE (VIX) là thước đo biến động giá dự kiến trong các tùy chọn Chỉ số S & P 500 trong 30 ngày tới. VIX, thường được gọi là "chỉ số sợ hãi", được tính theo thời gian thực bởi Sàn giao dịch quyền chọn Chicago Board (CBOE).
Các từ khóa trong mô tả đó được dự kiến và 30 ngày tới . Bản chất dự đoán của VIX làm cho nó trở thành thước đo biến động ngụ ý, không phải là một biện pháp dựa trên dữ liệu lịch sử hoặc phân tích thống kê. Khoảng thời gian của dự đoán cũng thu hẹp triển vọng đến thời hạn gần.
VIX và S & P 500
Nó không phải là ngay lập tức.
VIX được coi là sự phản ánh tình cảm của nhà đầu tư, nhưng người ta phải nhớ rằng nó được coi là một chỉ số hàng đầu. Nói cách khác, nó không nên được hiểu là một dấu hiệu của một phong trào thị trường ngay lập tức.
Ví dụ, vào ngày 9 tháng 11 năm 2017, VIX đã tăng 22% trong phiên giao dịch vì lo ngại sự chậm trễ trong kế hoạch cải cách thuế. Trong khi đó, S & P 500 đã giảm ít hơn một điểm phần trăm.
Mặc dù VIX tiết lộ mức độ lo lắng của nhà đầu tư cao, Chỉ số Lo âu của Investopedia (IAI) vẫn trung lập. IAI được xây dựng bằng cách phân tích những chủ đề nào tạo ra sự quan tâm của người đọc nhiều nhất tại một thời điểm nhất định và so sánh điều đó với các sự kiện thực tế trên thị trường tài chính. Nó chia sự lo lắng của nhà đầu tư thành ba loại khác nhau - 1) kinh tế vĩ mô; 2) thị trường; và 3) ghi nợ và tín dụng.
Nó không hoàn hảo.
VIX được coi là sự phản ánh tâm lý của nhà đầu tư và trong quá khứ là một chỉ số hàng đầu về sự sụt giảm trong S & P 500, nhưng mối quan hệ đó có thể sẽ thay đổi trong thời gian gần đây. Chẳng hạn, trong ba tháng từ ngày 8 tháng 8 năm 2017 đến ngày 8 tháng 11 năm 2017, VIX đã tăng 19% - dường như gợi ý sự lo lắng của những người tham gia thị trường và ngụ ý rằng S & P 500 nên đi theo quỹ đạo đi xuống. Tuy nhiên, S & P 500 đã bận rộn mở rộng mức cao nhất mọi thời đại trong khung thời gian đó.
Trong khi đó, IAI, cũng được chứng minh là một chỉ số hàng đầu của VIX, đã bắt đầu cho thấy một số khác biệt. Trong khoảng thời gian được đề cập ở trên, mặc dù có một số lo ngại về thị trường, IAI tổng thể thực sự đã giảm xuống. (Để biết thêm, hãy xem: Biến động theo dõi: Cách tính VIX .)
Điểm mấu chốt
Tình cảm đóng một vai trò lớn trong việc ra quyết định cho thị trường chứng khoán, và đến mức đó, có thể là một ý tưởng tốt để lướt qua VIX. Tuy nhiên, chỉ số này không hoàn hảo, và các nhà đầu tư nên xem xét họ muốn cân nhắc bao nhiêu cân. Rốt cuộc, VIX đã được ví như một sòng bạc, và đã có những tuyên bố về một số nhà giao dịch có khả năng ảnh hưởng đến chỉ số vì lợi thế của riêng họ.
