Chìa khóa chính
- Kỳ thi CFA Cấp II kiểm tra các ứng cử viên về việc áp dụng các khái niệm định giá đầu tư. Các cuộc thi được tổ chức vào mỗi tháng 6 tại các trung tâm khác nhau trên thế giới. Cấp II chứa các câu hỏi trắc nghiệm được nhóm thành các trường hợp nhỏ gọi là bộ vật phẩm. Có 10 chủ đề được nhóm thành bốn lĩnh vực: Tiêu chuẩn đạo đức và chuyên nghiệp, Công cụ đầu tư, Lớp tài sản và Quản lý danh mục đầu tư và Kế hoạch tài sản. Các tài khoản có sáu giờ để hoàn thành bài kiểm tra.
Kỳ thi CFA là gì?
Sự chỉ định chuyên nghiệp của Chartered Financial Analyst (CFA) được cung cấp bởi Viện CFA, một hiệp hội toàn cầu gồm các chuyên gia đầu tư trực tuyến cho những người hoàn thành thành công và vượt qua kỳ thi. Bài kiểm tra bao gồm một bộ ba bài kiểm tra ngày càng trở nên khó khăn và phức tạp hơn từ cấp I đến cấp III. Mỗi kỳ thi có một bộ khái niệm và câu hỏi khác nhau mà học sinh phải trả lời. Các kỳ thi kiểm tra sinh viên về sự hiểu biết, kiến thức và phân tích của họ về một loạt các chủ đề khác nhau như kế toán, kinh tế, đạo đức, quản lý tiền và phân tích bảo mật.
Các kỳ thi được tổ chức vào tháng 6 hàng năm tại các trung tâm khác nhau trên thế giới. Thí sinh được yêu cầu phải đạt điểm tối thiểu để vượt qua từng cấp. Những người không vượt qua được cung cấp thông tin so với những người không vượt qua. Họ có thể làm bài kiểm tra một lần nữa.
Thí sinh phải đạt điểm tối thiểu để vượt qua từng cấp độ, được thiết lập hàng năm bởi viện.
Cấu trúc thi
Tương tự như Cấp I, Cấp II cũng chứa các câu hỏi trắc nghiệm. Tuy nhiên, các câu hỏi được nhóm thành các trường hợp nhỏ gọi là bộ vật phẩm. Mỗi bộ mục bao gồm một tuyên bố trường hợp theo sau bởi bốn hoặc sáu câu hỏi trắc nghiệm. Có tổng cộng 21 bộ vật phẩm 10 tập trong phiên buổi sáng và 11 bộ vào buổi chiều. Thí sinh được yêu cầu sử dụng thông tin được cung cấp trong mỗi mục được nêu trong tuyên bố trường hợp để trả lời các câu hỏi.
Chi tiết thi
Bất cứ ai muốn hoàn thành kỳ thi đều phải có bằng cử nhân hoặc giáo dục tương đương, và phải vượt qua kỳ thi CFA cấp I. Người làm bài kiểm tra cũng phải có kinh nghiệm làm việc đủ điều kiện trong ba năm trước khi làm bài kiểm tra.
Các thí sinh được cung cấp sáu giờ để hoàn thành kỳ thi. Chi phí để ghi danh thay đổi hàng năm, cũng như điểm số vượt qua và phụ thuộc vào thời điểm họ đăng ký. Tỷ lệ vượt qua, được thiết lập vào tháng 6 năm 2012, được đặt ở mức 42%. Kết quả thi thường được cung cấp cho thí sinh trong vòng 60 ngày. Ứng viên có thể tìm thêm thông tin trên trang web CFA.
Bài thi CFA cấp II có gì?
Đề cương thi
Đối với kỳ thi Cấp I, trọng tâm chủ đề là các công cụ đầu tư, với việc tập trung vào định giá tài sản và quản lý danh mục đầu tư tương đối ít hơn. Tuy nhiên, đối với Cấp II, trọng tâm chủ đề chuyển nhiều hơn sang các loại tài sản, mặc dù các công cụ đầu tư vẫn có trọng số khá cao. Về mặt học tập, kỳ thi Cấp II tập trung vào ứng dụng và phân tích các khái niệm đã học ở Cấp độ I.
Chương trình giảng dạy bao gồm 10 chủ đề được nhóm thành bốn lĩnh vực:
- Các tiêu chuẩn đạo đức và chuyên nghiệp Công cụ đầu tư Các lớp học Quản lý danh mục đầu tư và lập kế hoạch giàu có
Bảng dưới đây cho thấy trọng số của các chủ đề này và các lĩnh vực rộng cho kỳ thi Cấp II.
| Vùng chủ yếu | Cấp II |
| Tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp (tổng cộng) | 10 |
| Công cụ đầu tư (tổng cộng) | 30-60 |
| Tài chính doanh nghiệp | 5-15 |
| Kinh tế học | 5-10 |
| Báo cáo và phân tích tài chính | 15-25 |
| Phương pháp định lượng | 5-10 |
| Các loại tài sản (tổng cộng) | 35-75 |
| Đầu tư thay thế | 5-15 |
| Các dẫn xuất | 5-15 |
| Đầu tư cổ phiếu | 20-30 |
| Thu nhập cố định | 5-15 |
| Quản lý danh mục đầu tư và lập kế hoạch giàu có (tổng cộng) | 5-15 |
| Toàn bộ | 100 |
Các chủ đề trong kỳ thi CFA II
Chúng ta hãy xem xét ngắn gọn về mỗi trong số 10 chủ đề này.
Tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp
Phần này bao gồm các quy tắc đạo đức, tiêu chuẩn chuyên nghiệp và tiêu chuẩn thực hiện đầu tư toàn cầu. Đạo đức là một phần quan trọng như nhau trong cả ba cấp độ. Các câu hỏi sẽ nhằm vào việc áp dụng bảy tiêu chuẩn trong các tình huống chuyên nghiệp. Các chủ đề quan trọng khác là đô la mềm và Tiêu chuẩn khách quan nghiên cứu (ROS).
Phương pháp định lượng
Bạn có thể mong đợi khoảng một đến hai bộ vật phẩm từ phần định lượng. Báo cáo trường hợp rất có thể sẽ trình bày hồi quy dữ liệu và yêu cầu bạn phân tích và giải thích dữ liệu. Bạn thậm chí có thể được yêu cầu tính toán một số số liệu chính dựa trên dữ liệu được cung cấp.
Kinh tế học
Tương tự như chủ đề trên, kinh tế cũng là một phần nhỏ trong Cấp độ II. Bạn có thể mong đợi một mục được thiết lập cho chủ đề này. Bạn cần có kiến thức tốt về kinh tế, vì nhiều khái niệm này có thể được kiểm tra cùng với các chủ đề khác. Một khái niệm quan trọng là ngoại hối và bạn có thể sẽ được thử nghiệm về việc áp dụng các khái niệm của nó.
Báo cáo và phân tích tài chính
Báo cáo và phân tích tài chính chiếm một phần lớn trong kỳ thi. Bạn có thể mong đợi khoảng bốn đến năm bộ vật phẩm từ phần này. Các khái niệm quan trọng là kế toán hàng tồn kho, kế toán tài sản tồn tại lâu dài, kế toán cho thuê, đầu tư liên doanh nghiệp, kế toán mua lại, các tổ chức lãi suất thay đổi (VIE) và chất lượng báo cáo tài chính. Bạn có nhiều khả năng được hỏi các câu hỏi đặt mục dựa trên sự kết hợp của các khái niệm này. Bạn cần học các quy trình và nguyên tắc và thực hành ứng dụng của họ một cách kỹ lưỡng. Hiểu được các sắc thái và sự khác biệt trong IFRS và US GAAP là rất quan trọng.
Tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là một chủ đề quan trọng nhưng dễ xử lý. Các khái niệm trong tài chính doanh nghiệp được liên kết với các phần báo cáo tài chính và vốn chủ sở hữu. Vì vậy, các câu hỏi có thể được kết hợp với tài liệu từ các phần khác. Các khái niệm chính bao gồm ngân sách vốn, cấu trúc vốn, các vấn đề chính sách cổ tức và mua lại, quản trị doanh nghiệp và sáp nhập và mua lại.
Quản lý danh mục đầu tư
Bạn có thể mong đợi một hoặc hai câu hỏi đặt ra từ quản lý danh mục đầu tư. Tài liệu trong phần này là rất lớn, và có thể là khôn ngoan để giữ phần này cho đến cuối. Hãy nhớ rằng tài liệu quản lý danh mục đầu tư sẽ sâu hơn trong bài kiểm tra Cấp III, vì vậy nên có một sự hiểu biết chung về các khái niệm ở đây. Bạn sẽ được kiểm tra về lý thuyết danh mục đầu tư, hiệu quả thị trường và khái niệm giá tài sản.
Đầu tư cổ phiếu
Vốn chủ sở hữu là một phần quan trọng đối với các nhà phân tích tài chính và bạn có thể mong đợi khoảng bốn đến năm câu hỏi đặt ra từ cổ phiếu. Có rất nhiều tài liệu về phân tích vốn và phương pháp định giá. Lưu ý rằng phần vốn chủ sở hữu nặng về các công thức và bạn có thể được yêu cầu thực hiện các tính toán và diễn giải dựa trên công thức.
Thu nhập cố định
Thu nhập cố định là một phần nhỏ nhưng quan trọng của kỳ thi khá giống với phần tài chính doanh nghiệp. Với cuộc khủng hoảng tài chính gần đây, phần này càng trở nên quan trọng hơn. Bạn có thể mong đợi một hoặc hai bộ mục về chủ đề này. Giống như đầu tư vốn cổ phần, thu nhập cố định cũng nặng về công thức và một số khái niệm khá phức tạp. Các khái niệm chính bao gồm phân tích tín dụng, cấu trúc kỳ hạn, trái phiếu, chứng khoán được thế chấp (MBS) và định giá của chúng.
Các dẫn xuất
Đây là một phần khó khăn hơn và bạn có thể mong đợi ít nhất hai câu hỏi đặt ra từ các công cụ phái sinh. Các tài liệu bao gồm tương lai và chuyển tiếp, tùy chọn và giao dịch hoán đổi. Trong các công cụ phái sinh, bạn nên làm quen với tiền tệ chuyển tiếp, tương lai lãi suất và thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn. Trong các tùy chọn, bạn cần hiểu các chiến lược tùy chọn và mô hình cho các hợp đồng quyền chọn giá. Trong các giao dịch hoán đổi, bạn sẽ có thể diễn giải một giao dịch hoán đổi và tìm ra dòng tiền cho các bên liên quan.
Đầu tư thay thế
Phần này bao gồm các loại tài sản khác ngoài vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định. Ba loại tài sản, là một phần của chương trình CFA, là bất động sản, quỹ phòng hộ và vốn cổ phần tư nhân. Sẽ có một hoặc hai mục đặt câu hỏi từ phần này. Đây là một phần tương đối dễ dàng và có thể giúp bạn có được số điểm bổ sung mà không cần vào những thứ phức tạp.
Hãy dùng thử Quizzer cấp 2 CFA của chúng tôi
Bắt đầu bài kiểm tra thực hành của bạn
Điểm mấu chốt
Bài kiểm tra CFA Cấp II khá khó và yêu cầu bạn áp dụng các khái niệm, thay vì chỉ hiểu chúng. Vì vậy, điều quan trọng là bạn dành thời gian để thực hành và làm các bài kiểm tra mẫu trong khi xem xét các lĩnh vực mà bạn yếu trong suốt quá trình chuẩn bị. Tốt nhất của may mắn trong kỳ thi!
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
CFA
Những gì mong đợi trong kỳ thi CFA cấp I
CFA
Những gì mong đợi trong kỳ thi CFA cấp III
Cố vấn tài chính Nghề nghiệp
Các kỳ thi CFA khó như thế nào?
Đầu tư thay thế
Khái niệm cơ bản của CAIA cho đầu tư thay thế
Ngày giao dịch
CFA hữu ích như thế nào cho sự nghiệp giao dịch trong ngày?
Bằng cấp & chứng chỉ
Nâng cao sự nghiệp tài chính của bạn với Chỉ định CIPM
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Chứng chỉ đo lường hiệu quả đầu tư (CIPM) Chứng chỉ đo lường hiệu quả đầu tư (CIPM) biểu thị năng lực trong đánh giá hiệu quả đầu tư của các công ty đầu tư. Thêm Nhà phân tích đầu tư thay thế (CAIA) Định nghĩa Nhà phân tích đầu tư thay thế (CAIA) là một chuyên gia tài chính có thể kiếm được để thể hiện năng lực trong việc phân tích các tài sản phi truyền thống. thêm Những gì các nhà phân tích tài chính điều lệ làm Một nhà phân tích tài chính điều lệ là một chỉ định chuyên nghiệp được đưa ra bởi Viện CFA để đo lường năng lực và tính toàn vẹn của các nhà phân tích tài chính. thêm Viện CFA Viện CFA là một tổ chức quốc tế phục vụ các chuyên gia quản lý đầu tư với các chương trình giáo dục, đạo đức và chứng nhận. Chuyên gia quản lý đầu tư được chứng nhận (CIMS) Định nghĩa CIMS là một chỉ định chuyên nghiệp dành cho các nhà quản lý đầu tư được trao tặng bởi Viện Tư vấn quản lý đầu tư. Năm 2002, chương trình đã được sáp nhập vào chỉ định của CIMA. thêm Chứng chỉ tin cậy và Cố vấn tài chính (CTFA) Định nghĩa Cố vấn tài chính và cố vấn được chứng nhận (CTFA) là một chỉ định chuyên nghiệp được cung cấp bởi Hiệp hội Ngân hàng Hoa Kỳ. hơn